Аутор Георге: Инвестинг Тхе Сорос Ваи

“Тржишта су стално у стању неизвесности и флуктуација, а новац зарађују дисконтовање очигледно и клађење на неочекивано.” – Георге Сорос.

Џорџу Сорошу, горе наведене речи нису хипербола. Бушење и прикупљање критичних информација о улагањима и улагање када други јесу дивестинг, је визит карта Георгеа Сороса, једног од најпознатијих финансијера у протеклих пола века. С тим у вези, немојте судити о Соросу само о његовој улози. Такође се показао као велики повер брокер на глобалној политичкој сцени као и доброћудан филантроп.

Да би се разумео „Сорошев начин“ улагања, прво је потребно упознати Сороса човека, Сороша политичку снагу и Сороса шампиона глобалне ниже класе.

Ко је Георге Сорос?

Не постоји предложак за инвестициону легенду попут Сороша, али можете почети са финансијеровом прошлошћу као дете у Будимпешти, Мађарска, где је рођен 12. августа 1930. Као пред тинејџер, Сорос је био сведок зверстава нацистичког режима и преживео је 1947. године напустивши источну Европу, отпутујући у Енглеску да студира на Лондонској школи економије. Било је то у Лондону, након што је прочитао књигу Карла Поппера, "Отворено друштво и његови непријатељи", где је Сорос први пут спојио концепте науке и политике. Сорос никада није напустио тај концепт и ослањао се на њега изнова и изнова док је заговарао индивидуална права над колективним.

Сорос је применио науку и слободно тржиште на своје принципе улагања, почевши од свог првог постдипломског посла у Ф.М. Маиер, Њујорк управљање новцем фирма. У року од 20 година, Сорос је отворио свој први Валл Стреет предузећа, Соросов фонд, који је касније преименован у Квантни фонд, где је могао да тестира свој слободно тржиште начела на тржиштима капитала.

Сорос је постао оригинал семенско финансирање од 12 до 20 милијарди долара до прве деценије 21. века. Да сте 1969. године уложили 1.000 долара у Сорошев квантни фонд, зарадили бисте 4 милиона долара до 2000. године - по годишњој стопи раста од 30%.

„Сорошев пут“

Успут, Сорос је 1984. основао Опен Социети Фоундатионс, филантропску организацију која „гради живахне и толерантна друштва чије су владе одговорне и отворене за учешће свих људи “, наводи се у фондацији веб сајт. Са ОСФ -ом, Сорос је настојао да „ојача владавину права; поштовање људских права, мањина и различитост мишљења; демократски изабране владе; и цивилно друштво које помаже да се државна власт држи под контролом. " Георге Сорос је донирао 8,5 милијарди долара у добротворне сврхе од 31. марта 2013. године преко своје институције. (Сорошева великодушност се и даље не подудара са две други моћни филантропи милијардери - Билл Гатес [28 милијарди долара у добротворне сврхе] и Варрен Буффет [17,5 милијарди долара].)

Сорос је обликовао своју индивидуалну концепцију слободе и слободног тржишта након деценије тестирања својих принципа улагања у свету Финансијска тржишта. Тај спој слободног тржишта, људских права и научних истраживања нашао се у Сорошевој инвестициона стратегија - стратегија подигнута на научној методи коју је Сорос проучавао на Лондонској школи економије, спојена са његовом страшћу према друштвеним променама.

Ево пет кључних тачака о томе како Георге Сорос улаже свој новац:

• Теорија „рефлексивности“ - користи Сорос рефлексивност као камен темељац његове инвестиционе стратегије. То је јединствена метода која вреднује имовину ослањајући се на повратне информације тржишта да би проценила како остатак тржишта вреднује имовину. Сорос користи рефлексивност за предвиђање тржишни мехурићи и друге могућности на тржишту.
• Применом научне методе - Сорос своје тржишне потезе такође заснива на научној методи - креирању стратегије која прати шта ће се догодити на финансијским тржиштима, на основу тренутних података о тржишту. Сорос ће увек проверити своју теорију са мањим улагањем, а затим ће проширити своју инвестицију ако се покаже позитивном.
• Физички знаци - Сорос такође слуша своје тело приликом доношења инвестиционих одлука. Главобоља или бол у леђима показали су се довољно да одустане од инвестиције.
• Спајање политичке оштроумности са улогом - 16. септембра 1992. Сорос се славно уложио у велику одлуку против одлуке британске владе о повећању каматне стопе. То би изазвало окидачки ефекат, девалвирајући британску фунту и након тога пославши акције више обезвређивање. Тај потез је Сорошу зарадио милијарду долара, заједно са чувеним надимком „Човек који је сломио Банка Енглеске. ” Ефективно, Сорос је освојио кратку позицију у британској фунти (вредну 10 милијарди долара) и зарадио милијарду долара док је британска валута клизила усред политичких и економских превирања повезаних са политиком од већег интереса стопе.
• Консолидујте... и одражавају - Сорос користи шачицу саветника за доношење великих инвестиционих одлука. Након што се посаветује са својим тимом аналитичари, пазећи да преиспита бар један супротан став својој стратегији, Сорос каже да му треба времена да „прочита и размисли“ пре него што повуче окидач.

Могу ли инвеститори научити „Соросов начин“?

Могу ли обични људи улагати попут Георгеа Сороса? Потребан је мокси и потребно је самопоуздање, два атрибута којих Сорос има у изобиљу. Након што се одлучи, Сорос често иде „све унутра“ на позицију, заступајући став да ниједна инвестициона позиција није превелика - све док је то исправна позиција.

Можда је највећи закључак из Сорошеве методе то што не можете бити превише храбри када се одлучите на потез на тржишту. Једна од Сорошевих омиљених максима је „да будеш у игри, мораш да поднесеш бол“. За редовне инвеститоре то значи одабир правог брокера/саветника - и придржавање тог брокера/саветника - узимање приступа „покушаја и грешака“ у одлучивању о портфолију и чување емоција од избора инвестиција.

Такође је императив да се то схвати, чак и за највећи инвеститори, неће се све инвестиције показати исплативима. Сорос је имао и добре изборе и лоша улагања:

Најбоља инвестиција:
Године 1992. Георге Сорос се опкладио 10 милијарди долара против валутне политике Банке Енглеске и њене валуте, фунте. У суштини, Сорошева опклада је да ће фунта пропасти на глобалним тржиштима валута. 16. септембра 1992. - дан познат као „Црна среда"међу валутама трговци - британска фунта је ојачала у односу на немачку марку и амерички долар, зарадивши Сорошу 1,2 милијарде долара добит у наредних неколико недеља - опклада која је ушла у историју као дан када је Георге Сорос разбио Банку Енгланд.

Најгора инвестиција:
14. марта 2008, Георге Сорос је купио огроман комад Беар Стеарнса акција, у вредности од 54 долара по акцији. Само неколико дана касније, позната инвестициона компанија са Вол стрита продата је Ј.П. Морган по цени од 2 УСД по акцији. Сорос је био у праву у процени да је Беар Стеарнс у трговачком блоку. Али био је потпуно погрешан Преузети вредности компаније, скупу лекцију коју детаљно описује у својој књизи „Тхе Нова парадигма за финансијска тржишта “.

Доња граница

Није лако опонашајући резултате портфолија Георгеа Сороса, али можете много научити из стрпљења, дисциплине и истраживања које Сорос показује својом стратегијом улагања. Истражујући инвестиционе идеје узимајући у обзир и економску и политичку реалност, држећи се својих уверења и извући се кад вам памет каже да су неки од начина на које Сорош побеђује. (За повезано читање погледајте „Како се Георге Сорос обогатио")