Шта је заштићени фонд?

Заштићени фонд је врста заједничког фонда који обећава да ће вратити барем део почетног улагања инвеститору. Заштићено почетно улагање, плус неки капитални добитак, биће враћено све док инвеститор задржи првобитно улагање до краја уговорног рока.

Идеја иза ове врсте фонда је да ћете бити изложени тржишним приходима јер је фонд у могућности да инвестира на берзи, али ћете имати сигурност гарантоване главнице.

Кључне Такеаваис

Заштићени фонд је заједнички фонд који се обавезује да ће вратити инвеститору такозвано „заштићено“ почетно улагање заједно са извесном капиталном добити након одређеног временског периода.
Да би инвеститор добио делимичан повраћај онога што је уложио, инвеститор мора држати фонд до краја договореног рока.
Фонд је обично мјешовити, у којем се улагања са фиксним приходом користе за дјелимично гарантовање почетног улагања, а дионице се користе за повећање приноса.
Ако инвеститор прода фонд пре истека гарантног рока, онда мора апсорбовати све губитке које је фонд објавио и мора платити све накнаде за превремени откуп које фонд наплаћује.

instagram viewer

Како функционише заштићени фонд

Заштићени фонд често има комбинацију улагања са фиксним приходом и улагања у капитал. Део портфолија са фиксним приходом делимично гарантује главну инвестицију, док део капитала тражи додатну добит. Менаџер портфеља ће често куповати додатну полису осигурања ради заштите главнице, чији се трошак преноси на инвеститора.

Почетна инвестиција се може вратити тек након истека гарантног рока; ако инвеститор прода пре овог рока, подлеже било каквим губицима, као и могућим накнадама за превремени откуп. Ова врста фонда има тенденцију да има веће стопе расхода од других врста заједничких фондова.

Примери изградње заштићених фондова

Зурицх Лифе нуди низ од три заштићена фонда који могу послужити као пример како ова средства функционишу:

Фонд Протецтед 70 улаже до 90% своје имовине у акције. Заштићена цена једнака је 70% највише јединичне цене током периода улагања.
Фонд Протецтед 80 улаже до 70% своје имовине у акције. Заштићена цена једнака је 80% највише јединичне цене током периода улагања.

Пре улагања у заштићени фонд требало би да узмете у обзир следеће:

Да ли вам је новац потребан у наредних пет до 10 година? Ако превремено ликвидирате, можете изгубити главну гаранцију, морати да платите казну превременог повлачења и могли бисте изгубити новац ако је цена акције пала од вашег почетног улагања.
Да ли вам је потребан приход од улагања? Гаранција се заснива на преузимању неоткупљивања током гарантног периода и поновном улагању свих дивиденди и расподеле.
Осим ако немате рачун за пензију са одложеним порезом, морате платити порез на приход у САД.
Можда нећете остварити добит изнад почетног улагања. У овом случају, ваш учинак би био у заостатку за трезорским обвезницама купљеним без годишњих накнада.
Погодност гаранције ћете примити само на дан доспећа.
Колико је добра гаранција? Гаранција коју фонд даје је онолико добра колико и компанија која га даје. Иако је неуобичајен случај да банке и осигуравајућа друштва која обично подржавају ове гаранције нису у могућности да измире своје обавезе, то се дешава.

Шта је заштићени фонд?