Дефиниција рачуна на тржишту новца и предности и недостаци

Шта је рачун на тржишту новца?

Рачун на тржишту новца је каматоносни рачун у банци или кредитној унији-не треба га мешати са заједнички фонд на тржишту новца. Понекад се називају депозитни рачуни на тржишту новца (ММДА), рачуни на тржишту новца (ММА) имају неке карактеристике које се не налазе на другим врстама рачуна. Већина рачуна на тржишту новца плаћа вишу каматну стопу од обичних штедних рачуна у књижицама и често укључује привилегије за писање чекова и дебитне картице. Такође долазе са ограничењима која их чине мање флексибилнима од обичног текућег рачуна. Они су важни за израчунавање опипљива нето вредност.

Разумевање рачуна тржишта новца

Рачуни на тржишту новца се нуде у традиционалним и онлине банкама и у кредитне уније. Они имају и предности и недостатке у поређењу са другим врстама рачуна. Њихове предности укључују веће камате, заштиту од осигурања, привилегије писања чекова и дебитних картица. Банке и кредитне задруге опћенито захтијевају од клијената да положе одређену своту новца отворите рачун и да им стање на рачуну буде изнад одређеног нивоа. Многи ће наметнути месечне накнаде ако стање падне испод минимума.

Депозитни рачуни на тржишту новца такође пружају савезну заштиту осигурања. Узајамни фондови на тржишту новца углавном немају. Рачуне на тржишту новца у банци осигурава Савезна корпорација за осигурање депозита (ФДИЦ), независна агенција савезне владе. ФДИЦ покрива одређене врсте рачуна, укључујући ВМА, до 250.000 УСД по депоненту по банци. Ако депонент има друге осигуране рачуне у истој банци (чек, штедња, депозитна потврда), сви се рачунају у лимит осигурања од 250.000 УСД.

Заједнички рачуни су осигурани за 500.000 долара. За рачуне кредитних синдиката, Национална управа кредитне уније (НЦУА) обезбеђује слично осигурање (250.000 УСД по члану по кредитној унији и 500.000 УСД за заједничке рачуне). За штедише који желе да осигурају више од 250.000 долара, најлакши начин за то је отварање рачуна у више банака или кредитних задруга.

Потенцијални недостаци укључују ограничене трансакције, накнаде и захтеве минималног биланса. Ево прегледа:

Рачуни на тржишту новца вс. Штедни рачуни

Једна од атракција рачуна на тржишту новца је та што нуде веће каматне стопе од штедних рачуна. На пример, у јулу 2020. њихова просечна каматна стопа је била 0,08%, док је просечан штедни рачун плаћао 0,06%. Највиша стопа рачуна на новчаном тржишту била је 1,50%, док је највећа стопа штедног рачуна 1,15%.

Када су укупне каматне стопе веће, као што су биле током 1980 -их, 1990 -их и већег дела 2000 -их, јаз између ове две врсте рачуна биће већи. Рачуни на тржишту новца могу понудити веће каматне стопе јер им је дозвољено улагање депозитне потврде (ЦД -ови), државне хартије од вредности и комерцијални папири, што штедни рачуни не могу урадите.

Каматне стопе на рачунима тржишта новца су променљиве, па са тим расту или падају инфлација. Какав је тај интерес сложено- на пример, годишње, месечно или дневно - може имати значајан утицај на повраћај штедише, посебно ако одржавају висок салдо на свом рачуну.

За разлику од штедних рачуна, многи рачуни на тржишту новца нуде неке привилегије писања чекова, а уз рачун имају и дебитну картицу, слично обичном текућем рачуну.

Тржиште новца вс. Текући рачун

Један потенцијални недостатак рачуна на тржишту новца, у поређењу са текућим рачунима, је то Уредба Федералних резерви Д. ограничава депоненте на укупно шест трансфера и електронских плаћања месечно. На које врсте трансфера утиче: унапред одобрени трансфери (укључујући заштиту од прекорачења), телефон трансфере, електронске трансфере, чекове или плаћања дебитним картицама трећим лицима, трансакције путем АЦХ -а и електронску доставу трансфери. Депонентима који прекораче лимите може се изрећи новчана казна. Ако наставе, банка је дужна да им укине привилегије преноса, пребаци их на редовну проверу или затвори рачун.

Међутим, депоненти могу извршити неограничен број трансфера лично (у банци), поштом, путем мессенгера или на банкомату. Такође могу да уплате онолико депозита колико желе.

Рачуни на тржишту новца вс. Заједничка средства

За разлику од различитих горе наведених банковних рачуна и рачуна кредитних синдиката, заједнички фондови на тржишту новца, које нуде брокерске куће и компаније узајамних фондова, нису осигурани од ФДИЦ-а или НЦУА-е. (Банке такође могу понудити заједничка средства, али ни они нису осигурани.) Међутим, зато што улажу у сеф краткорочна средства, као што су ЦД-ови, државне хартије од вредности и комерцијални папири, сматрају се веома ниским ризик.

Рачуни на тржишту новца и заједнички фондови на тржишту новца нуде брз приступ готовини штедише. Рачуни на тржишту новца имају раније поменуто ограничење од шест трансакција месечно које прописује влада, што заједнички фондови на тржишту новца немају. Компаније које их нуде, међутим, могу поставити ограничења на то колико често депоненти могу откупити акције или захтевати да сви чекови које они испишу буду већи од одређеног износа. Приноси на заједничке фондове на тржишту новца обично су већи од оних на рачунима на тржишту новца.

Доња табела упоређује неке од уобичајених карактеристика на рачунима тржишта новца и другим врстама рачуна депозита. Пошто се каматне стопе и друге одредбе могу разликовати од једне до друге финансијске институције, вреди купити около.

Рачуни на тржишту новца вс. Четири алтернативе
Рачун тржишта новца	Штедња	Провера	ЦД	Заједнички фонд за тржиште новца
Врста камате	Променљива	Променљива	Променљива (или ниједна)	Фикед	Променљива
Федерално осигурани	да	да	да	да	Не
Чекови	Ограничен	Не	Неограничено	Не	Ограничен
Дебитна картица	да	Не	да	Не	Понекад
Трансакције месечно	Шест	Шест	Неограничено	Нула	Неограничено

Извор: Инвестопедиа

Кратка историја рачуна на тржишту новца

Све до раних 1980 -их, савезна влада је ограничавала или ограничавала износ камата које су банке и кредитне задруге могле понудити клијентима на својим штедним рачунима.Многе институције су издавале мале апарате (попут тостера и пегла за вафле), заједно са другим подстицајима, да привуку депозите, јер се нису могли такмичити са заједничким фондовима на тржишту новца када су у питању камате стопе.

Узајамне фондове на тржишту новца, представљене 1970 -их, продају посредници и компаније узајамних фондова.Под притиском банкарске индустрије, Конгрес је усвојио Гарн-Ст. Закон о депозитарним институцијама Гермаин 1982. године, што је банкама и кредитним унијама омогућило да понуде рачуне на тржишту новца који су плаћали стопу „тржишта новца“, која је била већа од претходне горње стопе.

Алтернативе рачунима на тржишту новца

Банке и кредитне задруге нуде многе врсте рачуна, неке са функцијама које их могу учинити конкурентним - или супериорнијим - на рачунима на тржишту новца.

Штедни рачуни у књижицама

За разлику од рачуна на тржишту новца, редовни штедни рачуни обично немају захтеве за почетни депозит или минимални салдо. Они такође плаћају камате, иако обично не толико као рачун на тржишту новца. Попут рачуна на тржишту новца, штедни рачуни у књижицама осигурани су од стране ФДИЦ-а или НЦУА-е.Обоје такође ограничавају депоненте на шест трансфера месечно, уз одређене изузетке.

Штедни рачуни високог приноса

Многе банке и кредитне задруге такође нуде штедне рачуне високих приноса и, у зависности од институције, каматна стопа може бити боља него на рачунима на њиховом тржишту новца. Штедни рачуни високог приноса такође су осигурани од ФДИЦ-а или НЦУА-е. Потенцијална мана у поређењу са рачунима на тржишту новца је то што они могу имати више правила, попут захтева за директним депозитима.

Редовна провера налога

Чекирање рачуна има једну велику предност у односу на рођаке на тржишту новца - неограничене трансакције, укључујући чекове, подизање банкомата, електронске трансфере итд. Они су такође осигурани од ФДИЦ-а или НЦУА-е. Њихов главни недостатак је што плаћају веома ниску (често нулту) камату.

Рачуни за проверу високог приноса/високих камата

Попут штедних рачуна са високим приносом, ови рачуни нуде каматне стопе које су конкурентне и понекад премашују камате на рачунима на тржишту новца. Они такође деле главну слабост штедних рачуна високог приноса, а то је да они могу имати сложеније захтеве, попут минималног броја дебитних трансакција сваког месеца. Често такође намећу горњу границу - на пример, 5.000 УСД - изнад које се не примењује висока каматна стопа. У осталом, провера високог приноса је попут редовне провере, са неограниченим проверама, дебитном картицом, приступом банкомату и осигурањем ФДИЦ или НЦУА. 

Налог за проверу налога

Ова врста текућег рачуна може понудити бонус за регистрацију и друге награде, као што су високи приноси, надокнаде за банкомате, авионске миље или поврат новца. Главни недостатак је сличан провери високих приноса: високе накнаде осим ако штедиша не задовољава сва правила која се разликују од институције до институције. У супротном, награђује проверу функција попут редовног текућег рачуна, укључујући осигурање ФДИЦ или НЦУА. 

Потврда о положеном депозиту

Потврда о депозиту (ЦД) је попут штедног рачуна са фиксним трајањем, на пример три, шест, девет или 12 месеци, или више година до 10. У замену за закључавање свог новца за то временско раздобље, штедише углавном добијају вишу камату него што би имале са редовним штедним рачуном. Међутим, ако превремено подигну новац (или део новца), платиће казну, обично у облику изгубљене камате. Неки ЦД -ови (познати као ликвидни ЦД -и) не кажњавају штедише за превремено повлачење новца, али плаћају нижу камату. ЦД-ови су осигурани од ФДИЦ-а или НЦУА-е, али обично не нуде одредбе за писање чекова, подизање средстава дебитном картицом или додавање на стање након прве куповине. 

Често постављана питања

Да ли су рачуни на тржишту новца (ММА) сигурни?

Рачуне на тржишту новца у банци осигурава Савезна корпорација за осигурање депозита (ФДИЦ), независна агенција савезне владе. ФДИЦ покрива одређене врсте рачуна, укључујући ВМА, до 250.000 УСД по депоненту по банци. Ако депонент има друге осигуране рачуне у истој банци (чек, штедња, депозитна потврда), сви се рачунају у лимит осигурања од 250.000 УСД. За депоненте који желе да осигурају више од 250.000 долара, најлакши начин за то је отварање рачуна у више банака или кредитну унију. Заједнички рачуни су осигурани на 500.000 долара.

Које су предности рачуна на тржишту новца?

ВМА нуде многе предности, укључујући веће камате, заштиту од осигурања, привилегије писања чекова и дебитних картица. Мамац виших камата од штедних рачуна једна је од главних атракција ВМА. У могућности су да понуде веће камате јер им је дозвољено да улажу у депозитне потврде (ЦД -ове), државне хартије од вредности и комерцијалне записе, што штедни рачуни не могу урадите. ВМА такође нуде лак приступ средствима, као и флексибилност у преносу средстава са више рачуна на истој институцији. Додатно, за разлику од штедни рачуни, многи рачуни на тржишту новца нуде неке привилегије писања чекова и такође пружају дебитну картицу уз рачун, слично редовној провери рачун.

Који су недостаци ВМА?

Потенцијални недостаци укључују ограничене трансакције, накнаде, ограничења повлачења и минималне захтеве за стање. Савезни прописи ограничавају ВМА депоненте на укупно шест трансфера и електронских плаћања месечно. Банке и кредитне задруге опћенито захтијевају од клијената да положе одређену суму новца за отварање рачуна и одржавање равнотеже рачуна изнад одређеног нивоа. Многи ће наметнути месечне накнаде ако стање падне испод минимума. Иако неки ВМА нуде атрактивне стопе, већина неће моћи да се такмичи са другим алтернативама са већим приносом. Банке и кредитне задруге нуде многе врсте рачуна, неке са функцијама које их могу учинити конкурентним - или супериорнијим - на рачунима на тржишту новца.