Индустрије које напредују током рецесије
Америчка економија брзо пада у рецесију због све веће кризе ЦОВИД-19. С обзиром да ћемо тек када се заврши знати које су индустрије најбоље издржале ову рецесију, осврнули смо се на последњу рецесија за неке смернице. Током 2008. године, током Велика рецесија, ЦНН је известио да је само 25 акција од С&П 500 имало позитиван принос.
Постоји много разлога зашто су се ове посебне залихе повећале, а утицај сваке економске рецесије је другачији. Међутим, посматрање акција које су се добро снашле и даље може показати широке обрасце о томе које би врсте акција могле бити боље у економским падовима.
Кључне Такеаваис
- Због основних економских трендова и непосредне јавне здравствене кризе ЦОВИД-19, америчка економија брзо пада у рецесију.
- Историјски гледано, током рецесије неке индустрије и даље напредују прилично добро, или чак напредују због промене образаца потрошње и понашања.
- Често су то индустрије у којима је потражња нееластична на промене цена и прихода - обим потражње потрошача је релативно стабилан.
- Због специфичних околности тренутне ванредне ситуације, неке индустрије које се обично добро сналазе у прошлим кризама могу бити тренутно посебно тешко погођене, али друге индустрије имају користи.
Ево 10 најбољих акција у укупном приносу С&П 500 до 2008. године како бисмо вам дали контекст, а затим ћемо поделити ствари по индустријама:
| 10 најбољих акција С&П 500 према укупном приносу током 2008 | ||
|---|---|---|
| Назив компаније (ознака) | Једногодишњи укупни принос | Индустрија |
| Доллар Трее Инц. (ДЛТР) | 60.8% | Продавнице са попустом |
| Вертек Пхамацеутицалс Инц. (ВРТКС) | 30.8% | Биотехнологија |
| Х&Р Блоцк Инц. (ХРБ) | 25.8% | Личне услуге |
| Амген Инц. (АМГН) | 24.3% | Општи произвођачи лекова |
| Олд Доминион Фреигхт Линес Инц. (ОДФЛ) | 23.2% | Камионски транспорт |
| Валмарт Инц. (ВМТ) | 20.0% | Продавнице са попустом |
| Едвардс Лифесциенцес Цорп. (фуј) | 19.5% | Медицински апарати |
| Росс Сторес Инц. (РОСТ) | 17.6% | Малопродаја одеће |
| Аласка Аир Гроуп Инц. (АЛК) | 17.0% | Аирлинес |
| Хасбро Инц. (ХАС) | 16.8% | Слободно време |
Извор: ИЦхартс
Продавци на попусту
Акција која је победила све остале акције компаније С&П 500 током 2008. године била је генерални долар, који је те године порастао више од 60%, скоро дупло од друге акције са највећим приносом. У ствари, једина индустрија која се два пута нашла у првих 10 најуспешнијих акција 2008. биле су дисконтне продавнице, са Валмарт-ом на 6. месту.
Ово има интуитиван смисао јер рецесија смањује приход потрошача. Када потрошачи приходи се смањују, могу и једно и друго заменити јефтинију робу или купити мање артикала. Пошто постоји минимум колико репроматеријал попут хране и основних потрепштина за домаћинство које морате да купите, не можете их једноставно скинути из свог буџета као што бисте то могли са новом видео игром. То значи да ћете се обратити да бисте уштедели новац на њима јефтиније алтернативе. Као резултат тога, малопродавци ће се вероватно добро снаћи у рецесији.
Здравствена заштита
Ако групишете све компаније повезане са индустрија здравствене заштите, три су у првих 10, чак и више од малопродаја.
Разлози за ово су јасни. За живот вам је потребна здравствена заштита, па је много мање вероватно да ћете је уштедети чак и када вам приход опада. Технички израз за ово је ценовна нееластичност. Нису све здравствене компаније једнаке, а рецесија ће вероватно нанети штету компанијама са већим дугом и мањим протоком готовине.
Ова предузећа имају мању способност да апсорбују губитке и сервисирају дуг истовремено. Стога би могло бити паметно држати се залиха здравствене заштите које су ниске дуг према капиталу односима и избегавајте биотехнолошке стартупове који су још у раним фазама.
Ессентиал Индустриес
Здравство, храна, потрошачки производи и основни превоз примери су релативно нееластичних индустрија које могу да се добро снађу у рецесијама. Они такође могу имати користи од тога што се сматрају хитним индустријама током ванредног стања јавног здравља.
Храна и ресторани
Слично здравственој заштити, људима је потребна храна и могу само толико смањити потрошњу на њу. Поред дисконтних продавница попут Доллар Трее и Валмарт, које су велике продавнице намирница, на листу се нашло и неколико других компанија које производе или продају храну. Они укључују компанију за паковану храну Генерал Миллс, Инц., ланац продавница прехрамбених производа Крогер Цо.КР), а такође и ланци ресторана МцДоналдс Цорп. (МЦД) и Дарден Рестаурантс, Инц. (ДРИ) (власници маслиновог врта и других лежерних ланаца за ручавање).
Све су то релативно јефтине опције хране, јер људи имају тенденцију да купују јефтине намирнице попут житарица и прелазе у јефтиније ресторане када наручују или ручају.
Терет и логистика
Робу је потребно преместити, рецесија или не. Док лична путовања током годишњег одмора опадају током рецесије, и даље постоји потреба за премештањем робе на полице складишта. Терет Олд Доминион,Вестингхоусе Аир Браке Тецхнологиес (ВАБ), и Ц.Х. Робинсон Ворлдвиде (ЦХРВ) сви су имали позитивне приносе у 2008. Све ове компаније или премештају терет или производе производе који помажу у превозу терета, у случају Вестингхоусе -а. Тако су теретне компаније често сигурне опкладе током рецесије.
Уради сам и поправке
Када су времена кратка, један од начина да смањите трошкове је да поправите оно што поседујете уместо да га замените и да сами радите рутинско одржавање. То је можда разлог за снажне перформансе продавача ауто -делова АутоЗоне Инц. (АЗО), а такође и од трговаца за побољшање дома и врта Трацтор Суппли Цо. (ТСЦО) и Схервин-Виллиамс Цо. (СХВ).
Током рецесије, већа је вероватноћа да ће потрошачи поправити своје аутомобиле, уместо да купе нови, као и да сами поправљају куће и раде у башти. Уз текућа затварања предузећа везаних за ЦОВИД-19, активности „уради сам“ могу овог пута обухватити још више индустрија.
Посебна разматрања
Због јединственог економски шок да ће пандемије ЦОВИД-19 и карантини везани за јавно здравље бити присутни, компаније које се добро сналазе у тренутном окружењу ће се донекле разликовати од типичне рецесије.
На пример, у индустрији хране и пића, посебно су ресторани већ доживели масовна затварања и воље борити се у кратком року, али то би им такође могло представљати прилику да надмаше кад једном постоје ограничења подигнута.
С друге стране, компаније које су специјализоване за мрежне и удаљене услуге, укључујући многе технолошке компаније, или компаније које производе алтернативу код куће традиционална роба и услуге, попут кућне теретане и справе за вежбање у категорији „уради сам“, доживели су пословни процват за то време и можда ће наставити корист. Предузећа и потрошачи можда оклевају да поново усвоје своје преддруштвене дистанциране обрасце рада, куповине и начина живота, а неки ће можда открити да једноставно више воле нове начине обављања ових ствари.
Ат-Хоме Индустриес
Компаније које пружају услуге које подржавају куповину на мрежи, радне аранжмане, телеконференције и замене за традиционалне услуге код куће сада имају огромне могућности.
Још једна ствар коју треба имати на уму је да ће због хитне природе тренутне ситуације, избор јавних политика имати огроман утицај на то која предузећа и индустрије раде боље или лошије. Индустрије које могу имати директну корист од одговора на епидемију или могу успешно извршити утицај да се прогласе неопходним, биће боље од других.
На крају, постоји и могућа пријетња коју треба размотрити у облику предложеног порез на вишак добити; предузећа која ће у блиској будућности остварити боље резултате такође се могу суочити са казненим порезима на профит који зарађују од тренутне ситуације.
Доња граница
Горња листа није потпуна, јер је улагање током економског пада велика тема. Друга подручја која су традиционална одбрамбена улагања су комуналије (људима је увек потребна вода и топлота) и лично складиште (место за одлагање ствари приликом смањења броја запослених). Међутим, ово би вам требало дати добро место за почетак тражења начина улагања током рецесије. Добре ствари које треба имати на уму су оно без чега добра и услуге људи и предузећа могу лако да живе, а која су неопходна. Осим тога, имајте на уму којим пословима људи могу више да се баве ако им се приход смањи.
Као што је поменуто, важно је запамтити да је свака рецесија другачија, па ће тако бити и акције које током њих добро послују. На пример, много биотехнологија компаније тренутно расту због широко распрострањене кризе ЦОВИД-19. Финансијске фирме били су разорени у рецесији 2008. године, јер потичу од а финансијска криза, али је енергетска предузећа у 2020. су међу најлошијима због тренутног рата цена нафте.
Последњи подсетник је да акције и индустрије које добро напредују током рецесије можда неће увек добро функционисати када се привреда опорави. Зато ћете морати да промените своју стратегију улагања када се врате добра времена. Имајте то на уму при изградњи свог портфолија.
