Да ли ЦД Рате Цлимб губи Стеам?

Током последњих 15 месеци, просечне стопе на сертификат о депозиту (ЦД) су расле сваког месеца преко а већину од седам најчешћих ЦД термина које прати Федерална корпорација за осигурање депозита (ФДИЦ). У ствари, било је 11 узастопних месеци када су стопе за сваки мандат расле.

Али са најновијим читањем ФДИЦ-а, објављеним јуче, тај низ повећања у већини термина је прекинут. Извештавајући о подацима о стопама с краја маја, само три просечне стопе за ЦД термине су се побољшале, док су три остале непромењене, а једна је опала.

Губитак замаха може бити везан за недавну промену Државне резерве. Иако је Фед агресивно подигао стопу федералних фондова од пролећа 2022. паузирао је те акције на свом последњем састанку прошле недеље, а даља повећања су далеко од осигураних. С обзиром да се стопа Фед-а можда приближава платоу, није изненађујуће да стопе ЦД-а следе тај пример.

Шта показују најновији просеци

Истакнути у јучерашњем издању новог потврда о депозиту просечна стопа је била у тромесечном року. У јунском извештају за ове ултра-кратке сертификате дошло је до огромног скока стопе, иако је извештај од претходног месеца показао значајан кап од 16 базних поена. Ипак, просек тромесечне стопе је порастао за нето 29 базних поена у последња два месеца, нарочито премашивши праг од 1,00% у последњем читању.

ЦД Терм	Мај ФДИЦ просек	Јун ФДИЦ просек	Месечна промена (процентуални поени)
3 месеца	0.62%	1.07%	+ 0.45
6 месеци	1.19%	1.26%	+ 0.07
1 година	1.59%	1.63%	+ 0.04
2 године	1.45%	1.45%	Нема промене
3 године	1.36%	1.36%	Нема промене
4 године	1.30%	1.29%	- 0.01
5 година	1.37%	1.37%	Нема промене

Просеци за шестомесечне и једногодишње сертификате такође су порасли у последњем извештају, али са скромнијим једноцифреним повећањем. Једногодишње трајање и даље има највиши просек међу свим терминима ЦД-а, што је круна која се одржава од јануара 2023.

Али међу дужим роковима, чини се да повећање стопе одуговлачи, са двогодишњим, трогодишњим и петогодишњим просецима који су сви регистровани на истом нивоу као и претходног месеца. Четворогодишњи просек је чак пао за базни поен.

Одуговлачење или не, цене ЦД-а су и даље рекордно високе

Стопе на депозитне сертификате су порасле од марта 2022, када су Федералне резерве покренуле агресивну кампању повећања каматних стопа након што су стопа савезних фондова на нулу на почетку пандемије. Од тог првог повећања након пандемије, Фед је повећао стопе још девет пута у покушају да укроти деценијама високу инфлацију, а последње повећање долази 4. маја.

Са ових 10 повећања стопе до данас, чиме се циљна стопа креће у распону од 5,00–5,25%, то је Фед-ов најбржи темпо повећања у скоро 40 година. И то је подигло стопе федералних фондова на скоро рекордан ниво у последњих 20 година, при чему је једини период који је био виши био од јуна 2006. до септембра 2007. године, када је стопа Фед-а била на нивоу од 5,25–5,50%.

Као резултат тога, стопе на банкарске депозите су такође на највишим нивоима од најмање 2007. године. На графикону испод можете видети да су пре повећања стопе Федералних резерви у марту 2022., просечне стопе ЦД-а биле у анемичном опсегу од 0,06% до 0,29% АПИ.

Насупрот томе, јунско издање показује просеке у распону од 1,07% до 1,63% АПИ, што представља драматично вишеструко повећање од пет до 10 пута – или чак више – у зависности од термина ЦД-а.

Може ли се данашње цене ЦД-а још више попети?

Кратак одговор на ово питање је да, они моћи. Али да ли заиста хоће није сигурно.

Дана 14. јуна, Федералне резерве су одлучиле да за сада држе стопе стабилне, по први пут у 11 састанака. Али председник Федералних резерви Џером Пауел је на својој конференцији за новинаре после састанка изјавио да је инфлација тврдоглава настављајући знатно изнад циљне стопе Фед-а од 2%, комитет очекује да ће бити неопходно применити даљу стопу пешачења.

Јутрос је Пауел то поновио у свом полугодишњем обраћању Конгресу, наводећи: „Скоро сви ФОМЦ учесници очекују да ће до краја године бити примерено још нешто подићи каматне стопе године“.

Дубље уроњење у писани извештај Фед-а после састанка открива да је комитет „тачка плот", што указује на то где сваки члан одбора верује да би стопа федералних фондова требало да буде у будућности. Дванаест од 18 заступљених чланова верује да би стопа федералних фондова требало да буде подигнута за најмање још 0,50% у 2023. години, што би се претворило у два додатна повећања.

Међутим, никада ништа није сигурно о будућим потезима Федералних резерви, јер сваку одлуку о стопи доноси на основу најновијих економских показатеља и финансијских вести. Неочекиване промене у будућим подацима о инфлацији или запослености, или значајни развоји у банкарском сектору, сигурно могу усмерити политику Фед-а у другом правцу.

Ако дође до даљих повећања Фед-а, то би се готово сигурно претворило у додатна побољшања стопе за штедња, тржиште новца, као и ЦД рачуне. Али пошто се очекује да ће повећања Фед-а бити скромна, вероватно је да би било каква побољшања стопа за депозитне производе такође била блага.

То значи да би стопе ЦД-а већ могле бити близу своје крајње високе вредности, и можда ћете желети да сада закључате звјездану стопу ЦД-а, уместо да пропустите јер сте покушавали да мерите апсолутни максимум.

Објављивање методологије прикупљања стопа

Сваког радног дана, Инвестопедиа прати податке о стопама више од 200 банака и кредитних унија које нуде новац тржиште, штедне рачуне и ЦД-ове клијентима широм земље, и одређује дневне ранг листе најплаћенијих рачуни. Да би се квалификовала за наше листе, установа мора бити федерално осигурана (ФДИЦ за банке, НЦУА за кредитне уније), а минимални почетни депозит на рачуну не сме бити већи од 25.000 УСД.

Банке морају бити доступне у најмање 40 држава. И док неке кредитне уније од вас захтевају да донирате одређеној добротворној организацији или удружењу да бисте постали члан ако не испуњавате друге услове критеријумима (нпр. не живите у одређеној области или радите на одређеној врсти посла), искључујемо кредитне уније чији је услов за донацију 40 долара или више. За више о томе како бирамо најбоље цене, прочитајте нашу пуну методологију.