Тумачење Извештаја о учинку стратегије

Данашње платформе за анализу тржишта омогућавају трговцима да брзо прегледају систем трговања. Без обзира на то да ли гледате хипотетичке резултате или стварне податке о трговању, постоје стотине показатеља учинка који се могу применити.

Ове перформансе метрицс се обично приказују у извештају о учинку стратегије, компилацији података заснованој на различитим математичким аспектима перформанси система. Познавање шта треба тражити у извештају о учинку стратегије може помоћи трговцима да анализирају предности и слабости система.

Извештај о учинку стратегије је објективна процена перформанси система трговања. Трговци могу креирати извештаје о учинку стратегије како би анализирали своје стварне резултате трговања. Скуп историјских правила се такође може применити на историјске податке како би се утврдило како би систем функционисао током наведеног периода - процес тзв. бацктестинг.

Већина платформи за анализу тржишта дозвољава трговцима да направе извештај о учинку стратегије током бацктестинг, драгоцен алат за трговце који желе да тестирају систем трговања пре него што га употребе продавница.

Елементи извештаја о учинку стратегије

Насловна страница

"Насловна страна" извештаја о учинку стратегије представља резиме учинка. Слика 1 приказује пример резимеа учинка који укључује различите метрике учинка. Метрике су наведене на левој страни извештаја; одговарајући прорачуни налазе се на десној страни, одвојени у колоне. Пет кључних показатеља извештаја је подвучено; касније ћемо их детаљно размотрити.

Слика 1 - "Насловна страна" извештаја о учинку стратегије представља резиме учинка. Чини се да су кључне метрике наведене у овом чланку подвучене.

Трговинске листе, периодични приноси и графикони учинка

Поред сажетка учинка који се види на слици 1, извештаји о учинку стратегије могу такође укључивати трговинске листе, периодичне приносе и графиконе учинка.

Трговински списак садржи приказ сваке обављене трговине, укључујући информације као што је врста трговине (дуго или кратак), датум и време, цену, нето добит, кумулативну добит и проценат добити. Трговинска листа омогућава трговцима да виде шта се тачно догодило током сваке трговине.

Преглед периодичних приноса система омогућава трговцима да виде перформансе рашчлањене на дневне, недељне, месечне или годишње сегменте. Овај одељак је од помоћи при одређивању добити или губитка за одређени временски период. Трговци могу брзо проценити перформансе система дневно, недељно, месечно или годишњем нивоу. Важно је запамтити да је у трговању битан кумулативни профит (или губитак). Гледање у један трговачки дан или једну трговинску недељу није толико значајно као гледање у месечне и годишње податке.

Једна од најбржих метода анализе перформанси стратегије је графикон учинка. Ово приказује податке о трговини на различите начине, од а графикон приказујући месечну нето добит ан крива капитала. У сваком случају, графикон учинка пружа визуелни приказ свих трговина у том периоду, омогућавајући трговцима да брзо утврде да ли систем функционише у складу са стандардима. Слика 2 приказује два графикона учинка: један као тракасти графикон месечне нето добити; други као кривуља капитала.

Слика 2 - Сваки графикон учинка представља исте податке о трговини приказане у различитим форматима.

Кључне метрике извештаја о учинку стратегије

Извештај о учинку стратегије може садржати огромну количину информација о перформансама система трговања. Иако су све статистике важне, корисно је сузити почетни опсег на пет кључних показатеља учинка:

1. Укупан нето профит
2. Фактор профита
3. Проценат профитабилности
4. Просечан нето нето профит
5. Максимално повлачење

Ових пет показатеља представљају добру полазну основу за тестирање потенцијалног трговинског система или процену живог трговинског система.

Укупан нето профит

Укупна нето добит представља Суштина за систем трговања у одређеном временском периоду. Ова метрика се израчунава одузимањем бруто губитка свих губитака (укључујући провизије) од Укупан профит свих добитних послова. Формула би била следећа:

$\text{Укупан профит.}-\text{Бруто губитак.}=\text{Укупан нето профит.}$Укупан профит−Бруто губитак=Укупан нето профит

Дакле, на слици 1, укупна нето добит се рачуна као:

Иако многи трговци користе укупну нето добит као примарно средство за мерење перформанси трговања, сама метрика може бити варљива. Ова метрика сама по себи не може да утврди да ли систем трговања функционише ефикасно, нити може да нормализује резултате система трговања на основу количине ризика који се одржава. Иако је свакако вредан показатељ, укупну нето добит треба посматрати заједно са осталим метрикама учинка.

Фактор профита

Фактор профита се дефинише као бруто добит подељена са бруто губитком (укључујући провизије) за цео период трговања. Ова метрика перформанси повезује износ добити по јединици ризика, са вредностима већим од једне које указују на профитабилан систем. На пример, извештај о учинку стратегије приказан на слици 1 показује да тестирани систем трговања има фактор профита од 1,98. Ово се израчунава дељењем бруто добити са бруто губитком:

$149,020 ÷ $75,215 = 1.98

Ово је разуман фактор профита и означава да овај систем доноси профит. Сви знамо да неће свака трговина бити добитна и да ћемо морати да трпимо губитке. Метрика фактора профита помаже трговцима да анализирају степен у којем су победе веће од губитака.

$149,020 ÷ $159,000 = 0.94

Горња једначина приказује исту бруто добит као и прва једначина, али замењује хипотетичку вредност бруто губитка. У овом случају, бруто губитак је већи од бруто добити, што резултира фактором добити који је мањи од један. Ово би био систем који губи.

Проценат профитабилности

Проценат профитабилне метрике познат је и као вероватноћа добитка. Ова метрика се израчунава дељењем броја добитних послова са укупним бројем трговина за одређени период. Као једначина:

$\frac{\mathrm{В.}\mathrm{и.}\mathrm{н.}\mathrm{н.}\mathrm{и.}\mathrm{н.}\mathrm{г.}\mathrm{Т.}\mathrm{р.}\mathrm{а.}\mathrm{д.}\mathrm{е.}\mathrm{с.}}{\mathrm{Т.}\mathrm{о.}\mathrm{т.}\mathrm{а.}\mathrm{л.}\mathrm{Т.}\mathrm{р.}\mathrm{а.}\mathrm{д.}\mathrm{е.}\mathrm{с.}}=\%\mathrm{П.}\mathrm{р.}\mathrm{о.}\mathrm{ф.}\mathrm{и.}\mathrm{т.}\mathrm{а.}\mathrm{б.}\mathrm{л.}\mathrm{е.}$ТоталТрадесВиннингТрадес​=%Профитабле

У примеру приказаном на слици 1, проценат профитабилности био би:

102 (добитне трговине) ÷ 163 (укупно # трговина) = 62,58% (проценат профитабилности)

Идеална вредност за проценат профитабилне метрике варираће у зависности од стила трговца. Трговци који обично иду на веће потезе, са већим профитом, захтевају само низак проценат профитабилне вредности да се одржи добитни систем, јер занати који побеђују - односно који су профитабилни - обично су сасвим прихватљиви велики. То се обично дешава са стратегијом познатом као тренд традинг. Они који следе овај приступ често откривају да би само 40% трговина могло зарадити новац и даље производити веома профитабилан систем јер трговине које побеђују прате тренд и обично постижу велике добитке. Трговине које не победе обично се затварају због малог губитка.

Интрадаи трговци, а посебно скалпери, који желе да зараде мали износ у било којој трговини, а ризикују сличан износ, захтеваће већи проценат профитабилне метрике за стварање победничког система. То је због чињенице да су добитни послови склони да буду по вредности блиски губицима; да би се „напредовало“ мора постојати знатно већи проценат профитабилности. Другим речима, више трговина мора бити добитник, јер је свака победа релативно мала.

Просечан нето нето профит

Просечан нето профит у трговини је очекивано трајање система: Он представља просечан износ новца који је освојен или изгубљен по трговини. Просечна нето добит у трговини израчунава се дељењем укупне нето добити са укупним бројем послова. Као једначина:

$\frac{\text{Укупан нето профит.}}{\text{Тотал Традес.}}=\text{Нето профит од трговине.}$Тотал ТрадесУкупан нето профит​=Нето профит од трговине

У нашем примеру са слике 1, просечна трговинска нето добит била би:

73.805 УСД (укупна нето добит) ÷ 166 (укупан број трговина) = 452,79 УСД (просечна нето добит у трговини)

Другим речима, временом бисмо могли очекивати да ће свака трговина коју генерише овај систем у просеку износити 452,79 УСД. Ово узима у обзир и добитне и губитничке послове јер се заснива на укупној нето добити.

Овај број може бити искривљен због издвајања, једне трговине која ствара профит (или губитак) много пута већи од типичне трговине. Одступање може створити нереалне резултате пренапухавањем просјечне нето трговачке добити. Једна разлика може учинити да систем изгледа знатно више (или мање) исплативије него што је статистички. Издвајање се може уклонити како би се омогућила прецизнија процена. Ако успех трговачког система у тестирању уназад зависи од спољних вредности, систем треба додатно побољшати.

Максимално повлачење

Тхе максимално повлачење метрика се односи на „најгори сценарио“ за период трговања. Он мери највећу удаљеност или губитак од претходног врха капитала. Ова метрика може помоћи у мерењу износа ризика који систем сноси и утврдити да ли је систем практичан, на основу величине рачуна. Ако је највећи износ новца који је трговац спреман да ризикује мањи од максималног повлачења, систем трговања није погодан за трговца. Требало би развити другачији систем, са мањим максималним повлачењем.

Ова метрика је важна јер је провера стварности за трговце. Скоро сваки трговац би могао зарадити милион долара - ако би могао ризиковати 10 милиона долара. Метрика максималног повлачења мора бити у складу са толеранцијом ризика трговца и величином трговачког рачуна.

Доња граница

Извештаји о учинку стратегије, било да се примењују на историјске резултате или резултате трговања уживо, могу пружити моћно оруђе за помоћ трговцима у процени њихових система трговања. Иако је лако обратити пажњу само на Суштина или укупна нето добит (сви желимо да знамо колико новца зарађујемо), с обзиром на то да додатне метрике учинка могу пружа свеобухватнији увид у ефикасност система - и његову способност да постигне наше трговање циљеви.