Прилог 14Д-9 Дефиниција
Шта је Прилог 14Д-9?
Прилог 14Д-9 је поднесак са Комисија за хартије (СЕЦ) када је заинтересована страна, као што је издавалац, стварни власник хартија од вредности или представник било даје изјаву о захтеву или препоруци акционарима друге компаније у погледу а Тендерска понуда. Компанија која је предмет преузимања мора одговор на тендерску понуду доставити на Прилогу 14Д-9.
Кључне Такеаваис
- Прилог 14Д-9 је подношење документације Комисији за хартије од вредности (СЕЦ) од стране циљног предузећа као одговор на тендерску понуду заинтересоване стране.
- Прилог 14Д-9 потребан је у сваком случају када дионичари морају продати значајан дио својих дионица у замјену за готовину или друге вриједносне папире.
- Уобичајени случајеви у којима би се Прилог 14Д-9 користио су било какво спајање или аквизиција, као што је откуп кредита или откуп од стране управе.
- Уобичајене информације укључене у Прилог 14Д-9 могу бити препорука одбора директора, правичност понуђене вриједности и корпоративно управљање.
Разумевање Прилога 14Д-9
Компанија ће можда желети да купи другу компанију из различитих разлога, који укључују синергије које произилазе из спајање, нова компанија која је конкурентнији играч на тржишту, или можда могућност преузимања компаније да боље води циљну компанију.
Када је ан стицање компанија види ове предности, даје тендерску понуду за све или велики део акција циљне компаније. Тендерска понуда је јавна понуда за куповину неких или свих акција корпорације од постојећих акционара. СЕЦ прописује да тендерска понуда представља куповину значајног дела акција компаније која се нуди по фиксној цени. Понуђена фиксна цена би обично требало да буде изнад тренутне тржишна цена.
Одговор циљне компаније се затим преноси преузиматељу путем Прилога 14Д-9, који такође функционише као обавештење менаџмента акционари. Садржаће релевантне информације за тендерску понуду, као што су одговор, поштеност вредновање, предложену корпоративну структуру и све друге релевантне информације.
Прилог 14Д-9 се користи у свим врстама спајања и аквизиције, укључујући а кредитни откуп и а менаџерски откуп. Свака трансакција која захтева од акционара да продају своје акције у замену за готовину или друге хартије од вредности захтеваће Одељак 14Д-9.
Пример из стварног света
Децембра 6, 2011, Пхармассет Инц., биотехнолошка фирма, поднела је Прилог 14Д-9 као одговор на тендерску понуду од стране Роиал Мергер Суб Инц., подружнице у потпуном власништву Гилеад Сциенцес Инц., за куповину свих издатих и преосталих акција по цени од 137 долара по акцији.
Поднесак је садржавао важне детаље у вези са претходним контактима, трансакцијама, споразумима и преговорима између страна. Такође је садржао временски оквир за прикупљање понуда, препоруку Управни одбор, разлоге за препоруку, мишљење о правичности финансијског саветника компаније Пхармассет, Гилеадову листу именованих одбора, корпоративно управљање, укључујући информације о надокнади извршне власти, списак главних акционара и друге важне информације за акционаре да донесу одлуку о томе да ли ће понудити своје деонице.
Две компаније су се договориле о спајању, које је окончано 2012. године.
