РЕИТ вс. РЕИТ ЕТФ -ови: како се упоређују

РЕИТ вс. РЕИТ ЕТФ -ови: Преглед

Трустови за улагање у некретнине (РЕИТ) су компаније које поседују и управљају некретнинама ради производње и остваривања прихода. Инвеститори могу купити дионице у РЕИТ -овима - које представљају власништво појединачне компаније за некретнине - баш као и редовне дионице. Појединачне перформансе РЕИТ -а могу се јако разликовати. Многи РЕИТ -ови се тргују на главним акцијама размене, али постоји и низ РЕИТ-ова приватних и оних којима се не тргује јавно.

РЕИТ средства којима се тргује на берзи (ЕТФ -ови), с друге стране, улажу своју имовину првенствено у власничке РЕИТ хартије од вредности и друге деривате. Често имају ниске стопе трошкова и пасивно прате индексе за веће тржиште некретнина.Ови РЕИТ индекси укључују низ различитих врста РЕИТ -а као компоненте. Праћењем индекса, инвеститор може стећи изложеност већем сектору некретнина, а да притом не мора ризиковати капитал за једно појединачно предузеће.

Софистициранији некретнина инвеститори ће можда желети да улажу у један РЕИТ. Инвеститор ће се можда желети фокусирати на РЕИТ са добрим управљањем, јаким пословним планом или фокусом на одређени део сектора некретнина. Али за сваког инвеститора који не жели да изврши дубинску проверу у више различитих РЕИТ -ова, РЕИТ ЕТФ -ови могу пружити лак начин за добијање

разноврсна изложеност некретнинама у једној трговини.

РЕИТс

Као што је горе наведено, РЕИТ -ови поседују и управљају некретнинама како би производили и остваривали приход, а инвеститорима нуде акције на јавном и приватном тржишту. Постоје три главне врсте РЕИТ -а: ЕИТ капитал, хипотекарних РЕИТ -ова и хибридних РЕИТ -ова.Сваки од њих доноси другачији опсег - од инвестиционе основе до ризика. Инвеститори морају да одмере своје инвестиционе циљеве пре него што одлуче да уложе свој новац у било који од ових РЕИТ -ова.

ЕИТ капитал

Скоро 90% свих РЕИТ -ова су РЕИТ -ови капитала.Фондови за улагање у некретнине у овој категорији посједују или улажу директно у некретнине које стварају приход. То значи да приход који остварују долази директно у облику прихода од закупа оствареног на тим некретнинама.Некретнине се крећу од трговачких центара, стамбених и кондоминијумских зграда, корпоративних пословних простора, домова здравља, па чак и складишних простора. Према реит.цом, више од 2 билиона долара у некретнинама средства су у власништву РЕИТ -ова капитала.

Ови РЕИТ -ови су дужни да исплате најмање 90% свог прихода акционарима у облику дивиденде.

Хипотекарни РЕИТ

Хипотекарни РЕИТ улажу у имовину хипотеке. Неки мРЕИТ -ови, како се обично зову, могу купити хипотекарне хартије од вредности (МБС) - оба стамбена или пословна МБС -а. Други купују или потичу хипотекарне понуде зајмопримцима и власницима некретнина. Ови РЕИТ -ови зарађују од камата на основу повећања цене у вредности МБС -а или од камата прикупљених од хипотекарних кредита.

Ови РЕИТ -ови омогућавају инвеститорима приступ хипотекарном тржишту, а истовремено им дају ликвидност и транспарентност јавних акција.

Хибридни РЕИТ

Ове врсте РЕИТ -а чине најмањи проценат сектора РЕИТ -а.Они су комбинација капиталних и хипотекарних РЕИТ -ова.Улажу директно у некретнине и хипотекарне кредите. Улагањем у хибридне РЕИТ -ове, инвеститори имају корист од власничких и хипотекарних РЕИТ -ова у једној имовини. Иако могу улагати у физичке некретнине и хипотеке/МБС -ове, обично се теже стављају један у односу на други.

Улагање у хибридне РЕИТ -ове долази са врло ниском променљивошћу и редовним приходом који долази од повећања имовине и исплате дивиденди.

Пореске предности РЕИТС -а

РЕИТ не морају да плаћају порез на доходак ако су у складу са одређеним савезним прописима. РЕИТ -ови морају дистрибуирати најмање 90% свог опорезивог прихода годишње акционарима као дивиденде и дистрибуције.Најмање 75% имовине РЕИТ -а мора бити у некретнинама, готовини или америчким трезорима, при чему најмање 75% прихода долази од закупнина, хипотека или других улагања у некретнине. Деонице РЕИТ -а морају имати најмање 100 акционара.

РЕИТ ЕТФ -ови

РЕИТ -ови ЕТФ -ови улажу већину својих средстава у РЕИТ -ове у капитал и друге повезане хартије од вредности. Као што је горе наведено, овим инвестицијама се управља пасивно индекси власника некретнина којима се јавно тргује. Они су опћенито познати и омиљени од стране инвеститора због својих високи дивидендни приноси.

РЕИТ ЕТФ -ови личе на акције и фиксни приход хартије од вредности, пружајући веома доследан приход инвеститорима. Ове врсте имовине морају исплатити већину својих прихода и добити акционари на годишњем нивоу.

Примери РЕИТ -ова и РЕИТ ЕТФ -ова

РЕИТс

Амерички торањ РЕИТ (АМТ) један је од највећих РЕИТ -ова у свијету по тржишној капитализацији, који је до маја 2021. износио 111,97 милијарди долара.Покренут 2012. године, управља са више од 170.000 комуникацијских некретнина са више клијената. Једноставно речено, компанија поседује и управља телевизијском и бежичном комуникационом опремом и инфраструктуром широм света.РЕИТ је известио о повећању прихода од 8,3% у првом кварталу 2021. године на 2,159 милиона долара, као и о повећању нето прихода за 55,8% у односу на исти период 2020. године на 652 милиона долара.Од 16. маја 2021. године РЕИТ се трговао по цени од око 244 УСД по акцији и нудио је дивидендни принос од 2,01%.

Симон Проперти Гроуп (СПГ) један је од највећих РЕИТ -ова у Сједињеним Државама. Поседује и управља малопродајним објектима широм Северне Америке, Европе и Азије, укључујући трговачке центре и врхунске локале.Симон је од 16. маја 2021. трговао на око 122,18 долара, са тржишном капитализацијом од 40,14 милијарди долара. Симон је понудио дивидендни принос од 4,26%.За први квартал 2021. године СПГ је известила о укупном приходу од 1,24 милијарди долара, што је пад од 113,40 милиона долара у односу на исти период 2020. Консолидовани нето приход повећан је са 505,40 милиона долара у првом кварталу 2020. године на 510,46 милиона долара у односу на 2021. годину.

РЕИТ ЕТФ -ови

Вангуард РЕИТ ЕТФ (ВНК) један је од највећих РЕИТ -ова у сектору и почео је трговати 2004. Улаже у акције издате од РЕИТ -а и настоји да прати МСЦИ амерички РЕИТ индекс, најистакнутији РЕИТ индекс. ВНК је имао 72,8 милијарди долара имовина под управљањем (АУМ) од 16. маја 2021. године, са врло ниским односом трошкова од 0,12%. Исплаћује атрактивну дивиденду од преко 4,24%.Фонд има 174 акције у свом власништву. Првих 10 највећих чинило је 44,9% нето имовине фонда. Специјализовани РЕИТ -ови су имали највећу алокацију удела од 37,7%, са 13,8% удела фонда у РЕИТ -овима за станове и 10,0% у малопродаји РЕИТ -овима.ВНК се вратио 13,52% за три године пре 30. априла 2021. године и порастао је 9,02% од свог почетка у септембру 2004.

ИСхарес амерички ЕТФ за некретнине (ИИР) је још један велики РЕИТ ЕТФ. ИИР прати амерички индекс некретнина Дов Јонес. Почело је трговање 2000. године и имало је 4,98 милијарди долара у управљању од 16. маја 2021. године. ИИР има коефицијент расхода од 0,42%, што је више од оног за ВНК. Фонд је имао 86 компоненти и платио је а принос од дивиденди од 2,08% у односу на 16. мај 2021. Акције ИИР -а су се вратиле 12,82% током три године пре 30. априла 2021. године и вратиле су се 9,81% од почетка. ИИР -ове акције тргују на Њујоршка берза (НИСЕ).