Иницијатива за кредитирање потрошача и предузећа (ЦБЛИ) Дефиниција

Шта је иницијатива потрошачког и пословног кредитирања (ЦБЛИ)?

Иницијатива за кредитирање потрошача и предузећа (ЦБЛИ) била је савезни програм који је имао за циљ да реши проблем Кредитна криза 2008 и вратити поверење у економију кроз куповину владе огромног износа приватног дуга. Циљ је био да се откључа кредит и покрене економија подстицањем споредна позајмљивање тржишта за куповину средства подржане кредитима за администрацију малих предузећа (СБА).

Под управом америчког Министарства финансија, Програм олакшавања имовине (ТАРП) је имао за циљ стабилизацију финансијског система земље, обнављање економског раста и смањење броја домова оврхе куповином огромних износа проблематичне имовине и акција акција компанија које су биле ухваћене у колапсу тржишта станова.

Разумевање иницијативе кредитирања потрошача и предузећа (ЦБЛИ)

Као део овог већег напора чишћења, дата је Иницијатива за кредитирање потрошача и предузећа (ЦБЛИ) задатак јачања тржишта кредита која су била доступна власницима малих предузећа и потрошачи. До 200 милијарди долара финансирања било је на располагању за куповину кредита за мала предузећа, комерцијална хипотекасекуритизације, и потрошачке кредите.

То је олакшано кроз Орокивање кредита за хартије од вредности засноване на акцији (ТАЛФ) - програм који су створиле америчке Федералне резерве (Фед) у новембру 2008. године за повећање потрошачке потрошње и убрзање економије издавањем хартије од вредности обезбеђене средствима (АБС) који се састоји од кредита за аутомобиле, студентске и кредитне картице, као и зајмова за које гарантује СБА.

Надало се да ће јефтино финансирање инвеститора одмрзнути тржишта секјуритизације и проширити приступ кредитима за власнике малих предузећа и потрошаче. Иницијатива је такође предвиђала куповину зајмова 504 и 7 (а) подржаних од стране СБА, што је помогло даљем остваривању ових циљева.

Предности Иницијативе за кредитирање потрошача и предузећа (ЦБЛИ)

Подржаватељи ЦБЛИ -а тврдили су да је потребна велика иницијатива Фед -а за заштиту секундарних тржишта кредитирања.

У савременом банкарству процес функционише овако: Комерцијалне банке пласирају хипотеке и друге кредите директно потрошачима и малим предузећима. Банке затим комбинирају један број ових кредита у серије које се продају секундарним тржиштима ради откупа од стране инвеститора. Банке тада имају главнину новца који су позајмиле (умањено за попуст који је платио купац секундарног тржишта) како би дале још једну позајмицу потрошачима.

Иницијатива за кредитирање потрошача и предузећа (ЦБЛИ) била је део Програма за олакшавање проблематичне имовине (ТАРП), који је у октобру 2008. године потписао председник Георге В. Бусх. Сви ови програми били су део напора савезне владе да ублажи ефекте Велика рецесија који је уследио након колапса тржишта станова.

Без ефикасног секундарног тржишта позајмљивања, рекли су заговорници ЦБЛИ -а, ток новца потрошачима пресушује.

Критика Иницијативе за кредитирање потрошача и предузећа (ЦБЛИ)

Упркос часним намерама, ЦБЛИ нису сви аплаудирали. Када је ТАРП завршен 2013. године, влада је тврдила да је спасила више од милион радних места, помогла у стабилизацији банака и обновила кредитну способност за појединце и предузећа.

Међутим, неки економисти, политичари и финансијски стручњаци питали су се да ли се новац могао боље искористити. Било је сугестија да готовинска инфузија коју је ЦБЛИ пружао банкама није увек текла према власницима малих предузећа и потрошачима, како је обећано. Умјесто тога, банке су користиле поплаву готовине за краткорочне кредите умјесто да их рискирају по основу кредита за потрошаче и мала предузећа.

Временски оквир Иницијативе за кредитирање потрошача и предузећа (ЦБЛИ)

Ово су главни догађаји који су се догодили у оквиру ЦБЛИ -ја:

• Новембар 2008: Најављен је ТАЛФ
• Фебруар 10, 2009: Фед, Банка Федералних резерви Њујорка (ФРБНИ), а америчко Министарство финансија открива да би се ТАЛФ могао увелико проширити са 200 милијарди долара на 1 трилион долара
• 3. март 2009: ТАЛФ је покренут
• 19. март 2009: Агенције проширују прихватљиво колатерална да програм укључи такве АБС -ове као тлоцрт кредити, аванси за сервисирање хипотека, закуп и зајмови пословне опреме и закуп возног парка
• 1. мај 2009: Фед објављује да је то ново издање комерцијалне хипотекарне хартије од вредности (ЦМБС) и АБС -ови подржани Премија осигурања финансијски зајмови би били прихватљиви колатерал у оквиру ТАЛФ -а
• 19. мај 2009: Фед укључује висококвалитетне, наслеђене ЦМБС-ове у програм
• 2. јун 2009: Захтеви за зајмове према ЦБЛИ достижу врхунац
• Августа 17, 2009: ТАЛФ је продужен до јуна 2010
• 30. јун 2010: ТАЛФ је затворен због нових продужења кредита

Према америчком Трезору, програми ТАРП -а у целини донели су више од 7,9 милијарди долара него што је потрошено.