Ново Бајденово правило би учинило да ваш саветник за пензионисање ради за вас - не за провизију

Када дође време за померање рачуна за пензионисање, предложена правила би захтевала ваше финансије саветника да вам препоручи опцију која би вам најбоље послужила - а не ону која би им највише зарадила провизија.

Администрација председника Џоа Бајдена предложила је у уторак сет нових правила која би захтевала финансијске саветнике делују као фидуцијари, односно у најбољем интересу својих клијената, када саветују штедише о преносу средстава са својих 401к планова за пензионисање које спонзорише послодавац то ан ИРА. То је промена у односу на тренутна правила, која дозвољавају саветницима да прикупљају провизију препоручујући одређене улагања током ролловер-а—изузетак од општих правила која захтевају од саветника да делују као фидуцијари у већини ситуације.

ИРА превртања су уобичајена врста трансакције коју ће многи људи урадити бар једном док се припремају за пензију. Године 2022. људи су преместили 779 милијарди долара са 401 хиљада долара у ИРА, према анализи консултантске фирме Церулли Ассоциатес коју је цитирала Бела кућа.

Истраживања су открила да инвеститори добијају боље приносе на рачуне који се нуде под фидуцијарним захтевима, са штедишама зарађују до 1,20% годишње више на својим рачунима, што додаје до 20% више током целог живота, Бела кућа процењено.

Администрација везује нови фидуцијарни стандард са ширим напорима Бајденове администрације да сузбије финансијске и друге врсте накнада, које има који се називају „смеће накнаде“.

За штедише у пензији, правило значи „више новца у њиховој пензионој штедњи јер онемогућава облик нежељене накнаде, то јест попуњавање доње линије која не користи пензионерима, али користи брокерима који им продају производе који нису у њиховом најбољем интересу“, рекао је Јаред Бернстеин, председник Економског савета Беле куће Саветници.

Финансијски саветници се противе правилу, тврдећи да то није неопходно и да би наштетило потрошачима које треба да заштити.

„Инвеститори би требало да имају избор да раде са саветницима чији модел компензације најбоље одговара њиховим потребама“, Марк Бриско, в. директор стратешких комуникација за Националну асоцијацију за осигурање и финансијске саветнике, трговинску групу, написао је у емаил. „Неке боље опслужује пословни модел заснован на провизији, док други боље плаћају накнаде за услуге које добијају.

Нова правила би проширила фидуцијарне дужности иу неколико других ситуација. То би покривало савете спонзорима 401к плана као што су мали послодавци и производе попут ануитети са фиксним индексом, које нуде осигуравајућа друштва и стога су регулисане државним законима, а не савезним правилима о хартијама од вредности.

Бајденова администрација је навела ануитете са фиксним индексом као пример производа за који саветници зарађују високе провизије препоручује – чак 6,5% за клијенте млађе од 75 година – али то не мора нужно да служи интересима клијента, јер су боље опције може бити доступан.

Известан Заједничка средства, на пример, може понудити клијентима сличне предности уз потенцијално ниже накнаде и боље приносе, рекли су они. Администрација је проценила да су инвеститори пропустили годишње приносе од 5 милијарди долара због „конфликтних савета“ у овој категорији улагања.

Правило Министарства рада које је предложило у уторак није први покушај владе да прошири услове за финансијске саветнике да делују као фидуцијари. Администрација бившег председника Барака Обаме предложила је фидуцијарно правило 2016. године, али су прописи избачен од савезног суда након правних оспоравања.

Бернштајн је рекао да је уверен да је ново правило боље припремљено да издржи правно испитивање. Једна велика разлика између тада и сада: захтева правило Комисије за хартије од вредности из 2019 брокери да делују у најбољем интересу клијената приликом продаје хартија од вредности. Правило представља правни преседан за правило предложено у уторак, а које би покривало трансакције и врсте инвестиција које тренутно нису обухваћене уредбом СЕЦ.

Предложено правило могло би да ступи на снагу за неколико месеци, након што се заврши период јавног разматрања.

„Потрага за смећем у свакој области у којој их нађемо, мислимо да је заиста важно да помогнемо породицама да дају мало више простора за дисање на крају дана“, рекао је Бернстеин.