Дефиниција овлашћеног финансијског аналитичара (ЦФА)

Шта је овлашћени финансијски аналитичар (ЦФА)?

Овлашћени финансијски аналитичар (ЦФА) је глобално призната професионална ознака коју додељује ЦФА Институте, (раније АИМР (Удружење за управљање и истраживање улагања)), који мери и потврђује компетентност и интегритет финансијских аналитичара. Од кандидата се захтева да положе три нивоа испита који покривају области, попут рачуноводства, економије, етике, управљања новцем и безбедносне анализе.

Од 1963. до прве половине 2016. за избор је учествовало 1.348.103 кандидата Испит И нивоа, са 209.561 кандидата који ће на крају положити испит нивоа ИИИ, што представља пондерисану просечну стопу завршетка од 15,5%. У последњих 10 година стопа завршетка је била нешто нижа и износила је 12,9%.



Основе постајања овлашћеног финансијског аналитичара

ЦФА повеља је једна од најцењеније ознаке у финансијама и широко се сматра да је Златни стандард у области анализе инвестиција. Ову ознаку додељује ЦФА Институт, глобална непрофитна професионална организација више од 164.000 власника чартера, портфолио менаџера и других финансијских професионалаца у преко 151 земље.Њена мисија је да промовише и развије висок ниво образовних, етичких и професионалних стандарда у индустрији улагања.

Пре него што постане власник ЦФА повеље, кандидат мора испунити један од следећих образовних услова. Кандидат мора имати четири године професионалног радног искуства, диплому првоступника или бити на завршној години дипломског програма или комбинацију професионалног радног искуства и образовања укупно четири године. За додипломске квалификације, првоступнички програм мора бити завршен пре пријављивања испита за ниво ИИ. Поред услова образовања, кандидат мора имати и међународни пасош, попунити оцењивање на енглеском језику, испуњавање критеријума за пријем у стручно понашање и наставак учешћа земља.

Након што испуни услове за упис, кандидат мора проћи сва три нивоа ЦФА програма по узастопном редоследу. Кандидат тада мора постати члан ЦФА института и плаћати годишње чланарине. Коначно, морају се годишње пријавити да прате ЦФА Институт етички кодекс и стандарде професионалног понашања. Непоштивање етике и стандарда разлог је за могуће доживотно повлачење повеље ЦФА.

Полагање испита из ЦФА програма захтева јаку дисциплину и опсежан студиј. Три испита се могу полагати једном годишње у јуну, са изузетком Ниво И., који се може узети и у децембру.2020. испити И, ИИ и ИИИ нивоа биће дати 20. октобра. Ниво И се такође нуди у децембру. 5.

Иако се испити могу полагати онолико пута колико је потребно, сваки испит обично захтева од кандидата да уче више од 300 сати.С обзиром на знатну количину времена које се мора утрошити на учење, многи кандидати су одвраћени од наставка ЦФА програма након пада једног од нивоа. Да би добио повељу, сваки кандидат мора положити сва три испита и имати четири године квалификованог радног искуства у доношењу инвестиционих одлука.

Испити су тешки. Само 43% је положило нивоски испит у јуну 2018. године, што је слично претходним годинама.Имати прави план и дисциплину за спровођење плана неопходне су вештине за полагање сва три испита. Значајно је да је у 2018. рекордан број испитаника, према ЦФА Институте. Институт је рекао да је више од 79.000 људи положило тест нивоа И у јуну, што је повећање од 25% у односу на 2017.Повећање броја испитаника дошло је првенствено из Азије. Институт сада има центре за полагање тестова у 43 земље света.

Испит за ниво И

ЦФА ниво И испит се спроводи два пута годишње у јуну и децембру. Фокус је на анализи користећи алате из 10 тематских области кандидата Корпус знања. Ове области су етички и професионални стандарди, квантитативне методе, економија, финансијско извјештавање и анализа, корпоративне финансије, улагања у капитал, фиксни приход, деривати, алтернативна улагања и управљање портфолијом и богатством планирање. Формат испита је 240 питања са више одговора који треба да се заврше у року од шест сати.Стопа положеног испита на нивоу И из јуна 2018. била је 43%.

Ниво ИИ испит

Испит за ниво ИИ нуди се само једном годишње у јуну. Фокусира се на вредновање различите имовине и наглашава примену инвестиционих алата и концепата у контекстуалним ситуацијама. Испитна питања која се односе на финансијско извештавање и анализу обично се заснивају на Међународни стандарди извештавања о финансирању (МСФИ). Формат испита је 21 сет предмета (мини студије случаја) са шест питања са вишеструким избором за сваки сет (укупно 120 питања).Стопа положеног испита за ниво ИИ у јуну 2018. била је 45%.

Испит ИИИ нивоа

Испит нивоа 3 нуди се само једном годишње у јуну. Фокус је на ефикасном планирању богатства и управљању портфолијом захтевајући од кандидата да синтетизује све концепте и аналитичке методе у целом наставном плану и програму. Формат испита састоји се од осам до 12 вишеделних питања са структурираним есејем и десет питања са вишеструким избором које треба попунити у року од шест сати. Ручно написани одговори оцењују се ручно.Стопа положеног испита на нивоу ИИИ у јуну 2018. била је 56%.

Успешним кандидатима је у просеку потребно четири године да стекну звање.

Ограничења Повеље ЦФА

ЦФА повеља је широко поштована, глобално призната и тежак подухват за извршење. Међутим, то није загарантован пут до богатства и славе. Пре него што одлучите, пажљиво размотрите неколико недостатака да бисте зарадили један. ЦФА није брзо решење за болесника каријере. Ако се уписујете на програм да бисте започели заосталу каријеру, можда ћете желети да погледате друге разлоге због којих ваша каријера не напредује прво. Можда бисте пре него што уложите претерано много времена и значајну количину новца у изградњу свог родовника, можда одлучили да побољшате свој меке вештине, попут радне етике и политичке љубазности.

Постати чиновник ЦФА-е велико је улагање у време-препоручених најмање 300 сати годишње током три године-или више ако не успете и одлучите да поново полажете испит.Вероватно ћете жртвовати време са породицом и пријатељима и бавити се хобијима у којима уживате. И након што сте посветили све то време, нема гаранције да ћете зарадити повељу.

Иако фактор трошкова можда није главни фактор, вреди размислити. Кандидат И нивоа ће платити једнократну уписнину за програм плус таксу за регистрацију испита. Кандидати за ниво ИИ и ИИИ такође ће платити котизацију. Ту су и трошкови књига и студијских програма које ћете морати купити. Све у свему, требало би да очекујете да ћете потрошити неколико хиљада долара сваки пут када положите испите.