Јединствени инвестицијски фонд (УИТ) Дефиниција
Шта је Труст улагања у јединице (УИТ)?
А. поверење улагања у јединице (УИТ) је инвестициона компанија који нуди фиксни портфолио, углавном акција и обвезница, као јединице које се могу откупити инвеститорима за одређени временски период. Дизајниран је да пружи повећање вредности капитала и/или приход од дивиденди. Јединствени инвестициони фондови, заједно са Заједничка средства и затворена средства, дефинисане су као инвестиционе компаније.
Кључне Такеаваис
- Труст улагања у јединице (УИТ) је америчка финансијска компанија која купује или држи групу вриједносних папира, попут дионица или обвезница, и ставља их на располагање улагачима као уновљиве јединице.
- УИТС су слични и отвореним и затвореним заједничким фондовима по томе што се сви састоје од колективних улагања у којима многи инвеститори комбинују своја средства како би њима управљао портфолио менаџер.
- Као и отворени заједнички фондови, УИТ-ови се купују и продају директно од компаније која их издаје, мада се понекад могу купити на секундарном тржишту; попут затворених фондова, УИТ-ови се издају путем почетна јавна понуда (ИПО).
- За разлику од заједничких фондова, УИТ -ови имају датум истека на основу улагања која се држе у његовом портфељу; када портфељ престане, инвеститори добијају свој део нето имовине УИТ -а.
- Такође, за разлику од заједничких фондова, УИТ-ови се не тргују активно, што значи да се хартије од вредности не купују нити продају ако не дође до промене у основном улагању, попут корпоративног спајање или стечај.
1:30
Јединствени инвестицијски фонд (УИТ)
Разумевање инвестиционог фонда за јединице (УИТ)
Инвестиционе компаније нуде појединцима могућност да улажу у разнолики портфељ хартија од вредности са ниским почетним захтевом за улагањем. УИТ -ове продају инвестициони саветници и власник може да откупи јединице у фонд или поверење, уместо да тргује у секундарно тржиште. УИТ је или регулисана инвестициона корпорација (РИЦ) или а давалац поверење. РИЦ је корпорација у којој су инвеститори заједнички власници, а поверење даваоца даје инвеститорима сразмерно власништво у УИТ -има основне хартије од вредности.
Како се улагања продају
Инвеститори могу откупити акције заједничких фондова или јединице УИТ -а на нето вредност имовине (НАВ) у фонд или поверење било директно или уз помоћ инвестиционог саветника. НАВ се дефинише као укупна вредност портфолија подељена са бројем акција или удела у продаји, а НАВ се израчунава сваког радног дана. С друге стране, затворена средства се не могу откупити и продају се на секундарном тржишту по тренутној тржишној цени. Тржишна цена затвореног фонда заснива се на тражњи инвеститора, а не као прорачун нето вредности имовине.
4,840
Број инвестицијских фондова (УИТ) у Сједињеним Државама, са тржишном вредношћу од 74,84 милијарди долара, према најновијим статистичким подацима Института за инвестиционе компаније (ИЦИ).
Разлике између УИТ -а и заједничких фондова
Узајамни фондови су отворени фондови, што значи да портфолио менаџер може куповати и продавати хартије од вредности у портфолију. Тхе инвестициони циљ сваког заједничког фонда је да се надмашити посебан репер, а менаџер портфеља тргује хартијама од вредности како би постигао тај циљ. Акцијски заједнички фонд, на пример, може имати циљ да надмаши Индекс Стандард & Поор'с 500 акција са великим капиталом.
Многи инвеститори радије користе заједничке фондове за улагање у дионице како би се портфељем могло трговати. Ако је инвеститор заинтересован за куповину и држање портфеља обвезница и зарађивање камате, то лице може купити УИТ или затворени фонд са фиксним портфолијом. На пример, УИТ исплаћује приход од камата на обвезнице и држи портфељ до одређеног датума када се обвезнице продају, а главница врати власницима. Улагач у обвезнице може поседовати разноврстан портфолио обвезница у УИТ -у, уместо да управља личним отплатама камата и откупом обвезница брокерски рачун.
Постоје УИТ -ови за акције и обвезнице, али су обвезнице за издавање обвезница обично популарније од њихових акционара, јер нуде предвидљив приход и мања је вероватноћа да ће претрпети губитке.
Пример УИТ -а
Гуггенхеимов Глобални портфељ 100 стратегија дивиденди 14 (ЦГОННКС) основан је 15. марта 2018. године са намером да обезбеди приход од дивиденди. Садржи 100 разноврсна позиције: улаже се 45,16% велика капа акције, 26,94% у мид-цапс и 27,90% у мала слова. Отприлике половина хартија од вредности је уложена у америчке акције, а остатак је уложен у многе друге земље. Расподјела одражава и многе секторе. Свака компанија коју држи представља отприлике 1% портфолија.