Да ли треба да радите у бутик инвестиционој банци?

Давно су прошли дани када су МБА или докторат наука. из школе Иви Леагуе гарантовао би жељени инвестиционо банкарство посао у великој мултинационалној фирми.

Од глобалног финансијска криза 2008-09, чак је и кандидатима високог калибра тешко провалити инвестиционо банкарство. У последње време мање инвестиционо банкарство бутик фирме су биле стицање тржишног удела над великим инвестиционим банкама.

Булге вс. Боутикуе

Инвестиционим банкарством доминирају велике, добро успостављене мултинационалне компаније, које се понекад називају и „велике банке“. Ово укључује Голдман Сацхс Гроуп Инц. (ГС), Цитигроуп Инц. (Ц.) и ЈП Морган Цхасе & Цо. (ЈПМ). Насупрот томе, бутици за инвестиционо банкарство су мале, независне фирме које обично посједују и којима управља једно или неколико појединаца.

Бутици нуде услуге у мањем обиму. На пример, они се могу фокусирати на нишне области инвестиционог банкарства, попут

спајања и аквизиције, реструктурирање или откупи са полугом. Док велике банке обично склапају послове у вредности од 500 милиона долара или више, бутици обрађују послове у вредности од 50 до 500 милиона долара.

Боље искуство у бутицима? Зависи

У једној бутик банци постоје огромне могућности да сами обавите цео посао. Бутик банка може очекивати и дозволити банкарима да самосталније послују тражећи могућности, увјеравајући изгледе, структурирајући посао и доводећи га до затварања. Међутим, ако је банка бутика специјализована за малу област, банкар може открити да не стичу велико искуство.

У великим банкама, посебно на почетном нивоу, банкари могу бити ограничени на ограничену улогу и зависни од процеса, правила, одобрења и ресурса. На пример, уместо да тражи могућности, банкар може да добије информације о продаји и предлоге од успостављеног тима, чинећи да дефинисан посао релативно једноставно.

Независност за администрацију?

У великој банци, инвестициони банкари могу затражити од посвећеног квантног тима да развије и тестира квантитативне моделе. Постоји наменски правни тим који ће се консултовати о правним питањима, технички писци за документацију и тим за претпродају за припрему предлога. У једном бутику, банкар ће можда морати да уради све, укључујући и једноставне задатке, попут састављања тематских књига до сложених, попут квантитативног моделирања и структурирања послова. За неке, бутик банка може понудити искуство независности и креативности. Други би таква искуства могли сматрати административним и незахвалним.

Тхе Цлиентеле

Иако је инвестиционо банкарство у све већем порасту тржишни удео, на тржишту и даље доминирају избочене банке. Предузећа имају тенденцију да више верују великим афирмисаним светским фирмама него малим продавницама, чак и ако потоње наплаћују ниже накнаде. Ово доводи до тога да велике банке имају велики број клијената који су доступни. Бутици ће можда морати да траже потенцијалне клијенте, обично друге мале компаније. Бутици имају предност у томе што се избочене банке често не намећу на њихово тржиште мање величине. Али у исто време, велике карте обично нису доступне.

Динамичко окружење

Бутик банке могу у потпуности преусмјерити фокус, на примјер преласком са свих откупа путем полуге на реструктурирање предузећа. Велике инвестиционе банке имају разнолике токове посла, омогућавајући својим запосленима да раде у жељеним областима.

Сигурност запослења

Неколико послова је 100% сигурно, па чак и најбољи извођачи ће се морати суочити са секиром у лошим временима. Међутим, с обзиром на њихову разнолику пословну подјелу, велику величину и глобално присуство, велика банка има већу флексибилност да преусмјерава људе, рецимо од спајања и преузимања (М&А) на капитал аналитичар истраживања одељењу или из Европе у Азију како пословне потребе расту и опадају. Бутици немају исти ниво флексибилности и могућности, због своје мање величине и специјализације.

Ниво ризика

Неколико појединаца може направити или разбити чак и велику, глобалну, мултинационалну инвестициону банку. Један договор о спајању и преузимању може поћи по злу због правне техничке природе или случаја каматна стопа намештање једног или два појединачна трговца може изазвати милионске казне. Велике инвестиционе банке имају капацитет да апсорбују ове губитке. Бутик банке раде на основу личних веза и мрежних веза. У недостатку наменских правних или ревизорских одељења, ризик је далеко већи у бутицима јер један или два кључна појединца могу прекинути целокупно пословање.

Величина је важна (понекад)

Догађају се банкарски скандали. Чак и ако појединачни банкар није био укључен, њихова каријера може бити дугорочно озбиљно угрожена ако је повезана са једном бутик банком оптуженом за прекршаје. Постоје случајеви да појединцима одбијају визе или се суочавају са повећаном контролом код новог послодавца због ранијег удруживања са осрамоћеном банком бутика. Булге банке нису имуне на неправилности или кварове, али имају предност у утврђеној вредности бренда која може да апсорбује неколико таквих инцидената.

Лак приступ информацијама

Иако је лакше доћи до информација о великој банци, унутрашњост бутика остаје скривена. Познато је да банке које су изабране, нуде јединствену плату сарадницима са сличним нивоом вештина и искуства. Плате се могу више разликовати у бутицима на основу личних преференција или врло посебних захтева. Приликом промене посла, посебно на хеџ фондови и приватна имовина предузећа, кандидати са искуством у великим банкама имају предност због боље корпоративне изложености.

Доња граница

Придруживање бутику за инвестиционо банкарство нуди неке велике предности, иако велике банке нуде класичнији пут у каријери. На крају, избор између бутик банке и банке са избочином мора бити одлучен темпераментом кандидата, тежњама и очекивањима.