Како диверзификовати свој портфељ изван акција

Једна ствар коју чак и нови инвеститори разумеју је концепт диверсификација, или мешање класе имовине како би се смањио ризик. Али чак и са добро разноврсним портфолијом акција, појединац је и даље изложен тржишни ризик (или систематски ризик), које се не могу смањити додавањем додатних залиха. У наставку расправљамо о принципима диверзификације и о томе како инвеститори могу изградити заиста разнолик портфељ.

Шта је тачно диверзификација?

Диверсификација функционише тако што ваша улагања распоређују на различите класе имовине (као што су акције, обвезнице, готовина, државни записи, некретнине итд.) Које имају ниску цену корелација једни другима. Ниска корелација смањује нестабилност. Имовина расте и пада у различитим временима и по различитим стопама. Портфељ са разноликом имовином помаже у стварању веће доследности и побољшању укупних перформанси.

Како корелација функционише?

Корелација је једноставна: Ако су две класе имовине савршено повезане, каже се да имају корелацију +1. То значи да се крећу узастопно, горе или доле.

Потпуно случајна корелација - однос у којем је шанса за раст једне имовине једнака шанси да падне ако друга имовина расте или пада - има корелацију 0.

Ако се две класе имовине крећу у потпуној супротности -за свако повећање једног средства постоји једнак пад у другом, и обрнуто -оне су негативно повезане или имају корелацију -1.

Портфолио разноликих акција вс. Диверсификовани портфолио имовине

Када говоримо о важност диверзификације у портфолију акција мислимо на покушај инвеститора да смањи изложеност несистематски ризик (тј. ризик специфичан за компанију) улагањем у различите компаније из различитих сектора, индустрија или чак земаља.

Када говоримо о диверзификацији међу класама имовине, примењује се исти концепт, али у ширем распону. Диверсификацијом удела у различитим класама имовине, инвеститор смањује изложеност системски ризик било које класе имовине.

Као да имате једну компанију у свом портфолију акција, имате целу нето вредност у портфељу било које имовине (чак и ако је портфолио разнолик) представља „стављање свих ваших јаја у једну корпу“. Још увек сте јако изложени тржишном ризику. Улагањем у велики број средстава смањујете изложеност тржишном ризику или системском ризику било које класе имовине.

Иако диверзификација није гаранција против губитака, професионалци који улажу у ово виде разбориту дугорочну стратегију.

Како диверзификовати свој портфолио

Обвезнице су популаран начин диверзификације због ниске корелације са другим главним класама имовине, посебно са акцијама. Друга улагања са фиксном каматом, попут државних записа, прихватања банкара а депозитне потврде су такође популарне.

Друга опција је некретнина, који има релативно ниску корелацију са залихама. Додавање некретнина у ваш портфолио је практичан начин за диверзификацију, углавном зато што многи људи (путем власништва над станом) улажу на тржиште некретнина.

Невероватно је колико често инвеститори занемарују потенцијал некретнина. За улагање у некретнине није потребна куповина куће или зграде. Трустови за улагање у некретнине (РЕИТ) пружају лаку и јефтинију алтернативу за директну куповину имовине. РЕИТ -ови тргују попут акција на главним берзама. Они улажу директно у имовину и хипотеке и обично нуде високе приносе. Пошто некретнине имају релативно ниску корелацију са акцијама, улагање у РЕИТ је добар начин да се диверзификује од акција.

Доња граница

Диверсификација је кључни градивни елемент за било чији финансијски план, укључујући разумевање шта диверзификација чини и како помаже укупном финансијском положају појединца. Од кључне је важности да инвеститори знају и разлику између системског и несистематског ризика схватају да диверзификацијом по класама имовине могу умањити изложеност систематским ризик.