Објашњена накнада за потенцијалне одложене трошкове продаје (ЦДСЦ)

Шта је непредвиђена одложена накнада за продају (ЦДСЦ)?

Условна одложена накнада за продају (ЦДСЦ) је накнада, накнада за продају или оптерећење, која је заједничка фонд инвеститори плаћају приликом продаје акција фонда класе Б у одређеном броју година од датума првобитне куповине. Ова накнада је позната и као „позадинско оптерећење“ или „накнада за продају“. За заједничка средства са деле часове који одређују када инвеститори плаћају оптерећење фонда или трошкове продаје, акције класе Б носе потенцијално одложено накнада за продају током пет до 10 година период држања рачунато од времена почетног улагања. Финансијска индустрија обично изражава ЦДСЦ као проценат од износа долара уложеног у заједнички фонд. Понекад, финансијска индустрија може назвати ЦДСЦ као излазну накнаду или накнаду за откуп.

Како избећи условне одложене трошкове продаје

Генерално, улагање ће смањити условљене одложене трошкове продаје за сваку годину у којој инвеститор држи хартију од вредности. Ако инвеститор држи инвестицију довољно дуго, тј. Током периода предаје, многе компаније фондова се одричу позадинске накнаде.

Ако би улагач у заједнички фонд купити и држати Акције фондова класе Б до краја наведеног периода задржавања могле би избећи плаћање накнаде за продају ове врсте фонда, чиме би се повећао њихов поврат улагања. Нажалост, истраживање фондова показује да инвеститори заједничких фондова држе своја средства у просеку мање више од пет година, што често доводи до примене накнаде за продају у оквиру деоница класе Б инвестиција.

Структуре накнада ЦДСЦ -а у различитим класама дељења

Дионице класе А обично имају предње оптерећење, али немају ЦДСЦ. Акције класе Б често немају наметну провизију за продају, али имају потенцијал за наплату продаје након продаје акција. Акције класе Ц могу имати мање предње или стражње оптерећење, али носе већи укупни однос трошкова.

Инвестициони посредник може смањити трошкове продаје ако инвеститор уложи значајније почетно улагање. Износ улагања и предвиђени период држања требало би да буду примарни фактори за инвеститора при одређивању одговарајуће класе акција за куповину. У сваком случају, оптерећење фонда је начин да финансијски саветник добије провизију од продаје на трансакцији.

Ефекти и сврхе потенцијалних одложених накнада за продају

ЦДСЦ имају тенденцију да обесхрабре инвеститоре у активној трговини акцијама заједничких фондова, што би захтевало да заједнички фондови задрже значајан ниво течност Готовина. Многи сматрају да је ЦДСЦ плаћање за брокерову стручност у избору заједничког фонда који одговара циљевима инвеститора. На проспектима, заједнички фондови морају објавити ЦДСЦ и друге накнаде, тако да инвеститори могу процијенити све трошкове повезане са улагањем заједно са другим факторима специфичним за инвеститора, као што су толеранција на ризик и време Хоризонт.

Пример из стварног света

Фонд за раст америчких фондова америчке класе Б (АГРБКС) је пример фонда са условном одложеном продајном накнадом. Нема претплате за продају, али инвестиција процењује ЦДСЦ о одређеним откупима направљеним у првих шест година колико инвеститор поседује акције. ЦДСЦ почиње са 5% у првој години и постепено опада на 0% до седме године.