Права акумулације (РОА)
Шта су права акумулације (РОА)?
Права акумулације (РОА) су права која дозвољавају заједнички фонд акционар да прими смањене провизије од продаје када је износ купљених заједничких фондова плус већ расположиви износ једнак праву акумулације (РОА) тачка прекида.
Кључне Такеаваис
- Власници права на акумулацију (РОА) имају власнике узајамних фондова који имају потенцијал за смањење оптерећења (провизије) при куповини више акција фонда.
- Преломне тачке за узајамне фондове су доларски износи за куповину акција фонда који улагача квалификују за смањење накнаде за продају.
- Иако је уобичајено, не нуде сви фондови повраћај улагања, па прије куповине провјерите планирате ли заузети значајну позицију.
Разумевање права на акумулацију
Компаније заједничких фондова структурирају права на тачке престанка акумулације како би се инвеститорима обезбедили попусти од провизије. Друштва узајамних фондова утврђују структуре накнада за продају инвестиционих фондова. Инвеститор сноси трошкове продаје када купи акције компаније а
Инвестициони фонд код посредника за кога се примењују накнаде за продају. Компаније узајамних фондова могу понудити тачке прекида РОА са својим распоредима провизија за продају.Обично не постоји временско ограничење за то колико дуго заједнички фонд треба да се држи да би се квалификовао за права акумулације. Не нуде сви заједнички фондови тачке преокрета РОА, па би инвеститори требали бити сигурни да их идентификују за заједнички фонд ако постоје. Прекидне тачке РОА обично се односе на почетне трошкове продаје и стога се уводе првенствено у фонд деле часове са претплатничком накнадом за продају.
Права тачака престанка акумулације
Преломне тачке су постављене на различитим нивоима како би се инвеститорима понудио попуст на трошкове продаје када улажу већа средства. Преломне тачке одређује заједнички фонд и интегришу у процес расподеле средстава. Обично се нуде за средства са почетном накнадом за продају, али могу бити доступни и за друге врсте продајних трошкова.
Узајамни фондови су потребни да дају опис тачака прекида и услова подобности у фонду проспект. Достизањем или превазилажењем тачке прекида, инвеститор ће се суочити са нижим трошковима продаје и уштедети новац.
Тхе Регулаторно тело за финансијску индустрију (ФИНРА) пружа следећи водич за преломне тачке РОА заједничких фондова. Прекидне тачке РОА могу ступити на снагу када улагања инвеститора достигну 25.000 УСД.
Накнада за улагање и продају:
- Мање од 25.000 УСД 5.00%
- Најмање 25.000 УСД, али мање од 50.000 УСД 4.25%
- Најмање 50.000 УСД, али мање од 100.000 УСД 3,75%
- Најмање 100.000 УСД, али мање од 250.000 УСД 3.25%
- Најмање 250.000 УСД, али мање од 500.000 УСД 2,75%
- Најмање 500.000 УСД, али мање од 1 милион УСД 2.00%
- 1 милион долара или више Без накнаде за продају
Права тачака престанка акумулације могу бити важна за инвеститоре са високом нето вредношћу који купују акције преко финансијског посредника који наплаћује почетну накнаду за продају фонда. Тачке прекида РОА могу утицати на дугорочне планове улагања инвеститора. У овом примеру, инвеститор би морао да уложи још 20.000 УСД да би достигао следећу тачку продаје од 3,75%. Ако инвеститор има улагање од милион долара или достигне тачку прелома РОА од милион долара, обично не би морао да плати почетну накнаду за продају.
Пример РОА
На пример: Претпоставимо да би инвеститор желео да купи 5.000 долара деоница Фонда АБЦ класе А са фронт-енд продајна такса од 5,00% наплаћује посредник. Улагање од 5.000 долара додаје постојеће улагање инвеститора од 25.000 долара у већ деонице класе А фонда. Фонд АБЦ следи исти распоред прелома РОА који је утврдила ФИНРА.
Уз нову инвестицију од 5.000 долара, инвеститор сада има акумулацију од 30.000 долара. Према томе, њихова додатна куповина од 5.000 УСД испуњава услове за снижену продајну цену од 4,25% у односу на стандардних 5,00%.