Како израчунавате променљивост у Екцелу?

Иако постоји неколико начина за мерење променљивости дате хартије од вредности, аналитичари обично посматрају историјска нестабилност. Историјска променљивост је мерило прошлих перформанси; то је статистичка мера дисперзија поврата за дату хартију од вредности у датом временском периоду.

Будући да омогућава дугорочну процену ризика, историјску променљивост нашироко користе аналитичари и трговци у креирању стратегија улагања. За дату хартију, генерално, што је већа историјска вредност променљивости, то је сигурност ризичнија. Међутим, неки трговци и инвеститори заправо траже улагања веће нестабилности. Можете израчунати историјску променљивост.

Историјске стратегије нестабилности

Да бисте израчунали променљивост дате хартије од вредности у Мицрософт Екцел табели, прво одредите временски оквир за који ће се метрика израчунати. За потребе овог чланка, у примеру ће се користити период од 10 дана. Након што одредите свој временски оквир, следећи корак је да унесете све закључне цене акција за тај временски оквир у ћелије Б2 до Б12 узастопним редоследом, са најновијом ценом на дну. (Имајте на уму да ће вам, ако радите 10-дневни рок, подаци бити потребни 11 дана да бисте израчунали приносе за период од 10 дана.)

У колони Ц израчунајте међудневне приносе тако што ћете сваку цену поделити са ценом затварања претходног дана и одузети је. На пример, ако се МцДоналд'с (МЦД) затвори на 147,82 УСД првог дана и на 149,50 УСД другог дана, повратак другог дана би био (149,50 УСД)/147.82) - 1, или .011, што указује да је цена другог дана била 1,1% већа од цене првог дана.

Променљивост је инхерентно повезана са стандардна девијацијаили степен у коме се цене разликују од њихове средње вредности. У ћелију Ц13 унесите формулу "= СТДЕВ.С (Ц3: Ц12)" да бисте израчунали стандардну девијацију за период.

Као што је горе поменуто, нестабилност и одступање су блиско повезани. То је евидентно у врстама техничких показатеља које инвеститори користе за утврђивање променљивости акција, као што су Боллингер Бандс, који се заснивају на стандардној девијацији акција и једноставном покретном просеку (СМА). Међутим, историјска нестабилност је годишња бројка, па се претвара дневна стандардна девијација израчунато горе у употребљиву метрику, мора се помножити са фактором годишње на основу коришћени период. Годишњи фактор је квадратни корен, међутим, постоји много периода у години.

Доња табела приказује нестабилност МцДоналд'с-а у року од 10 дана:

Горњи пример је користио дневне цене затварања, а у просеку има 252 трговачка дана годишње. Због тога у ћелију Ц14 унесите формулу "= СКРТ (252)*Ц13" да бисте стандардну девијацију за овај период од 10 дана претворили у годишњу историјску променљивост.

Зашто је нестабилност важна за инвеститоре

Док нестабилност акција понекад може имати лошу конотацију, многи трговци и инвеститори заправо траже улагања веће нестабилности. Они то раде у нади да ће на крају остварити већи профит. Ако се акција или друга хартија од вредности не помера, она има ниску променљивост. Међутим, он такође има низак потенцијал за стварање капитални добици.

С друге стране, акција или друга хартија од вредности са веома високим нивоом волатилности може имати огроман потенцијал профита. Али на исти начин, ризик од губитка је прилично висок.

Да бисте били трговац или инвеститор који капитализује на нестабилности, време за било које трговање мора бити савршено. Чак би и исправан тржишни позив могао да доведе до губитка новца ако велике промене вредности хартије од вредности покрену налог за стоп-лосс или позив на маржу.