Да ли прилагодљиви покретни просеци доводе до бољих резултата?

Покретни просеци су омиљено оруђе активних трговаца. Међутим, када се тржишта консолидују, овај показатељ доводи до бројних вхипсав трговине, што је резултирало фрустрирајућом серијом малих победа и губитака. Аналитичари су деценијама покушавали да побољшају једноставни покретни просек. У овом чланку разматрамо ове напоре и откривамо да је њихово претраживање довело до корисних алата за трговање. (За читање у позадини једноставних покретних просека погледајте Једноставни покретни просеци истичу трендове.)

За и против покретних просека
Предности и недостатке покретних просека сажели су Роберт Едвардс и Јохн Магее у првом издању часописа Техничка анализа трендова акција, када су рекли "и, давне 1941. године са одушевљењем смо дошли до открића (мада су многи други раније) да би се усредњавањем података за наведени број дана... могло извести нека врста аутоматизоване линија тренда што би дефинитивно тумачило промене тренда... Чинило се готово превише добрим да би било истинито. У ствари, било је превише добро да би било истинито. "

Будући да су недостаци надмашили предности, Едвардс и Магее брзо су напустили свој сан о трговини са плаже бунгалов. Али 60 година након што су написали те речи, други упорно покушавају да пронађу једноставно средство које би без напора донело богатство тржишта.

Једноставни покретни просеци
За израчунавање а једноставан покретни просек, додајте цене за жељени временски период и поделите са бројем изабраних периода.Проналажење петодневног покретног просека захтевало би сабирање пет најновијих цене затварања и дељење са пет.

• Ако је последње затварање изнад покретног просека, сматрало би се да је акција у узлазни тренд.
• Опадајући трендови су дефинисане ценама које се тргују испод покретног просека. (За више погледајте нашу Покретни просеци Приручник.)

Ово својство које дефинише тренд омогућава покретним просецима да генеришу трговачке сигнале. У својој најједноставнијој примени, трговци купују када се цене крећу изнад покретног просека и продају када цене пређу испод те линије. Овакав приступ гарантује употребу трговац на десној страни сваке значајне трговине. Нажалост, док заглађују податке, покретни просеци ће заостајати за тржишном акцијом и трговац ће скоро увек вратити велики део свог профита чак и на највећим добитним пословима.

Експоненцијални покретни просеци
Аналитичари изгледа да им се свиђа идеја о покретном просеку и годинама су покушавали да смање проблеме повезане са овим заостајањем. Једна од ових иновација је експоненцијални покретни просек (ЕМА). Овај приступ додељује релативно већу тежину недавним подацима, и као резултат остаје ближи акција цена него једноставан покретни просек. Формула за израчунавање експоненцијалног покретног просека је:

​ЕМА=(Тежина×Близу)+((1−Тежина)×ЕМАи)где:Тежина=константа заглађивања коју је одабрао аналитичар​

Уобичајена тежинска вредност је 0,181, што је близу 20-дневног једноставног покретног просека. Други је 0,10, што је отприлике 10-дневни покретни просек.

Иако смањује заостајање, експоненцијални покретни просек не успева да реши још један проблем покретни просеци, а то је да ће њихова употреба за трговање сигналима довести до великог броја губитака занати. Ин Нови концепти у системима техничког трговања, Веллес Вилдер процењује да се тржишта крећу само четвртину времена.До 75% трговачких радњи ограничено је на уске опсеге, када ће се сигнали куповине и продаје покретног просека више пута генерисати како се цене брзо крећу изнад и испод покретног просека. Да би решили овај проблем, неколико аналитичара је предложило да се промени тежински фактор израчунавања ЕМА. (Више о томе видети Како се покретни просеци користе у трговању?)

Прилагођавање покретних просека тржишној акцији
Један начин решавања недостатака покретних просека је множење пондерисања са а нестабилност однос. Ово би значило да би покретни просек био даље од Тренутна цена на нестабилним тржиштима. Ово би омогућило победницима да се кандидују. Како тренд долази до краја и цене консолидовати, покретни просек би се приближио тренутној тржишној акцији и, у теорији, омогућио трговцу да задржи већину добитака забележених током тренда. У пракси, однос нестабилности може бити индикатор као што је Боллингер Банд®видтх, који мери растојање између добро познатих Боллингер Бандс®.(Више о овом показатељу видети у Основе Боллингер Бандс®.)

Перри Кауфман је предложио да се променљива „тежина“ у формули ЕМА замени константом заснованом на однос ефикасности (ЕР) у својој књизи, Нови трговачки системи и методе.Овај индикатор је дизајниран за мерење јачине тренда, дефинисаног унутар а домет од -1,0 до +1,0. Израчунава се једноставном формулом:

​ЕР=збир апсолутних промена цена за сваку тракуукупна промена цене за период​где:​

Узмите у обзир дионицу која има распон од пет бодова сваки дан и на крају пет дана је стекла укупно 15 бодова. Ово би резултирало ЕР од 0,67 (кретање 15 поена навише подељено са укупним опсегом од 25 тачака). Да је ова акција пала за 15 поена, ЕР би била -0,67. (За више трговачких савета од Перрија Кауфмана, прочитајте Губитак за победу, који описује стратегије за суочавање са губицима од трговања.)

Принцип ефикасности тренда заснива се на томе колико усмереног кретања (или тренда) добијате по јединици кретања цене у одређеном временском периоду. ЕР од +1,0 указује да су акције у савршеном узлазном тренду; -1,0 представља савршен силазни тренд. У практичном смислу, екстреми се ретко достижу.

Да би применили овај показатељ за проналажење прилагодљивог покретног просека (АМА), трговци ће морати да израчунају тежину помоћу следеће, прилично сложене формуле:

​Ц.=[(ЕР×(СЦФ−СЦС))+СЦС]2где:СЦФ=експоненцијална константа за најбрже ЕМА дозвољено (обично 2)СЦС=експоненцијална константа за најспорије ЕМА дозвољено (често 30)​

Вредност за Ц се тада користи у формули ЕМА уместо једноставније променљиве тежине. Иако је тешко ручно израчунати, прилагодљиви покретни просек укључен је као опција у готово све софтвер за трговање пакети. (За више информација о ЕМА прочитајте Истражујући експоненцијално пондерисани покретни просек.)

Примери једноставног покретног просека (црвена линија), експоненцијалног покретног просека (плава линија) и адаптивног покретног просека (зелена линија) приказани су на слици 1.

Слика 1: АМА је зелене боје и показује највећи степен спљоштености у дјеловању везаном за распон који се види на десној страни овог графикона. У већини случајева, експоненцијални покретни просек, приказан као плава линија, најближи је акцији цене. Једноставни покретни просек приказан је као црвена линија.

Сва три покретна просека приказана на слици су склона замену у различитим временима. Овај недостатак покретних просека до сада је било немогуће отклонити.

Закључак
Роберт Цолби је тестирао стотине алата за техничку анализу у Енциклопедија техничких тржишних показатеља.Он је закључио: "Иако је прилагодљиви покретни просјек занимљива новија идеја са значајном интелектуалном привлачношћу, наше прелиминарно тестови не показују никакву стварну практичну предност овој сложенијој методи изглађивања трендова. "То не значи да трговци треба да игноришу идеја. АМА би се могла комбиновати са другим показатељима за развој профитабилног трговинског система. (Више о овој теми прочитајте Откривање Келтнерових канала и Чајкиновог осцилатора.)

ЕР се може користити као самостални индикатор тренда за уочавање најпрофитабилнијих могућности трговања. Као један пример, омјери изнад 0,30 указују на јаке узлазне трендове и представљају потенцијалне куповине. Алтернативно, пошто се нестабилност креће у циклусима, акције са најнижим степеном ефикасности могу се посматрати као избити могућности.

За више видети Основе пондерисаних покретних просека.