3 узајамна средства на тржишту Гоод Беар Маркет (РИАИКС, ГРЗЗКС и РИУРКС)

Са залихама које су стрмоглаво падале пад тржишта, пад деоница, пад цена почетком 2020. године усред света Ковид-19 пандемија, многи инвеститори траже начине да ублаже своје губитке или чак искористе следећи пад акција. Међутим, кратка продаја појединачне акције могу бити веома ризичне јер је предвиђање њиховог кретања тешко и нема ограничења у величини губитака. Заиста, акције су се снажно опоравиле у 2021. години, достигавши нове историјске врхунце. Како би укупни ризик био нижи, инвеститори могу уместо тога купити заједничка средства која остварују медвјеђе опкладе и профитирају када шире тржиште падне.

У наставку ћемо погледати три таква носе заједничка средства, који је најбоље перформансе доживео током претходног озбиљног пада тржишта, током јесени 2018.

Сви подаци су из Зорњача, закључно са 21.4.2021.

Носите заједничка средства

Један од начина за управљање овим ризиком је улагање у такозване узајамне фондове на медвјеђем тржишту, фондове који скраћују корпу акција или цијели индекс дионица. Ова средства могу имати растуће приносе како тржиште опада. Будући да тренутно тржиште медведа није готово, а акције су невероватно нестабилне, погледали смо перформансе заједничких фондова током последњег великог пада тржишта. Током тог претходног пада, С&П 500 септембра пао са високих 2930,75. 20., 2018., на најнижу вредност од 2351,10 у децембру 2018. 24, 2018, укупан пад од 19,8%, само нешто мање од пада од 20% потребног за сматрање медвјеђег тржишта.

Медвјеђа средства обично слиједе неколико различитих стратегија за генерисање приноса када тржишта падну. Фонд се може кладити на шире тржиште куповином ставити опције на индексу док се продаје кратко футурес у истом индексу. Друга стратегија је продаја посебних хартија од вредности у нади да ће им вредност акција опадати. Осим тога, фонд може улагати у имовину која има тенденцију стицања вредности током периода пада тржишта, попут злата или других племенитих метала. Све у свему, постоји елемент нестабилност на неколико стратегија које примењују менаџери фондова. Узајамни фонд медведа може бити начин на који инвеститори могу да пронађу алфа током турбулентних времена, али овај тип никада не би требало да буде само власништво инвеститора.

Ридек Инверсе Насдак-100 (РИАИКС)

• Укупан приход током пада у 2018. 25.9%
• ИТД Повратак је завршен 21. априла 2021: -8.7%
• Рацио трошкова: 1.59%
• Имовина под управљањем: 23 милиона долара
• Бенцхмарк Индек: Насдак-100 Индекс
• Датум почетка: Септ. 3, 1998
• Саветник/дистрибутер фонда: Сецурити Инвесторс/Дистрибутери Гуггенхеим фондова

Фонд Ридек Инверсе Насдак 100 покушава да реплицира обрнуте дневне перформансе Насдак 100 Индекс. То значи да ако Насдак 100 порасте 5% у једном дану, овај фонд ће пасти 5%, а ако Насдак 100 падне 5% у једном дану, фонд ће порасти 5%. Фонд то покушава учинити држећи различита улагања, укључујући заједничке фондове, белешке савезне агенције, и уговори о откупу. Имајте на уму да Насдак 100 индекс не треба мешати са Насдак композитни индекс; први је индекс највећих 100 нефинансијских компанија котираних на берзи Насдак.

Према Морнингстару, „Фонд као своју инвестициону стратегију користи програм укључивања у кратку продају хартија од вредности укључених у основни индекс и у значајној мери улажући у деривате инструменти. Уложиће најмање 80% своје нето имовине, плус било које позајмице за потребе улагања, у финансијске инструменте са економским карактеристикама које би требало да делују супротно хартијама од вредности компанија укључених у основно индекс. "

Гризли кратки (ГРЗЗКС)

• Укупан принос током пада у 2018: 24.0%
• ИТД Повратак завршен 21. априла 2021: -12.50%
• Рацио трошкова: 2.97%
• Имовина под управљањем: 50,2 милиона долара
• Бенцхмарк индекс: Н/А
• Датум почетка: 19. јуна 2000
• Саветник/дистрибутер средстава: Леутхолд Вееден Цапитал Манагемент/Рафферти Цапитал Маркетс

Фонд Гриззли Схорт, за разлику од друга два фонда на овој листи, је активно управљани фонд. То значи да два портфолио менаџера фонда бирају одређене акције за кратку продају. Циљ фонда је да у једном тренутку скрати 60-100 акција, а све то морају бити акције са великим капиталом којима се тргује у САД-у.

Према Морнингстару, „Фонд продаје кратке акције. Кратка продаја укључује продају позајмљених хартија од вредности. Када фонд прода акцију у кратком року, он преузима обавезу да замени позајмљене залихе по било којој цени у тренутку куповине акција ради испоруке зајмодавцу хартија од вредности. Фонд ће генерално имати отприлике 60 до 100 акција које је кратко продао. "

Ридек Инверсе С&П 500 стратегија (РИУРКС)

• Укупан приход током пада у 2018. 23.6%
• ИТД Повратак је завршен 21. априла 2021: -10.33%
• Однос трошкова: 1.55%
• Имовина под управљањем: 55,5 милиона долара
• Бенцхмарк индекс: С&П 500
• Датум почетка: Јан. 7, 1994
• Саветник/дистрибутер фонда: Сецурити Инвесторс/Дистрибутери Гуггенхеим фондова

Фонд Ридек Инверсе С&П 500 Стратеги покушава да реплицира обрнуте дневне перформансе индекса С&П 500. То значи да ако С&П 500 порасте 5% у једном дану, овај фонд ће пасти 5%, а ако С&П 500 падне 5% у једном дану, фонд ће порасти 5%. Фонд то покушава учинити држећи различита улагања, укључујући заједничке фондове, белешке савезне агенције, и уговори о откупу. С&П 500 је индекс 505 америчких акција велике капитализације.

Према Морнингстару, „Фонд као своју инвестициону стратегију користи програм укључивања у кратку продају хартија од вредности укључених у основни индекс и у значајној мери улажући у деривате инструменти. Уложиће најмање 80% своје нето имовине, плус било које позајмице за потребе улагања, у финансијске инструменте са економским карактеристикама које би требало да делују супротно хартијама од вредности компанија укључених у основно индекс. "^{[цитирати]}