Основе ЦАИА за алтернативна улагања

За оне који раде или имају амбиције да једног дана раде у свету финансија, шансе су да су вам познате Овлашћени финансијски аналитичар (ЦФА) ознака већ. Вероватно је постала најпрепознатљивија и најтраженија професионална ознака у индустрији.

У међувремену, како улагања и интерес за алтернативну имовину настављају да расту у финансијској заједници, појединци са напредном стручношћу у овој области имају све већу потражњу. Тхе Именовање овлашћеног аналитичара за алтернативна улагања (ЦАИА) је програм који се фокусира на ове алтернативне класе инвестиционих средстава, који укључује приватна имовина, хеџ фондови, роба и некретнине, између осталог. Алтернативна средства се могу сматрати улагањима и класама имовине које не потпадају под општи кишобран капитала или фиксног прихода.

Овде ћемо вас упознати са ЦАИА програмом и информацијама везаним за добијање ЦАИА ознаке.

Шта је ЦАИА?

Удружење ЦАИА основали су 2002. године Удружење за управљање алтернативним улагањима и Центар за међународна тржишта хартија од вредности и деривата, а понудио је први ЦАИА испит у фебруару 2003. ЦАИА ознаку додељује ЦАИА асоцијација онима који су завршили наведене захтеве ЦАИА програма.

Да би стекли именовање, кандидати морају: поседовати америчку диплому (или еквивалент); успешно положи оба испита И и ИИ нивоа; имају више од једне године квалификованог радног искуства (или четири године професионалног искуства); одржавати годишње чланарине и придржавати се уговора о чланству.

Сам програм је заснован на самоуправном учењу, као и већина професионалних ознака, што значи да је дорасло кандидат да одлучи шта и колико ће студирати, на основу наставног плана и програма и потребних лектира које је дала ЦАИА Удружење. Вероватно би најбољи начин да научите о стицању саме титуле био да прођете ЦАИА испит И нивоа и теме које се у њему обрађују, а да се мало дотакнете и испита ИИ нивоа.

Које су теме испита за ниво И?

Оба испита И и ИИ нивоа нуде се два пута годишње, крајем фебруара/марта и септембра, и студенти имају могућност да резервишу испит у року од неколико недеља пре испитних рокова почетак.

Испит за ниво И састоји се од 200 питања са вишеструким избором и има за циљ да стекне знање кандидата о темама и надогради оно што је требало да науче током основних студија.

Испит покрива седам различитих тема, од којих све деле одређену тежину испита:

Професионални стандарди и етика

Овај одељак покрива многе исте теме које би биле обрађене у наставном плану и програму ЦФА, попут професионализма, дужности према послодавцима и клијентима, и сукоби интереса. Слично као и ЦФА Институте, Удружење ЦАИА ставља озбиљан нагласак на професионалне стандарде и етику и вежба код куће да стицање ЦАИА ознаке и чланства долази са јаком професионалношћу и етиком Смернице.

Увод у алтернативна улагања

Овај одељак покрива основе алтернативног инвестиционог простора. Укључује разумевање сложености алтернативних класа имовине, квантитативних техника и јединствених аспеката алтернативних улагања.

Реал Ассетс

Одељак о стварној имовини упознаје студенте са различитим врстама стварних улагања, као што су фондови за улагање у некретнине (РЕИТ), директне инвестиције у некретнинама и процени вредности некретнина. Осим тога, разумевање улоге Националног савета повереника улагања у некретнине (НЦРЕИФ) и његових индекса важни су аспекти овог одељка.

Хедге фондови

Хедге фондови покривају широк спектар тема везаних за хеџ фондове и више него вероватно делују као увод у већину о индустрији хеџ фондова. Кандидати ће научити о различитим врстама и стиловима средстава, како се може мјерити њихов учинак, структуре накнада, и инхерентни ризици повезани са улагањем у хеџ фондове. Осим тога, студије о добро познати хеџ фонд пропада су део секције.

Приватна имовина

Затим, приватна имовина (ПЕ) одељак улази у теме као што су предузетнички капитал, откупи с полугом (ЛБО) и дуг у полукату. Додатно, читања се баве трендовима у индустрији и економиком улагања приватног капитала, наиме улогом дуга.

Структурирани производи

Ова тема покрива све заслуге, посебно колатерализоване дужничке обавезе (ЦДО). У овом одељку се очекује да ће кандидати разумети основу иза вредновања ЦДО -а и различиту основну имовину на којој ЦДО може бити заснован, као што су проблематични дуг и арбитража ЦДО. Ово је обично један од најтежих одељака за студенте на испиту, па ће кандидат можда морати да обрати додатну пажњу на ову тему.

Управљање ризиком и управљање портфељем

У овој последњој теми кандидати ће боље разумети кључне показатеље ризика и њихов утицај на изградњу инвестиционог портфолија.

Које су теме испита за ниво ИИ?

Испит за ниво ИИ покрива већину истих области студија као ниво И, али изазива полазнике тестова да знање које су стекли са нивоа И пренесу на дубљи ниво разумевања. Додатно, одељци пронађени на другом испиту који нису присутни на првом укључују Основне и Интегрисане теме; Расподела имовине и институционални инвеститори, и Роба.

Иако се састоји само од 100 питања са вишеструким избором, испит на нивоу ИИ такође укључује три сета писаних есејских питања, што ће изазвати потпуно разумевање материјала кандидата. Међутим, ако уложите потребно време и труд, вероватно ћете бити награђени за свој труд.

ЦАИА вс. ЦФА

Са темама студија које се крећу од стандарда професионалног понашања, квантитативних мера, финансијског извештавања и управљање портфолијом да наведемо само неке, добијање ЦФА ознаке је дуг и изазован подухват. Постати носилац повеље доноси са собом ниво постигнућа и надамо се да отвара врата у нечијој професији која можда раније нису била тамо.

С тим у вези, ЦФА повеља је заиста свеобухватна ознака која се више фокусира на управљање портфељем на највишем нивоу. Међутим, за појединце који желе постићи боље разумевање на нивоу стручњака у области алтернатива инвестиције, ЦАИА треба посматрати или као самосталну ознаку или за повећање сопствене ЦФА чартер.

Доња граница

Када постану чланови ЦАИА, чланови ће уживати у многим погодностима везаним за именовање. Прво и најважније, сама ознака ЦАИА сматра се стандардом за алтернативна улагања професионалци, па тако и чланови ЦАИА -е могу се наћи на позицијама у многим различитим областима, укључујући хеџ фондове, Фондови ЈП, инвестиционе банке, и робни столови.

Такође, чланство са собом доноси приступ повезаним догађајима и конференцијама, на којима чланови могу размењивати идеје са истомишљеницима и надограђивати своје знање о алтернативним улагањима. Као и већина високо цењених професионалних назива, погодности повезане са чланством (професионалним и другим) често представљају велики део награде.

Ово је био само преглед програма ЦАИА и онога што појединци који су нови у именовању могу очекивати од њега. За више информација посетите Веб страница ЦАИА да бисте добили потпуну анализу програма и самог удружења ЦАИА.