Шта је распон добити?

Шта је распон добити?

Распон добити односи се на распон могућих профитабилних исхода за дату трговину или инвестицију. Одређене стратегије имају ограничен распон исхода, што трговцима чини корисним да израчунају свој максимални профит или губитак.

Распон профита је посебно користан за трговање опцијама, где може постојати тачка прелома према доле, као и тачка узлетања према горе. Разлика између ове две тачке позната је као распон добити.

Разумевање распона профита

Распон добити може се описати као распон потенцијално исплативих исхода из датог стања инвестицијаположај. Распон добити је корисно оруђе за

инвеститори, омогућавајући им да се упореде са променљивошћу основног средства приликом дизајнирања инвестиционе стратегије.

У већини околности, солидне инвестиционе стратегије ускладиће распоне профита са одговарајућим нестабилностима. Велики распони профита обично би се требали ускладити са средствима високе волатилности, док би се мањи распони профита требали упарити са нижим нестабилностима. Неусклађеност између променљивости и распона добити обично доводи до губитака на позицији.

Променљивост хартије од вредности повезана је са количином неизвесности или ризика повезаним са вредношћу те хартије од вредности. Хартија од вредности са великом променљивошћу може се драстично променити у кратком временском периоду, што може бити привлачно за инвеститоре који траже брзу, високу вредностповратак о улагању. Аверзија према ризику инвеститори, с друге стране, генерално радије играју на сигурном са стабилним перформансама, хартијама од вредности са нижом променљивошћу.

Распон добити обично користе Опције инвеститори јер су добици или губици ових финансијских деривати, који купцима дају право, али не и обавезу, да купе или продају основну имовину, ограничени су на одређеном нивоу.

Како израчунати распон добити

Распон добити зависи од утврђивања тачке прелома (БЕП) инвестиционе стратегије. За стоцкор футурес инвеститорима, тачка прелома се одређује поређењем тржишна цена имовине у односу на цену трговања, укључујући накнаде и провизије. Тачка прелома се постиже када су две цене једнаке.

Компаније такође користе тачке прелома за мерење својих повраћај улагања (РОИ). У овом случају, тачка прелома је тачка у којој се укупно приход а укупни трошкови пословања су једнаки, што не резултира ни добитком ни губитком. Праћење тачке прелома за предузеће има низ корисних стратешких апликација, укључујући процену капацитета и максимални профит након покривања трошкова и одређивање износа губитка које предузеће може да претрпи у случају: довнтурн.

Недовољна тачка рентабилности одређена је најмање пожељним околностима у погледу променљивих трошкова, док су и даље одрживе на тржишту. Насупрот томе, тачка преокрета на горе ће бити идентификована по најпожељнијим варијабилним трошковима у односу на укупну продају приход. Распон добити се успоставља када се дефинишу тачке преламања нагоре и наниже, што сугерише да је у многим случајевима распон добити тесно повезан са повезаним варијабилним трошковима.

Пример распона добити

За једноставна улагања, распон потенцијалног профита може бити неограничен. На пример, ако инвеститор купи одређени број акција, теоријски распон добити може бити бесконачан, јер не постоји горња граница цене акције.

У другим случајевима, распон добити може бити ограничен. Замислите дионицу чија је тренутна вриједност дионице 200 долара, а трговац вјерује да би цијена могла пасти у блиској будућности. Тај трговац је могао купити новац без пара пут опција за премију од 1 УСД и ударну цену од 100 УСД, омогућавајући власнику опције да прода акције по тој цени чак и ако тржишна цена падне.

У овом случају, инвеститор ће се сломити чак и ако цена акција падне испод 99 УСД, а сваки даљи пад ће повећати његову добит. Међутим, максимални могући профит је 99 УСД по акцији, јер цена акције не може пасти испод нуле. Пошто пут опција укључује 100 уговора, распон добити за ову трговину је између 0 и 9.900 УСД.

Израчун може бити компликованији за софистицираније инвеститоре, који могу да користе опције и за позиве и за опције плаћања овратник тргује и штити се од негативног ризика.