Шта је класа са више средстава?

Шта је класа са више средстава?

Класа са више средстава, такође позната као класа са више средстава или фонд са више средстава, је комбинација класа имовине (као што су готовина, капитал или обвезнице) који се користе као улагање. Улагање у више класа имовине садржи више од једне класе имовине, стварајући тако групу или портфолио имовине. Тежине и врсте класа варирају у зависности од појединачног инвеститора.

Како функционишу класе са више средстава

Класа са више средстава инвестиције повећати диверсификација укупног портфолија дистрибуцијом улагања у неколико класа. Ово смањује ризик (променљивост) у поређењу са држањем једне класе имовине, али такође може ометати потенцијалне приносе. На пример, инвеститор из више класа имовине може држати обвезнице, акције, готовину и Некретнине, док улагач једне класе може имати само акције. Једна класа имовине можда надмашити током одређеног временског периода, али историјски гледано, ниједна класа имовине неће надмашити током сваког периода.

Фондови за толеранцију ризика

Многе компаније узајамних фондова нуде фондове за расподелу имовине који су дизајнирани да функционишу у складу са толеранцијом инвеститора према ризику. Средства могу бити од агресивних до конзервативних. Фонд у агресивном стилу имао би много већу алокацију на акције, са можда чак 100%.

Фиделити Ассет Манагер 85% фонд („ФАМРКС“) је пример агресивног фонда. Фонд је осмишљен тако да задржи 85% издвајања фонда у капиталу и 15% између фиксног прихода и готовине. За конзервативне инвеститоре, издвајање фонда имало би знатно већу концентрацију у фиксном приходу. Фонд Фиделити Ассет Манагер 20% („ФАСИКС“) има 20% у акцијама, 50% са фиксним приходом и 30% у краткорочним фондовима на тржишту новца.

Средства за циљни датум

Средства са циљним датумом су средства са више средстава која мењају расподелу према временском хоризонту инвеститора. Инвеститори би изабрали фонд који би блиско одражавао њихов временски хоризонт. На пример, инвеститор који не одлази у пензију дуже од 30 година треба да изабере једно од циљних фондова за 2045. или каснији период. Што је датум касније у фонду, фонд је агресивнији због дужег временског хоризонта. Фонд са циљаним датумом до 2050. године има преко 85 до 90% акција, а остатак на тржишту са фиксним приходом или на тржишту новца.

Инвеститор чији је временски хоризонт знатно краћи одабрао би један од новијих фондова који доспијевају. Неко ко оде у пензију за пет година имао би фонд са циљаним датумом са вишим нивоом фиксног прихода како би смањио укупни ризик и усредсредио се на очување капитала.

Средства са циљаним датумом су корисна за инвеститоре који не желе да буду укључени у одабир одговарајуће алокације имовине. Како инвеститор стари и временски хоризонт се смањује, тако се смањује и ниво ризика фонда циљног датума. Временом, фонд постепено аутоматски прелази са акција на фиксни приход и тржиште новца.

Предности фондова класе са више средстава

за разлику од уравнотежена средства, који се обично фокусирају на испуњавање или превазилажење референтне вредности, средства класе са више средстава састављена су за постизање одређеног резултата улагања, као што је прекорачење инфлација. Њихове широке могућности улагања, у распону од хартија од вредности, сектора, некретнина и других врста хартија од вредности, дају им огромну флексибилност да испуне своје циљеве.

Ова врста фонда такође нуди већу диверзификацију од већине уравнотежених фондова, који могу комбиновати углавном фиксне приходе и акције. Многи су активно управљао, што значи да особа или група људи доносе одлуке засноване на динамици тржишта како би повећали приносе и ограничили ризик.