Дефиниција фундаментално пондерисаног индекса
Шта је фундаментално пондерисан индекс?
Основно пондерисани индекс је врста индекса капитала у којој се компоненте бирају на основу основних критеријума за разлику од тржишне капитализације. Темељно пондерисани индекси могу заснивати своју конструкцију на низу основних показатеља, као што су приход, стопе дивиденди, зарада, или књиговодствена вредност. У основи пондерисани индекси представљају мерило за пасивно управљана средства понуђена инвеститорима који траже изложеност акцијама на основу основних карактеристика.
Кључне Такеаваис
- Основно пондерисани индекс, или фундаментални индекс, је онај у коме су компоненте капитала изабране на основу критеријума који нису тржишна капитализација.
- На пример, фундаментално пондерисани индекс може бити заснован на приходу, приносима од дивиденди, заради или другим основним факторима.
- Фундаментално пондерисани индекси су неки од најистакнутијих прилагођених индекса које користе фондови за праћење пасивно управљаних.
Како функционишу фундаментално пондерисани индекси
Основно пондерисани индекси порастао из интересовања инвеститора за пасивно управљање. Постали су све распрострањенији 2004. године након што су их истраживачка удружења увела Ресеарцх Аффилиатес. Интерес за фундаментално пондерисане индексе наставио је да расте како је све више фондовских компанија изградило прилагођене индексе који представљају специфичне аспекте улагања на тржишту улагања.
Пасивно управљани фундаментално пондерисани индекси део су новог таласа понуда фондова за праћење. Прилагођено средства за праћење су пасивно управљани индексни фондови који надилазе стандардне понуде индекса, настојећи да реплицирају прилагођене индексе изграђене на основу широког спектра карактеристика.
Фундаментално пондерисани индекси су неки од најистакнутијих прилагођених индекса које користе пасивно управљано средства за праћење. Фонд компаније ће често стварати властити прилагођени основни индекс како би око њега изградиле реплицирани портфолио за издавање јавности као структурирани фонд. Коришћењем прилагођених фундаментално пондерисаних индекса, инвестиционе компаније могу значајно смањити трошкове и побољшати ефикасност кроз ниже трансакционе трошкове и годишње ребалансирање.
Заговорници ових индекса тврде да могу понудити већи потенцијални принос на основу збирних основних мерила тржишта у односу на тржишну капитализацију. У читавој индустрији, они се могу конструисати коришћењем широког спектра фундаменталних фактора који су се историјски показали као успешне метрике у идентификовању најуспешнијих инвестиција током времена. Обично су инвеститори који преферирају фундаментално пондерисане индексе страственији инвеститори који траже ову пондерисану стратегију.
Пример фундаментално пондерисаног индекса: ФТСЕ РАФИ
Берза Финанциал Тимес (ФТСЕ) у партнерству са Ресеарцх Аффилиатес има многе фундаментално пондерисане индексе. Индекси се пондеришу користећи основне факторе као што су укупне новчане дивиденде, слободни новчани ток, укупна продаја и књиговодствена вриједност капитала.
Инвесцо ФТСЕ РАФИ У.С. 1000 ЕТФ је један фонд којим се управља помоћу ФТСЕ РАФИ индекса. Фонд настоји да понови власништво и перформансе Индекс ФТСЕ РАФИ УС 1000.
Понуда фондова прилагођеног стабла мудрости
Дрво мудрости је један добављач фондова који је преузео водство у понуди фундаментално пондерисаних власничких индекса. ЕТФ -ови домаћег капитала компаније за квалитет нуде инвеститорима три пасивно вођена фундаментално пондерисана портфеља, укључујући ВисдомТрее У.С. Фонд за раст квалитетних дивиденди (ДГРВ), ВисдомТрее амерички фонд за раст квалитета дивиденди са малим капиталом (ДГРС) и Фонд за принос приноса деоничара САД, ВисдомТрее (КСИ).
