Дефиниција квалификованог професионалног менаџера имовине (КПАМ)

Шта је квалификовани менаџер професионалне имовине (КПАМ)?

Квалификовани професионални менаџер имовине (КПАМ) је а регистровани инвестициони саветник (РИА) која помаже различитим институцијама у финансијским улагањима. Фокус КПАМ -а је на рачунима за пензионисање, као што су пензиони планови. КПАМ -ови су корисни за инвестиционе фондове јер ако КПАМ -ом управља инвестиционим фондом или планом за пензионисање, они тада могу обављати послове у областима које су иначе забрањене Закон о осигурању прихода пензионера (ЕРИСА)

Разумевање квалификованог менаџера професионалне имовине (КПАМ)

Критеријуми за квалификацију као КПАМ дефинисани су од ЕРИСА -е. Регулиране институције, као што су банке и осигуравајућа друштва, могу се квалификовати као КПАМ. Изменама које су ступиле на снагу августа 2005. године, КПАМ је такође дефинисан као регистровани инвестициони саветник код клијента имовина под управљањем (АУМ) од најмање 85 милиона долара и акционарски капитал од милион долара или више.

Инвестициони фондови обично могу имати користи на регулаторној основи кроз изузеће КПАМ. КПАМ изузеће је у широкој употреби од страна које обављају трансакције са држањем рачуна пензиони план фондови. У основи, изузеће КПАМ -а омогућава инвестиционом фонду којим управља КПАМ да се укључи у широк спектар трансакција које би иначе забранила ЕРИСА.

ЕРИСА забрањује одређене трансакције када ЕРИСА -ин план или фонд управља пословима са ентитетом који могу бити у сукобу у погледу тог плана или фонда. Када је КПАМ у једначини, ограничење се укида практично са свих страна, као што је нпр спонзори плана и планирати фидуцијари. Међутим, такве трансакције се не могу закључити са самим КПАМ -ом или са оним странама које могу имати моћ да утичу на КПАМ.

Једна велика улога КПАМ -а представља представљање пензијских планова када желе да се укључе приватни пласмани. Улога КПАМ -а је провјера приватног пласмана за пензијски фонд. Квалификовани професионални менаџери имовине такође могу помоћи инвестиционим плановима при улагању у некретнине или друго алтернативне инвестиције.

Квалификовани професионални менаџери имовине (КПАМ) и забрањене трансакције

Квалификовани професионални менаџер имовине може извршити трансакцију која би иначе била забрањена према ЕРИСА члану 406 (а). Такве трансакције могу укључивати продају, размјену, закуп, кредите/продужења кредита и пружање услуга између заинтересоване стране и пензиони план. Коришћење КПАМ -а може уклонити ризик да повериоци буду лично одговорни за грешке све док они пажљиво користе КПАМ. Међутим, коришћење КПАМ -а није штит за кршење фидуцијарне дужности.

Квалификације квалификованог професионалног менаџера имовине (КПАМ)

Квалификације за квалификованог професионалног менаџера имовине кодиране су у изузетку класе забрањених трансакција 84-14 који издаје Одељење за рад. Су:

• КПАМ мора бити банка, а штедњу и зајам удружење, или осигуравајуће друштво са власничким капиталом или нето вредност више од милион долара или регистровани инвестициони саветник са имовином под управљањем већом од 85 милиона долара и капиталом већим од милион долара.
• Друга уговорна страна не сме бити КПАМ или повезана са КПАМ -ом или са повереником које је именовао КПАМ. Повезани ентитет је онај у коме КПАМ поседује 10% или више другог ентитета или појединац који контролише или га контролише КПАМ поседује 20% или више другог субјекта, или особа која контролише или контролише заинтересовану страну поседује 20% или више КПАМ.
• Менаџер имовине мора писмено предочити клијенту да делује као фидуцијар.
• КПАМ мора преговарати о условима трансакције и одлучити у име плана да ли ће учествовати у трансакцији.
• КПАМ можда није осуђен за одређене активности које би могле ослабити финансијско повјерење.