Које се метрике могу користити за процену предузећа у сектору финансијских услуга?

Тхе сектор финансијских услуга укључује низ компанија које пружају финансијске услуге малопродајним и комерцијалним потрошачима. Три примарне индустрије у овом сектору су банке, инвестиционе компаније и осигуравајућа друштва.

Инвестиционе банке кључни су у покретању укупних финансијских тржишта јер обезбеђују капитал који омогућава новим корпорацијама да започну пословање, а постојећим да се прошире. Неколико компанија за пружање финансијских услуга глобално послује, као и све веће присуство у тржиште у настајању земље.

Осигуравајућа друштва саставни су дио сваког друштва јер штите људе од неочекиваних губитака у различитим областима. Инвестиционе фирме, као нпр Заједничка средства и хеџ фондови, пружају прилику појединцима да добро употребе свој новац и увећају своје богатство.

Иако је основе евалуације примењују се на скоро сваку врсту предузећа, неки критични и јединствени аспекти сектора финансијских услуга утичу на то како се она вреднује. Предузећа у овом сектору послују по много строжим државним прописима од просечних корпорација. Такође, кључна променљива у процени здравости предузећа је дуг, али се дуг компаније за финансијске услуге не може увек лако мерити или дефинисати, чиме се вредност фирме и њена

Трошкови капитала тешко проценити.

Многи различити финансијски омјери могу помоћи у процјени компаније у сектору финансијских услуга, два најбоља показатеља су однос цијене према књизи (П/Б) и однос цијене и зараде (П/Е).

Однос цена до књиге (П/Б)

Тхе П/Б однос, који се такође назива однос цене и капитала, користе трговци и инвеститори да упореде књиговодствену вредност акције са њеном тржишна вредност. Однос П/Б је формула која користи најновије тромесечје књиговодствена вредност по акцији да подели садашњу цену затварања акције. Низак однос П/Б може бити показатељ подцењености залиха. Ова метрика је погодна за евалуацију сектора финансијских услуга посебно зато што историјска анализа је показала да однос може прецизно пратити унутрашњу вредност финансија услужне фирме.

Однос цене и зараде (П/Е)

Тхе П/Е однос приказује однос цене акција компаније према њеној заради и такође је омиљена метрика за оцењивање компанија за финансијске услуге. Висок однос П/Е тумачи се као да сигнал постаје све већи зарада за инвеститоре. Овај однос је користан у евалуацији сектора финансијских услуга јер указује на могући будући раст компаније.

Остали омјери за кориштење и за кориштење

Дисконтовани новчани ток, иако је наклоњен неким аналитичарима, метрика која се не сматра посебно прикладном за оцјењивање компанија у сектору финансијских услуга. То је зато што природа пословања финансијског сектора често отежава специфичну идентификацију онога што чини капитални издаци и за прецизно мерење новчаног тока. Пожељнији метри евалуације изван П/Б односа и П/Е односа укључују принос на капитал (РОЕ) и однос цена-зарада-раст (ПЕГ).

Доња граница

Финансијски показатељи су важан алат у процени компаније како би се утврдило да ли је то здрава инвестиција или не. Иако већина финансијских показатеља даје увид, специфични показатељи боље функционишу за различите секторе, због специфичних карактеристика које дефинишу тај сектор. Приликом оцењивања компаније од кључне је важности да се користе омјери који јој најбоље одговарају и који ће јој највише осветлити као улагање.

Међутим, инвеститори треба да буду опрезни када користе било који однос за упоређивање компанија унутар сектора, као што је мала банка са осигуравајућим друштвом за ауто, јер то не би било поређење јабука са јабукама.