Општински обвезнички фонд Дефиниција
Шта је општински обвезнички фонд?
Општински обвезнички фонд је фонд који улаже у општинске обвезнице. Средствима општинских обвезница може се управљати са различитим циљевима који се често заснивају на локацији, квалитету кредита и трајању. Општинске обвезнице су дужничке хартије од вредности издата од стране државе, општине, округа или округа посебне намјене (попут јавне школе или аеродрома) за финансирање капитални издаци. Средства општинских обвезница изузета су од савезног пореза, а такође могу бити изузета од државних такси.
Кључне Такеаваис
- Општински обвезнички фондови улажу у општинске обвезнице, дужничке инструменте које издају државна и локална самоуправа за финансирање капиталних пројеката.
- Општинске обвезнице и обвезнички фондови обично су изузети од савезних пореза, а ако су издати у држави купца, такође су ослобођени државних такси.
- Они се често обраћају инвеститорима склоним ризику нудећи спор, стабилан приход, обезбеђујући равнотежу у турбулентнијим временима или за разлику од ризичнијег портфолија акција.
Како функционише општински обвезнички фонд
Општински обвезнички фондови једно су од ретких улагања на тржишту које нуде ослобађање од пореза. За инвеститоре, они нуде принос и може бити добра опција са фиксним приходом за конзервативно расподелу портфолија.
Фондови општинских обвезничких фондова разликују се према циљу фонда. Састоје се од општинских обвезница које инвеститорима нуде предности хартија од вредности општинских обвезница, заједно са диверзификацијом у односу на ризик појединачног издаваоца. Општинске обвезнице су структуриране као улагања у стандардне обвезнице са плаћањем купона и паушалном исплатом по доспећу. Општински обвезнички фондови исплаћују регулаторне дистрибуције инвеститорима из купонских уплата и капитални добици. Расподјела се одређује према дискреционом праву фонда.
Стратегије се могу разликовати у зависности од локације, кредитни квалитет, и зрелост. Фонд компаније нуде фондове општинских обвезница у читавом спектру кредита. Инвестициони циљеви су обично конзервативни, средњи или високи приноси с обзиром на датум доспећа.
Порези општинског фонда обвезница
Средства општинских обвезница атрактивна су опција за конзервативну алокацију инвеститора због њиховог прихода и ослобођења од пореза. Често их траже инвеститори са високом нето вредношћу у вишим пореским разредима, посебно због предности ослобађања од пореза.
Средства која првенствено улажу у општинске обвезнице изузета су од савезног пореза, а такође могу бити изузета од државног пореза. Општински обвезнички фонд ослобођен је државне таксе ако се састоји од обвезница издатих првенствено у држави пребивалишта инвеститора.
Принос општинских обвезничких фондова
Осим ослобађања од пореза, општине нуде и дистрибуције које их чине најбољим инвестиционим избором за улагаче у приход. Средства исплаћују расподјеле мјесечно, квартално, полугодишње или годишње. Расподјела фонда може се посматрати по његовом заосталом и терминском приносу. Закључни принос пружа увид у расподеле као проценат цене фонда у протеклих дванаест месеци. Форвард принос заснива се на најновијој дистрибуцији.
Општински обвезнички фонд Улагање
Тхе најбољи ЕТФ -ови општинских обвезница до краја 2020. укључују ИК МацКаи Схиелдс Муниципал Инсуред ЕТФ, који улаже у општинске обвезнице инвестиционог ранга које су покривене полисом осигурања која гарантује главницу и камату; Инвесцо опорезиве општинске обвезнице ЕТФ, које улажу у (опорезиве) обвезнице Буилд Америца деноминоване у америчким доларима које су издале америчке државе и територије према Закону о опоравку и поновном улагању из 2009. године; и ИК МацКаи Схиелдс општински средњи ЕТФ, који се првенствено улаже у општинске обвезнице инвестиционе класе кроз стратегију којом се активно управља.