Трговци опцијама ПепсиЦо се позиционирају за раст

Након што је ПепсиЦо, Инц. (ПЕП) је известио да је премашио процене резултата зараде у другом кварталу, Опције купци предузимају радње које имплицирају да мисле да ће се цена акције у будућности повећавати. Ово би могло бити изненађење с обзиром на то да је цијена дионице ПЕП -а порасла 2,3% на дан објављивања извјештаја.

Пре објављивања зараде, инвеститори су понудили цену акција, али је и даље постојао знатан износ од ставити опције у отворени интерес. Обим трговања опцијама је указивао на то да су трговци куповали путове и продавали позива. Међутим, активности опција након зараде сугеришу да су трговци оптимистични да би ПЕП могао наставити да расте према напријед. То је зато што акција цена још увек није доживела преокрет, док опционална активност подразумева да трговци и продају путове и купују позиве.

Поређење кретања цена између цена акција и активности трговања опцијама у данима након зараде показује неке доказе који указују на то да би трговци опцијама могли бити опрезно оптимистични. Цена акције ПЕП-а порасла је 2,3% након зараде, а активност је наставила да помера цене даље од својих 20 дана

покретни просек у данима након објављивања. Додатно, активност пут опције остала је релативно стабилна, а активност опције опције повећана. То би се могло догодити јер трговци опцијама верују да ће ПЕП пронаћи подршка на овим повишеним нивоима и неће се смањити у блиској будућности.

Зато што трговање опцијама представља активности инвеститора који желе да заштите своје дуге позиције или шпекуланата који то желе профитирају од исправног предвиђања непредвиђених кретања основних акција или индекса, њихов избор подразумева прогнозу за неколико недеља напред. То је зато што је трговање опцијама буквално опклада на вероватноће тржишта - опклада трговаца који су у просеку боље обавештени од већине инвеститора. Кључ за максимизирање овог увида је разумевање контекста у коме се догодило понашање цена. Доњи графикон приказује ценовну акцију цене акција ПЕП -а у четвртак у подне, илуструјући подешавање након извештаја о заради.

Актуелни трендови

У једноммесечном тренду акција акције су скочиле са доњег нивоа подршке и кренуле знатно више, док се ПепсиЦо попела са 144 долара пре скоро 150 УСД са приближавањем зараде, пре него што се попело за 2,3% на дан објављивања и повећало за додатних 1% дан након то. Цена је затворена у горњем делу приказана техничким студијама на овом графикону. Студије се формирају до 20 дана Келтнер Цханнел индикатори. Они приказују нивое цена који представљају вишеструке вредности Просечан прави опсег (АТР) за акције. Овај низ помаже да се истакне начин на који се цена кретала, али се углавном одржава у просечном опсегу током целог месеца. Ово померање цена акција ПЕП -а имплицира да су инвеститори веома сигурни у напредовање ПЕП -а.

Посматрачи графикона могу препознати да су трговци очекивали значајан помак према горе у погледу зараде, на основу тренда цена ПЕП -а који се приближио врху распона. Посматрачи графикона такође могу формирати мишљење о очекивањима инвеститора обраћајући пажњу на детаље трговања опцијама. Пре објаве, чинило се да су трговци очекивали да ће ПЕП кренути према горе након зараде.

Трговинска активност

Недавна активност трговаца опцијама имплицира да разматрају акције ПЕП -а прецењен и купили пут опције као опкладу да ће се акције затворити унутар оквира приказаног на графикону од данас до августа. 20, следећег месеца рок трајања за опције. Оквир у црвеном оквиру представља цену коју продавци пут опција нуде. То подразумева 68% шансе да ће се акције ПепсиЦо -а затворити унутар овог распона или више до августа. 20. Дакле, продавци су само благо медвједи. Међутим, купци повећавају ову цену, сугеришући да купци сматрају да су ове опције подцењене. Пошто цене подразумевају само 30% шансе да би се цене могле затворити испод ове црвене кутије, чини се да су купци вољни да прихвате те дугачке квоте.

Важно је напоменути да је отворено интересовање у четвртак имало скоро 130.000 цалл опција у поређењу са отприлике 127.000 пут опција, показујући амбивалентност коју су имали купци опција. Проценат позива и путова био је скоро уједначен, што обично значи да трговци опцијама очекују кретање цене, али нису сигурни у ком смеру.

Након зараде, нестабилност се драматично смањила, али је број опција за позив у отвореном интересу постао већи од броја путова. Ово сигнализира да се опције продаје продају, а не купују, стварајући биковски осећај. За штрајкове на новац и једним кораком у оба смера, јачина позива далеко надмашује јачину звука. Јачина опција позива без новца опада много брже него количина новца без новца, што значи да више трговаца верује да ће цене акција ПЕП -а бити ниже од оних који верују да ће цене акција кренути више.

Љубичасте линије на графикону генеришу се 10-дневном студијом на Келтнер Цханнелу постављеној на 4 пута АТР. Ова мера тежи стварању високо корелираних региона са снажном подршком и отпором у ценовној акцији. Ови региони се појављују када линије канала направе запажен заокрет у претходна три месеца.

Нивои ознака скретања су означени на доњој табели. Оно што је запажено на овом графикону је да су цене позива и цене у тако блиском распону са довољно простора за покретање са друге стране. Ово сугерише да купци опција немају чврсто уверење о томе како ће се компанија кретати након извештаја. Иако су инвеститори и трговци опцијама очекивали позитивно кретање у извештају, цена акције кренула се даље него што је то учињено након последњег извештаја о заради.

Ови нивои подршке и отпора показују велики распон подршке ценама. Као резултат тога, могуће је да би у блиској будућности могло доћи до великог помака према доле. Након претходног објављивања зараде, акције ПЕП -а су наредног дана порасле за мање од 1,3%, а тренд су наставиле и следеће недеље. Инвеститори можда очекују исту врсту кретања цене у недељи након ове објаве. Близу врха распона волатилности, цене акција могле би у скорије време порасти или пасти више него што се очекивало; међутим, постоји више простора у распону нестабилности који подржава кретање према доле.

Утицај на тржиште

Док се о ПепсиЦо -у обично не мисли као на звонара акције, због свог високог профила чини утицајним на тржиштима. Стога се може догодити да би позитивне вести из компаније могле охрабрити инвеститоре и створити ефекат таласа на тржиштима. То би, пак, могло имати препознатљив утицај на широко тржиште размењивана средства (ЕТФ -ови), попут Инвесцовог Насдак 100 Индек ЕТФ -а (ККК).