4 начина да преживите и напредујете на медвеђем тржишту

Тржишта медведа су животна чињеница. Међутим, може бити тешко предвидети их, знати колико ће трајати или колико ће озбиљно утицати на цене акција. Будући да су тржишта медведа природни део тржишних циклуса, не само да их можете преживети, већ се можете позиционирати и од њих. У наставку су наведене неке технике које можете користити за смањење губитака у портфељу или чак за зарађивање новца на медвјеђем тржишту.

Шта је медвеђе тржиште?

А. пад тржишта, пад деоница, пад цена када цене хартија од вредности нагло опадају, а свеобухватан негативан став изазива осећање да се додатно учврсти. Док улагачи очекују губитке на медвјеђем тржишту, а продаја се наставља, песимизам расте. Иако бројке могу варирати, за многе, пад од 20% или више у више индекса широког тржишта, као што је

Дов Јонес Индустриал Авераге (ДЈИА) или Стандард & Поор'с 500 Индекс (С&П 500), у периоду од најмање два месеца, сматра се уласком на медвеђе тржиште.

Када залихе почну да падају, тешко је знати када ће достићи своје дно. Ако предуго чекате - а акције поново расту - пропустили сте прилику да купите на снижењу и нећете имати користи од опоравка цена. Али ако пребрзо повучете окидач, можда ћете видети да ће ваше нове куповине акција наставити да опадају. У овим случајевима може бити тешко идентификовати најбоље време и управљати активним трговањем на почетку медвеђег тржишта.

Корекција од 10% није проблем. Већина инвеститора то може да трпи. То је корекција од 78%, као што смо видели са технолошки балон пуцајући од 2000. до 2002. године - или 54% изгубљених према Дов Јонес Индустриал Авераге -у између 2007. и 2009. - због чега већина инвеститора подлеже страху и губи новац.

Често, током биковог тржишта, корекција од 10% натераће навијачице са Вол стрита да смире јавност речима: "Чекајте, не паничите, купујте више." Они могу предложити куповину дивидендних акција као заштиту. Али ако уђете алл-ин када тржиште падне за 10%, а затим падне још 40% или 50%, та дивиденда од 5% је често врло мала утеха у светлу новца који сте изгубили.

Шта онда можемо учинити да заиста ублажимо своје губитке, па чак и зарадимо нешто новца на тржишту медведа? Ево четири стратегије за превазилажење следећег тржишта медведа:

401 (к)

Једна поука са тржишта медведа од 2007. до 2009. је да ако купите индексних фондова у редовним интервалима кроз а 401 (к), напредоваћете када се тржиште коначно опорави. Они који су користили ову стратегију нису знали да ли ће медвед завршити у децембру 2007, јуну 2008, или као што је коначно, у марту 2009.

Неки инвеститори кажу да им је 401 (к) преполовљено до краја тржишта медведа, али све акције које су купљене на путу према доле постале су профитабилне када се тржиште коначно окренуло и попело више.

До 2015. они који су се тамо задржали остварили су огроман профит од јефтинијих акција купљених током пада, плус компанија усклађивање (плус сав новац који су добили назад, а затим и већи профит од акција купљених пре врхунца 2006. до 2007). Морал приче је да је најбоље не улазити алл-ин у једном тренутку, већ само наставити улагати мале износе у редовним интервалима.

Куповина краткорочних и дугорочних станова

Ако мислите да се тржиште медведа развија и имате значајне дуге позиције на тржишту, друга корисна стратегија је куповина јефтиних краткорочних и дугорочних ставља на главним индексима. Имајте на уму трговање деривати често долази са захтевима за маржу - а то може захтевати посебне привилегије приступа вашем брокерском налогу.

Пут је ан опција која представља права на 100 акција, има фиксно време пре него што истекне без вредности и има одређену цену за продају. Ако купујете пласмане на Дов Јонес Индустриал Авераге, С&П 500, Насдак и тржиште опада, ваши путови ће добијати на вредности како ови индекси опадају.

Пошто се опције повећавају или смањују за много већи проценат од акција, чак и мали број уговора о продаји може надокнадити ваше дуготрајне губитке на позицијама акција. Како се ближи истек, имате могућност да продате своје дионице на отвореном тржишту или вјежбате и одустанете од дионица. Ово је врло ризична стратегија и захтева мало искуства пре него што је пробате први пут.

Продаја голих паса

Продаја а голи пут укључује продају производа које други желе купити, у замјену за новчане премије. На тржишту медведа не би требало недостајати заинтересованих купаца.

Када продајете пут уговор, надате се да ће пут истећи без вредности на или изнад њега ударна цена. Ако се то догоди, добит ћете задржавајући целу премију и трансакција се завршава. Али ако цена акција падне испод цене извршења и власник пута искористи опцију, приморани сте да преузмете испоруку акција са губитком.

Тхе премија пружа вам неку негативну заштиту. На пример, рецимо да продајете 21. јул штрајк од 10 УСД, а премија која вам се плаћа је 0,50 УСД. Ово вам даје јастук до 9,50 УСД за одржавање непрекидне моћи.

Са голим путовима, ви сте на примаоцу деривативне трансакције, па најбоља стратегија може бити задржавање продаја краткорочних компанија ствара солидне компаније које не бисте имали ништа против да поседујете, ако морате, посебно ако плаћају дивиденде. Чак ће и на медвјеђем тржишту постојати периоди у којима цијене акција расту, што вам доноси профит од ове краткорочне продаје. Али будите упозорени: Ако тржиште настави да опада, ти кратки улози могу вам створити велике губитке.

Проналажење имовине која поскупљује

Корисно је истражити прошла тржишта медвједа како би се видјело које су дионице, сектори или средства уистину порасли (или су барем одржали своје када је тржиште око њих све више заостајало).

Понекад су племенити метали, попут злата и сребра, бољи. Залихе хране и личне неге - које се често називају „одбрамбеним залихама“ - обично добро функционишу. Постоје случајеви када обвезнице расту како акције опадају. Понекад би одређени сектор тржишта, попут комуналних услуга, некретнина или здравствене заштите, могао добро проћи, чак и ако други сектори губе вриједност.

Многе финансијске веб странице објављују перформансе сектора у различитим временским оквирима и лако можете видети који сектори тренутно надмашују друге. Почните да алоцирате део своје готовине у те секторе, јер једном када сектор ради добро, он обично добро функционише током дужег временског периода. Тржишта медведа такође могу имати различите катализаторе, па ова стратегија такође може помоћи инвеститорима да се сходно томе распореде.

Доња граница

Као што видите, не морамо се бојати тржишта медвједа, већ примјеном неке алтернативе стратегије, можемо бити прилично добри у оним временима када многи други трпе велике губитке у својим портфолија.