Дефиниција безбедности повезане са капиталом (ЕЛКС)

Шта је хартија од вредности (ЕЛКС)?

Појам хартија од вредности повезан са капиталом односи се на а дужнички инструмент са променљивим плаћањима повезаним са референтном вредношћу тржишта капитала. Ове хартије од вредности су алтернативна врста улагања са фиксним приходом-структурирани производи најчешће настају као обвезнице. Хартије од вредности повезане са акцијским капиталом обично се користе за финансирање корпоративног капитала на приватном тржишту и нуде се инвеститорима за прикупљање корпоративног капитала. Као такви, њима се не тргује на берзама финансијског тржишта.

Разумевање безбедности повезане са капиталом (ЕЛКС)

Хартије од вредности повезане са акцијама подсећају и на акције и на обвезнице. Дакле, иако могу бити дужничке хартије од вредности, хартије од вредности повезане са капиталом дају приносе који су везани за неки облик у основи капитал - отуда и назив. Овај капитал је обично а обичне акције. То значи да су приноси повезани са кретањима основних акција према горе и према доле.

ЕЛКС обично сазревају у року од једне године. Принос који плаћају обично је већи од основног обезбеђења. Они такође врше две исплате или расподеле инвеститорима пре него што сазре, због чега инвеститори преферирају ову врсту улагања.

Понуда хартија од вредности везаних за капитал обезбеђује корпорацијама алтернативни начин структуре камата исплате инвеститорима. Издавалац може заснивати плаћања камата на основу низа производа тржишта капитала, укључујући акције, групу акција или индекс капитала. Такође могу ограничити или платити одређени део прихода од референтне вредности. Стандардна хартија од вредности повезана са капиталом, структуирана као обвезница, нудила би варијабилна плаћања камате везана за капитал репер и повраћај главнице по доспећу. ЕЛКС нуди контролисано каматна стопа производ за издаваоца.

Сигурносна улагања и решења везана за капитал

Инвеститорима се може понудити могућност да улажу у ЕЛКС од неколико различитих емитената. Можда ће им се ЕЛКС огласити и као тржишно повезани. Следи неколико врста ЕЛКС -а које су доступне на тржишту.

Корпоративни ЕЛКС

Корпорације обично раде са инвестиционим банкама ради подршке структурирању понуда хартија од вредности повезаних са капиталом за финансирање капитала. Краљевска банка Канаде (РБЦ) водећи је извор структуриране финансије власничке хартије од вредности. РБЦ сарађује са компанијама на структурирању понуда безбедности повезаних са капиталом са различитим врстама резервација.

ЕЛКС које нуди банка

Малопродајни инвеститори могу видети банковне понуде повезане са акцијама уз потврде о депозиту. Хартија од вредности може бити било која врста улагања са каматама везаним за мерило капитала. Унион Банк се оглашава ЦД-ови повезани са капиталом као једна њихова компонента тржишно повезани ЦД приношење. Камата на ЦД -овима повезана је са индексом капитала. Минимална инвестиција је 4.000 долара.

Тржишно повезане хартије од вредности

Хартије од вредности са уплатама повезаним са тржишним мерилима нуде се широм инвестиционе индустрије. Тржишно везана хартија од вредности може имати плаћања повезана са било којом врстом тржишне референтне вредности. Издавалац би могао да структурира тржишно повезану хартију од вредности да изврши плаћања на основу референтне вредности капитала. Такође могу користити било које друго мерило на тржишту као што су злато или валута.

За издаваоца хартије од вредности, тржишно повезани производи нуде могућност да контролишу плаћање инвеститору одабиром одређене референтне вредности. За инвеститоре, они могу понудити лаку алтернативу улагању у сам бенчмарк. Улагач у ЦД повезан са златом опћенито би настојао зарадити исту стопу поврата као и злато. Издаватељи могу структурирати тржишно повезане производе на много начина. Производи повезани са тржиштем познато је и да су неликвидан и не може се трговати или откупити без казне током трајања улагања.