Значај показатеља профитабилности

Шта су показатељи профитабилности?

Коефицијенти профитабилности су класа финансијских показатеља који се користе за процену способности предузећа да оствари зараду у односу на приход, оперативни трошкови, билансна актива, или акционарски капитал временом, користећи податке из одређеног временског периода.

Рацио профитабилности се може упоредити са омјери ефикасности, који узимају у обзир колико добро предузеће интерно користи своју имовину за остваривање прихода (за разлику од добити након накнадних трошкова).

Шта вам говоре показатељи профитабилности?

За већину показатеља профитабилности, виша вредност у односу на однос конкурената или у односу на исти однос из претходног периода указује на то да компанија послује добро. Коефицијенти профитабилности су најкориснији у поређењу са сличним компанијама, историјом компаније или просечним односима за индустрију компаније.

Укупан профит маржа је један од најчешће коришћених показатеља профитабилности или марже. Бруто добит је разлика између прихода и трошкова производње - тзв Набавна вредност продате робе (ЦОГС).

Искуства у неким индустријама сезоналност у својим операцијама. На пример, трговци на мало обично имају знатно веће приходе и зарада током сезоне годишњих одмора на крају године. Према томе, не би било корисно упоређивати бруто профитну маржу трговца на мало у четвртом кварталу са његовом маржом бруто добити у првом кварталу, јер се оне не могу директно упоредити. Упоређивање профитне марже трговца на мало у четвртом кварталу са маржом добити у четвртом кварталу из претходне године било би далеко информативније.

Примери односа профитабилности

Коефицијенти профитабилности су један од најпопуларнијих показатеља који се користе у финансијска анализа, и генерално спадају у две категорије - стопе марже и стопе приноса.

Омјери марже дају увид, из више различитих углова, у способност компаније да претвори продају у профит. Однос приноса нуди неколико различитих начина да се испита колико добро предузеће генерише а повратак за своје акционаре.

Неки уобичајени примери показатеља профитабилности су различите мере профитне марже, приноса на имовину (РОА) и приноса на капитал (РОЕ). Други укључују повраћај уложеног капитала (РОИЦ) и принос на ангажовани капитал (РОЦЕ).

Профитна маржа

Различит профитне маргине користе се за мерење профитабилности компаније на различитим нивоима трошкова истраживања, укључујући бруто маржу, оперативну маржу, маржу пре опорезивања и нето профитну маржу. Марже се смањују како се узимају у обзир слојеви додатних трошкова - као што су ЦОГС, оперативни трошкови и порези.

Бруто маржа мери колико компанија зарађује након обрачуна ЦОГС -а. Оперативна маржа је проценат продаје који је преостао након покрића ЦОГС -а и оперативних трошкова. Тхе маржа пре опорезивања приказује профитабилност предузећа након даљег обрачунавања оперативних трошкова. Тхе нето профитна маржа је способност компаније да оствари зараду након свих трошкова и пореза.

Повраћај имовине (РОА)

Профитабилност се процењује у односу на трошкове и издатке и анализира у поређењу са средства да бисте видели колико ефикасно предузеће распоређује средства за остваривање продаје и профита. Употреба израза "повраћај" у РОА мери се обично односи на нето добит или нето приход—Вредност зараде од продаје након свих трошкова, издатака и пореза. РОА је нето приход подељен са укупном имовином.

Што више имовине предузеће прикупи, то предузеће може остварити више продаје и потенцијалног профита. Као економије обима помажу у смањењу трошкова и побољшавају марже, приноси могу расти брже него средства, што на крају повећава РОА.

Поврат на капитал (РОЕ)

РОЕ је кључни однос за акционари пошто мери способност компаније да оствари зараду од својих улагања у капитал. РОЕ, израчунат као нето приход подељен на капитал акционара, може се повећати без додатних улагања у капитал. Однос може порасти због већег нето прихода који се остварује из већег имовинска база финансирана дугом.