Дизнијеве акције су спремне да порасту за 10%

(Напомена: Аутор ове фундаменталне анализе је финансијски писац и портфолио менаџер. Он и његови клијенти поседују акције ДИС-а и НФЛКС-а.)

Валт Диснеи Цо. (ДИС ) акције би могле да порасту за око 10% у наредних неколико недеља, са тренутне цене око 101,50 долара, назад на око 111 долара, на основу анализе графикона. Дизнијеве акције имају недовољно извођење што шире С&П 500 током прошле године, пао је за скоро 7,5%, у односу на С&П 500, који је порастао за скоро 13,75%.

Борбе компаније почеле су пре око три године, пошто су бриге и забринутост инвеститора због губитака претплатника на ЕСПН-у заузели центар пажње. Компанија је покушала да преусмери инвеститоре на новију причу, једну од компанија која се фокусира на будућност садржаја и стриминг медија, пратећи стопе Нетфлик Инц. (НФЛКС). Међутим, питања о његовом тренутном покушају да стекне имовину од Твенти-Фирст Центури Фок Инц. (ФОКС) како би ојачали своју библиотеку садржаја показало се да додају нови ниво забринутости.

ДИС подаци по ИЦхартс

Ранге Боунд

Акције су се трговале по добро дефинисаном обрасцу од августа 2015. године, када су акције достигле врх од око 122 долара. Од тог времена акција је направила низ виших падова и нижих максимума, стварајући проширенији образац консолидације који се назива симетрични троугао. Са акцијама које се тренутно тргују на доњем крају троугла, чини се да ће се вратити на горњи крај тог троугла, око 111 долара по акцији.

У овом тренутку није јасно колико ће акције наставити да се тргују на дужи рок троугао. На основу вишегодишњег тренда раста од средине 2011. до средине 2015. године, можда четири године. Са тренутним периодом консолидације који је стар око три године, трговање напред-назад може трајати до још годину дана. Било би потребно да акције порасту изнад 115 долара да изазову прави дугорочни пробој.

Аналитичари виде раст акција

Аналитичари су биковски на акцијама Дизнија са просеком циљна цена на акцији од око 119,50 долара, скоро 17,75% више од тренутне цене акција. Од 27 аналитичара који покривају акције акција, око 59% стопира акције а купити или надмашити, док 35% стопа акција а држати.

Није јефтино у поређењу са колегама

Међутим, један проблем са којим се Дизнијеве акције суочавају је то што се његова зарада успорава са 24,25% у 2018. на 9,5% у 2019. и 6,3% у 2020. Још једна велика препрека за Дизни је његова једногодишња терминске зараде вишеструко од око 13 пута процене зараде у 2019. од 7,75 долара по акцији, што није јефтино у поређењу са неким другим медијима као што је ЦБС Цорп. (ЦБС), тргујући по само 8,7, а Цомцаст Цорп. (ЦМЦСА), тргујући на само 11.

Фундаментал Цхарт подаци по ИЦхартс

Од тога ће зависити будући правац за Дизнијеве акције и колико дуго ће акције требати да поново почну да расту способност компаније да представи свој производ за стримовање медија, као и способност да се поново покрене раст.

Мајкл Крамер је оснивач Мотт Цапитал Манагемент ЛЛЦ, регистровани инвестициони саветник и менаџер активно вођеног дуготрајног тематског портфеља раста компаније. Крамер обично купује и држи акције у трајању од три до пет година. Кликните овде за Крамерову биографију и фондове његовог портфеља. Представљене информације су само у образовне сврхе и немају намеру да дају понуду или тражење за продају или куповину било којих специфичних хартија од вредности, улагања или инвестиционе стратегије. Инвестиције укључују ризик и ако није другачије наведено, нису гарантоване. Обавезно се прво консултујте са квалификованим финансијским саветником и/или пореским стручњаком пре него што примените било коју стратегију о којој се овде говори. На захтев, саветник ће дати списак свих препорука датих током протеклих дванаест месеци. Прошли учинак није показатељ будућег учинка.