Трговци опцијама Банк оф Америца (БАЦ) очекују снажну зараду

Оптимистични инвеститори су подигли цене акција Банк оф Америца Цорпоратион (БАЦ) уочи објављивања зараде компаније у трећем фискалном кварталу. На први поглед, чини се да су трговци опцијама позиционирани за позитиван потез, пошто су цене опција за корак више, а постоји и већи број опције позива у отворени интерес него ставља. Необична опциона активност могла би да створи снажан узлазни тренд у акцији цена ако Банк оф Америца пружи позитивно изненађење зарада.

Отворено интересовање за акције Банк оф Америца искривљује се у корист цалл опција, и опционе премије тренутно су неуобичајено високе. Обим трговања указује на то да су трговци куповали позиве и продавали путеве у очекивању позитивног извештаја о заради. Поништавање ових опклада могло би довести до непредвиђеног притиска на смањење цене акција БАЦ-а.

Тешко је тачно предвидети правац у ком ће се акција кретати након зараде. Међутим, поређење између активности опције акције и акције цена показује да, ако Банк оф Америка доставља негативан извештај, цена акција компаније би могла пасти, приближавајући се својој 20 дана

покретни просек након саопштења. Ово би се могло десити зато што се цене опција крећу узлазним потезом, али неочекиване лоше вести могу изненадити трговце и створити брз пад цене акција.

Поређење између детаља понашања опција и цене акција може посматрачима графикона дати вредан увид. Међутим, неопходно је разумети контекст у коме се ово понашање догодило. Графикон испод илуструје акцију цене за цену акција БАЦ-а од октобра. 12. Ово је креирало наслов подешавања у извештају о заради.

Актуелни трендови

Током прошлог месеца, тренд за акције БАЦ-а је повећао цену акција изнад свог 20-дневног покретног просека. У овом временском периоду, приметно је да је најнижа цена акција БАЦ-а била отприлике 39 долара крајем септембра, док је највиша цена акција била око 44 долара почетком октобра. Цена је затворена у горњем трећем региону приказаном техничким студијама на овом графикону.

Студије се формирају за 20 дана Келтнер Цханнел индикатори. Они приказују нивое цена који представљају вишеструку вредност Авераге Труе Ранге (АТР) за акције. Овај низ помаже да се истакне начин на који је цена порасла изнад 20-дневног покретног просека у недељи пре зараде. Ово померање цене акција БАЦ-а имплицира да поверење инвеститора расте како се приближава извештај о заради.

У овом контексту где се тренд цена акција Банк оф Америца затворио изнад свог 20-дневног покретног просека, посматрачи графикона могу препознати да се чини да трговци и инвеститори изражавају све веће самопоуздање зараде. Приметно је да се, у недељи пре зараде, цена акција БАЦ-а мало повукла са недавних максимума. Због тога је важно за посматраче графикона да утврде да ли овај потез одражава очекивања инвеститора за повољну зараду или не.

Детаљи трговања опцијама могу посматрачима графикона пружити додатни контекст који ће им помоћи да формирају мишљење о очекивањима инвеститора. Недавно, трговци опцијама фаворизују позиве у односу на путеве са малом маржом. У уторак је било преко 98.000 тргованих позива за разлику од скоро 91.000 путова. Обично, овај обим указује на то да се трговци осећају биковски према извештају о заради.

Традинг Ацтивити

Трговци опцијама препознају да су акције БАЦ-а у распону изнад просека и дају своје опције као а Кладим се да ће се акција затворити у оквиру једног од два поља приказана на графикону између данас и октобра. 15, у петак након објављивања извештаја о заради. Кутија са зеленим оквиром представља цене које нуде продавци цалл опција. То имплицира вероватноћу од 41% да ће се акције БАЦ-а затворити унутар овог распона до краја недеље ако цене порасту. Црвени оквир представља цене за пут опције са шансом од 37% ако цене падну ниже на најави.

Неопходно је напоменути да је отворено интересовање представљало преко 1,92 милиона позива на скоро 1,9 милиона путова, што показује пристрасност коју су имали трговци опцијама, пошто су трговци фаворизовали позиве над путовима. Тхе имплицирана волатилност јер је већи обим позива у порасту, што указује да трговци купују ове опције.

На новац и један ударац у оба смера, далеко је више позива на отворени интерес него стављања. Ово одражава биковско расположење око БАЦ зараде. Међутим, пошто су цалл бок и пут бок релативно једнаке величине, то нам говори да је већи проценат купљених цалл опција само благо изобличио очекивања већа. Подразумева се далеко самозадовољнији поглед.

Љубичасте линије на графикону су генерисане 10-дневном студијом Келтнеровог канала постављеном на 4 пута већи АТР. Ова мера тежи стварању високо корелираних региона јаких подршка и отпор у акцији цена. Ови региони се појављују када линије канала направе приметан заокрет у претходна три месеца.

Нивои које означавају скретања означени су у доњем графикону. Оно што је приметно на овом графикону је да су цене цалл и пут у тако блиском распону са довољно простора за покретање у оба смера, али са више простора за лошу страну. Ово сугерише да купци опција немају чврсто уверење о томе како ће компанија известити, иако је недавни обим позива већи од обима продаје. Иако инвеститори и трговци опцијама то не очекују, изненађујући извештај би гурнуо цене драматично више или ниже.

Ови нивои подршке и отпора показују велики распон подршке и отпора за цене. Као резултат тога, могуће је да ће било која вест, изненађујуће лоша или добра, изненадити инвеститоре и може да изазове необично велики потез. Након претходне објаве зараде, акције БАЦ-а су пале за 2,5% дан након зараде и наставиле да падају следеће недеље. Инвеститори могу очекивати различито кретање цене након ове објаве. Са доста простора у распону волатилности, цене акција би могле порасти или пасти више него што се очекивало.

Тржишни утицај

Главне зараде банака су значајне по томе што означавају почетак сезона зараде и може пружити увид у укупни економски учинак за квартал. Као једна од првих домина која је пала, зарада Банке Америке могла би директно утицати на индексе.

Без обзира шта извештај каже, то ће вероватно утицати на акције у финансијском сектору. Позитиван извештај би могао да подигне друге акције у сектору као што је Веллс Фарго & Цомпани (ВФЦ) или ЈПМорган Цхасе & Цо. (ЈПМ). То такође може утицати фондови којима се тргује на берзи (ЕТФ) као што је Стате Стреет С&П 500 Индек ЕТФ (СПИ), Инвесцо КБВ Банк ЕТФ (КБВБ), или ЕТФ финансијског сектора Стате Стреет (КСЛФ).