Топ 5 заједничких фондова корпоративних обвезница

Корпоративни обвезнички заједнички фондови улажу у обвезнице које издају компаније приватног сектора. Корпоративне обвезнице су хартије од вредности са фиксним приходом које плаћају камате током целог рока трајања обвезнице, а затим плаћају главницу по њиховом доспећу. Ове обвезнице могу бити инвестиционе или неинвестиционе, стварајући распон приноса због разлика у ризику неизвршења обавеза.

Узајамни фондови корпоративних обвезница омогућавају инвеститорима погодан приступ хартијама од вредности са фиксним приходом без улагања времена и плаћања трансакционих трошкова куповине појединачних обвезница.

Крајем 2018, корпоративне обвезнице инвестиционог нивоа нудиле су просечан принос од 4,25%, према Мооди'с Сеасонед ААА Подаци о приносу на корпоративне обвезнице. Ово представља значајно повећање у односу на 3,51% просечног приноса у 2017.

Пет доле наведених заједничких фондова корпоративних обвезница вреди истражити.

Фонд обвезница за продужено трајање Делавера, класа Ц (ДЕЕЦКС)

Основан 15. септембра 1998. године, Делаваре Фондом за дугорочне обвезнице класе Ц (ДЕЕЦКС) управља Делаваре Инвестментс, подружница Мацкуарие Гроуп.ДЕЕЦКС улаже најмање 80% своје нето имовине у прихватљив за инвестирање, дугорочне корпоративне обвезнице. Државне и општинске обвезнице потражују 3,4%, односно 3,28% издвајања фонда.

Учешће у обвезницама фонда оцењује БББ- и више од стране Стандард & Поор'с-а, или Баа3 и више од кредитне агенције Мооди'с.ДЕЕЦКС поседује 182 хартије од вредности које укључују корпоративне обвезнице издате од ЈПМорган Цхасе, Пепсицо и Дуке Енерги.

Због тога што је фонд дужи од просека трајање од 13,4 године, осетљив је на промене тржишних каматних стопа.

Од 30. априла 2020. године, ДЕЕЦКС је имао Морнингстар рејтинг с двије звјездице, с омјером трошкова од 1,57% и повратком од 21,76% у 2019. години.

Овај фонд фаворизују они који траже изложеност високо оцењеним корпоративним обвезницама, и који то добро подносе ризик каматне стопе и променљивост.

Фонд корпоративних обвезница Фиделити (ФЦБФКС)

Фонд корпоративних обвезница Фиделити улаже више од 80% своје имовине у иностране и домаће корпоративне обвезнице инвестиционе класе са каматним ризиком сличним америчком Индексу кредитних обвезница Барцлаис. Преостала имовина распоређена је између државних обвезница и готовине. Највећи улози ФЦБФКС -а укључују емисије Морган Станлеи -а, Веризон -а и Банк оф Америца.

За разлику од ДЕЕЦКС-а, овај фонд држи корпоративне обвезнице са краћим роком доспијећа, у просјеку са трајањем од 6,9 година. Из тог разлога, приноси фонда су мање осетљиви на промене у каматне стопе а мање су испарљив, што долази на рачун незнатно нижих приноса.

31. маја 2020., ФЦБФКС је имао Морнингстар-ову оцјену са четири звјездице, омјер трошкова од 0,45% и поврат од 14,46% у 2019. години.

Овај фонд је најпогоднији за инвеститоре који желе изложеност корпоративним обвезницама инвестиционог ранга са краћим трајањем и мањом осетљивошћу на ризик каматних стопа.

Цалвертов фонд за дугорочне приходе, класа А (ЦЛДАКС)

Цалверт Фонд за дугорочне приходе класе А настоји максимизирати приносе улагањем у корпоративне, државне и општинске обвезнице деноминоване у америчким доларима са кредитним квалитетом улагања.

У поређењу са другим фондовима, ЦЛДАКС има нешто већу концентрацију корпоративних обвезница, са приближно 81% алокације. Остатак његове имовине распоређен је међу америчке државне обвезнице (8,3%), секјуритизоване обавезе 4%) и део готовине и државних обвезница.Скоро 16% имовине фонда улаже у једну државну обвезницу САД -а, која доспева 2045.

30. априла 2020. ЦЛДАКС је имао Морнингстар-ову оцену са две звездице, однос трошкова 0,92% и поврат од 20,76% у 2019. години. 

Фонд је најприкладнији за инвеститоре који желе да држе америчке државне обвезнице како би умањили ризик неизвршења обавеза.

Акције Федерације обвезничких фондова класе Ф (ИСХИКС)

Акције Федерације обвезничких фондова класе Ф улажу у корпоративне обвезнице инвестиционог и неинвестиционог степена. Корпоративне обвезнице чине 75% имовине фонда, док државне обавезе чине мање од 5% удела фонда.

ИСХИКС издваја 24% свог портфеља за обвезнице са високим приносом и 75% на обвезнице инвестиционог ранга. Због изложености фонда обвезницама спекулативне класе, његови приноси су изложени већем ризику од неизвршења обавеза, али под повољним тржишним условима, фонд може надмашити своје колеге.

5. маја 2020. ИСХИКС је добио Морнингстар-ову оцену са три звездице, однос трошкова 0,86% и принос од 13,85% у претходном периоду.

ИСХИКС одговара инвеститорима који траже изложеност обвезницама инвестиционе класе и шпекулацијама које ће вероватно генерисати високе приносе под повољним условима на тржишту обвезница.

Приход Лорд Абета А (ЛАГВКС)

Приход Лорд Аббетт Узајамни фонд улаже у корпоративне обвезнице инвестиционог и високог приноса, али са већим нагласком на обвезнице на нижем распону прихватљив за инвестирање спектар.

Фонд издваја приближно 68% свог власништва за корпоративне обвезнице и око 15% за секјуритизоване инструменте са фиксним приходом.

ЛАГВКС је 31. маја 2020. добио Морнингстар-ову оцену са три звездице, однос трошкова 0,77% и поврат од 12,92% за 2019. годину.

ЛАГВКС је најприкладнији за инвеститоре који желе да диверзификују своје портфеље обвезницама високог приноса које се фокусирају на питања инвестиционе класе, са оценама кредитног квалитета БББ.