Дистрибуција: Знајте шта вам долази

Шта је дистрибуција?

Реч „расподела“ има неколико значења у финансијском свету, од којих се већина односи на исплату имовине из фонда, рачуна или појединачне хартије од вредности инвеститору или кориснику.

Расподјела рачуна за пензионисање је једна од најчешћих и потребна је након што власник рачуна досегне одређене године. Дистрибуција се такође односи на исплату акција, готовине и других исплата акционарима од стране компаније или заједничког фонда.

Дистрибуције долазе из неколико различитих финансијских производа. Међутим, без обзира на извор, плаћање дистрибуције обично иде директно на корисник, електронским путем или чеком.

Разумевање дистрибуција

У финансијама дистрибуција може значити много ствари. Међутим, израз се најчешће користи за описивање следећих ситуација:

1. Када заједнички фонд дистрибуира капиталну добит, дивиденду или приход од камата власницима фондова
2. Када јавно трговачко предузеће дистрибуира камату или враћа капитал акционарима
3. Када власник рачуна за пензију преузме расподелу у облику опорезивог прихода

Без обзира на ситуацију, дистрибуције се генерално могу сматрати „готовином“ која вам иде директно у џеп.

Дистрибуције из заједничких фондова

Витх Заједничка средства, расподеле представљају расподелу капиталних добитака и прихода од дивиденди или камата које фонд остварује за инвеститоре периодично током једне календарске године.

Једна уобичајена врста су расподеле нето капиталних добитака које проистичу из добити од продаје узајамног фонда. На пример, ако се акција купи за 75 УСД, а касније прода за 150 УСД, капитални добици су 75 УСД минус оперативни трошкови фонда. Тачан износ дистрибуције се рачуна након одузимања ових оперативних трошкова.

Када се исплате дивиденде и расподеле, цена акција фонда опада за укупну расподелу по акцији акционарима фонда. Цена пада јер се расподела повлачи из имовине фонда, што смањује Нето вредност имовине (НАВ).

Дистрибуција акција и обвезница

Код хартија од вредности попут акција или обвезница, дистрибуција је исплата камате, главнице или дивиденде од стране издаваоца хартије од вредности акционарима или власницима обвезница.

Када корпорација оствари профит, може поново уложити средства у посао, али може и дио добити исплатити дионичарима у облику дивиденде. Понекад компанија нуди план реинвестирања дивиденди, где се износ може применити на куповину додатних акција акција или фонда.

Без плана реинвестирања, средства стижу на рачун инвеститора у готовини.

Дистрибуције инвестицијског фонда

Приход остварен поверењем за улагање додељује се инвеститорима, обично као месечна или квартална расподела.

Из тог разлога, дистрибуције функционишу слично дивиденде на акције. Међутим, дистрибуције обично нуде веће приносе који могу износити и до 10% годишње.

Дистрибуције су добиле ниже поверење опорезиви приход и као резултат тога, порез на приход се плаћа мало или нимало.

Расподјела рачуна за пензионисање

Дистрибуције из традиционалних индивидуални пензијски рачун (ИРА) може се десити у било ком тренутку након отварања налога. Расподјела рачуна за пензионисање се дијели у двије категорије.

1. Дистрибуције пре 59½ године подлежу порезној казни и обичном порезу на приход. Многи власници ИРА -е могу се суочити с овим накнадама ако користе средства ИРА -е за велике куповине или хитне случајеве јер средства нису била опорезована приликом полагања на рачун.
2. Током или након што појединац наврши 59½ година, дистрибуција долази без казне. Међутим, порески обвезници ће и даље плаћати порез на износе повучене у садашњој пореској категорији.

Ротх ИРА такође генерално захтевају да средства остану на рачуну до 59½ године пре дистрибуције.

Након што рачун постоји одређени број година, власници рачуна могу превремено подићи средства, али ће платити казнене таксе ако повуку износ већи од доприноса - ако дистрибуција укључује зараду рачуна, у осталом речи.

Остали рачуни за пензионисање такође имају старосна ограничења за подизање без казни.

Дистрибуције из квалификованих планова, као што су 403 (б) рачуни и 457 планова, два су примера таквих планова. Одређени запосленици јавних школа, припадници вјерских редова и друге групе ослобођене пореза имају планове 403 (б). 457 планова садржи одложене доприносе на плате и углавном их користе државне и локалне владе.

Потребне расподеле из пензионих планова

Осим Ротх ИРА -е, сви раније поменути пензиони планови захтевају од власника да почне са повлачењем средстава када напуни 72 године. Тачан износ овог годишњег потребна минимална дистрибуција (РМД) зависи од старости власника рачуна и вредности средстава на рачуну, према Смернице ИРС -а.

Све расподеле са ових рачуна за пензионисање опорезују се на основу пореског разреда појединца у тренутку повлачења. Процјена пореза одражава чињеницу да су доприноси на рачун уплаћени у претпорезним доларима.

Имајте на уму да се само дистрибуције из Ротх ИРА -а или Ротх -а 401 (к) могу узети без плаћања пореза на доходак јер се Ротх-ови доприноси уплаћују у доларима након опорезивања-инвеститор није примио порески одбитак или кредит на време. Надаље, Ротх рачуни немају потребне минималне расподјеле ни у једној доби.

Пример дистрибуције из стварног живота

Индексни фонд Фиделити 500 (ФКСАИКС), који настоји да дуплира перформансе С&П 500, исплаћује дивиденде квартално (у априлу, јулу, октобру и децембру).

За 2020. годину, инвеститори су добили 2,08 долара за сваку акцију фонда који су поседовали. Осим ако клијент не наведе другачије, Фиделити аутоматски реинвестира ове расподеле, повећавајући број акција у власништву фонда.

Често постављана питања о дистрибуцији

Шта је расподела капиталних добитака?

Расподјела капиталних добитака је готовинско плаћање које заједнички фонд или фонд којим се тргује на берзи (ЕТФ) исплаћују власницима фондова. Ако заједнички фонд држи капиталну имовину дуже од годину дана, а затим је прода, фонд вам обично прослеђује добит као расподелу капиталних добитака.

Шта је уговор о дистрибуцији?

Таблица о дистрибуцији је метод легалног преноса имовине када се законити прималац не може одредити из воље потомка.

Шта је паушална расподела?

Паушална расподела је исплата у готовини која се исплаћује одједном, за разлику од сталних рата. Паушалне расподеле могу доћи из пензионих планова, зарађене провизије или одређених дужничких инструмената.

Шта је неопорезива дистрибуција?

Дистрибуција неопорезива је исплата њеним акционарима која је класификована као „повраћај капитала“. Ове дистрибуције се не плаћају из зараде компаније и не опорезују се све док инвеститор не прода акције у компанија.

Доња граница

У свету финансија, дистрибуција се генерално односи на исплата имовине из фонда, рачуна или појединачне хартије од вредности за инвеститора.

Разумевањем детаља различитих типова дистрибуција - њихове сврхе, начина на који се користе и како раде - нећете остати чешкајући се по глави када чујете појам који се разбацује током вашег улагања живот.