ЈПМорган Цхасе (ЈПМ) трговање ниже након Буффетт продаје

Ворен Бафет је запалио банковни скуп пре две недеље након што је открио да је Берксхире Хатхаваи Инц. (БРК.Б) купио је више од 20 милиона акција Банк оф Америца Цорпоратион (БАЦ). Пораст је нагло заустављен у понедељак након што је касно у петак пријава открила да је легендарни инвеститор такође бацио више од 35 милиона деоница Дов компоненте ЈПМорган Цхасе & Цо. (ЈПМ), заједно са акцијама Тхе ПНЦ Финанциал Сервицес Гроуп, Инц. (ПНЦ) и Тхе Банк оф Нев Иорк Меллон Цорпоратион (БК).

Узето заједно, изгледа да Бафет није имао намеру да повећа своју изложеност банкарском сектору који слаби. Уместо тога, он је ротирао део капитала који је изашао из других банака да би платио нову куповину док је са салдом покупио изложеност злату. Ова лукавство је одговарало неповољним тржишним условима као резултат пандемије ЦОВИД-19, али није добро пристајало инвеститорима, који су одлучили да изађу напоље како би започели нову недељу.

Консензус Волстрита тренутно оцењује акције ЈПМорган Цхасе-а као „умерену куповину“ на основу 11 препорука „купи“, 4 „задржи“ и једне „продаје“. Циљне цене крећу се од најниже вредности од 80 долара до високих 122 долара, док је акција пала за скоро три поена у понедељак и сада се тргује за око 10 долара испод средњег циља од 109 долара. Ниједна велика банка није монтирана покварена подршка на својих 200 дана покретни просеци од марта, смањујући изгледе да ће достићи више циљеве пре 2021. године, најраније.

Дугорочна листа ЈПМорган Цхасе-а (2009. – 2020.)

Акције ЈПМорган-а су забележиле шестогодишњи минимум средином тинејџерских година 2009. и порасле у таласу опоравка који је застао око шест поена испод максимума из 2007. у 2010. Коначно је завршио повратни пут до тог нивоа 2013. и избио, достигавши максимум из 2000. године 2015. године. Тренд раста је завршио вишедеценију шоља и дршка пробој након председничких избора 2016. године, забележивши импресивне добитке пре него што је достигао врх у првом кварталу 2018.

Сложена исправка урезана ан инверзна глава и рамена узорак у пробој у октобру 2019. који је достигао највиши ниво од 141,10 долара првог дана трговања 2020. Покварио се из малог дупли врх фебруара, улазећи у пад који је у марту нашао подршку на трогодишњем минимуму. Злослутно, скок у трећем кварталу није успео да пробије ослабљену подршку, повећавајући изгледе да су акције ушле у секуларни опадајући тренд који би на крају могао да сруши мартовски минимум.

Краткорочна листа ЈПМорган Цхасе (2018 – 2020)

Тхе обим биланса (ОБВ) индикатор дистрибуције акумулације је у првом тромесечју 2018. забележио највиши ниво свих времена и ушао у талас дистрибуције који је завршио на двогодишњем минимуму на почетку 2019. Куповна моћ у 2020. није успела да се поклопи са биковском ценом, застојећи близу средње тачке ОБВ, док је продаја у првом кварталу достигла подршку на најнижем нивоу из 2018. Мања акумулација је подржала пораст у јуну, али купци су од тада штрајковали.

Одскок у другом кварталу је преокренут након што је дошло до прекида од 200 дана експоненцијални покретни просек (ЕМА) и достизање .618 Фибоначијев раст продаје ниво. Пао је кроз покретни просек неколико сесија касније и пао на другом тесту ове недеље, што је додатно појачало отпор између 100 и 105 долара. Што је још важније, образац ван мартовског минимума изгледа корективно, а не импулсивно, подижући шансе за поновни пад који одговара интензитету пораза у првој четвртини.

Доња граница

Акције ЈПМоргана су се преокренуле на 200-дневном отпору ЕМА након што је Ворен Бафет објавио велику продају акција.

Обелодањивање: Аутор није имао никакве функције у поменутим хартијама од вредности у време објављивања.