Добит без предвиђања тржишта

Додатно акумулирање знања није увек корисно када трговање финансијским тржиштима јер нас неке информације могу учинити горљивијима у ставовима и мишљењима, па дајемо храбра предвиђања која се испостављају погрешно. Нетачна предвиђања могу скупо коштати када је прави новац у питању, посебно када заузимамо позиције против преовлађујућег кретања цена и у очекивању брзе и оштре промене смера цена, али затим преокрет никад се не дешава.

Улагачима, посебно краткорочним трговцима, обично је боље да сачекају кретање цене до потврдити тренд или преокрет уместо покушаја да се предвиди шта ће се следеће догодити. Погледајмо прво разлоге зашто предвиђање може бити проблем, а затим неке начине на које можемо прерадити своје размишљање како бисмо стекли бољу предност.

Проблеми са предвиђањем

Зашто је предвиђање проблематично? Различити су разлози.

Будућност је неизвесна

Без обзира на то колико је наша анализа добра, она је добра колико и информације које су тренутно доступне. Не можемо са сигурношћу знати шта ће се догодити сутра. Анализа у вези са могућим кретањем у будућности ради се са идејом да су „сви остали једнаки“. То значи да претпостављамо да ће акција порасти на основу а тренд ако ствари сада остану онакве какве јесу.

Не можемо предвидети све непредвиђене ситуације

Иако у неким данима (заправо, много дана) све остаје једнако, увек постоје дани, недеље, месеци или чак године који пркосе квотама. У то време предвиђање може бити посебно опасно ако се очекивања покажу нетачним. На пример, предвиђање да ће нешто порасти када цене буду падале може осакатити финансије трговца, поготово јер не можемо са сигурношћу знати како ће тржиште реаговати на даље вести или информације које би могле постати на располагању. Када цене падају, чак ни добре вести можда неће знатно повећати цене, а када цене расту, чак ни лоше вести неће нужно имати дугорочни негативан ефекат на цену.

Појединачне акције не прате нужно целокупно тржиште

Анализа појединачних хартија од вредности често се заснива на сентимент укупног тржишта. То може значити да трговац очекује да ће једна акција порасти јер тржиште расте, или обрнуто. То се не дешава увек, посебно у краћим временским оквирима. Нажалост, јавља се и алтернативни сценарио где трговац очекује да ће једна акција то учинити надмашити док остатак тржишта наставља да пада.

Трговци морају бити свесни тржишна динамика као и динамику појединачних залиха. У сваком случају, крајњи резултат је да желимо да тргујемо у правцу текућих новчаних токова, а не против њих, било да се ради о укупном тржишту или појединачним хартијама од вредности.

Предвиђања могу бити нејасна

Предвиђање да би одређене акције требало да се повећају је нејасно, а одлука о улагању ретко ће укључивати добит или стоп-лосс излазна тачка. Иако то није увек случај, неискусни трговци предвиђају да ће им позиције на капиталу порасти и претпостављају да ће моћи да се приближе врху ако су у праву. У стварности, тако нејасан план ретко успе. Због тога сви трговци морају имати план како ће ући и изаћи из трговине, било да трговина резултира профитом или губитком.

Време држања акција се смањило

Берза нестабилност се повећавао током година, док је период држања јер су хартије од вредности отпале. Куповина и држање и даље је одржива стратегија ако је метода добро осмишљена (као и код сваког начина трговања), али због ограничености капитал, инвеститори који купују и држе морају бити свесни да нестабилност може да достигне веома високе нивое и морају бити спремни да сачекају такве периодима. Активни трговци који тргују у краћим временским оквирима требали би трговати у смјеру кретања цијена с обзиром на то да је нестабилност порасла, па чак и краткорочни потези могу одржати превелика куповина или оверсолд нивоа током дужег временског периода.

Цене се ретко дуго померају у правим линијама

Предвиђања се често заснивају на снажним емоционалним осећањима - што је осећај јачи, трговац може очекивати реакцију цене. Према томе, трговац претпоставља да ће акције летети у предвиђеном смеру правим кретањем, што ће довести до велике добити. Када погледамо све хартије од вредности у свету, а затим узмемо у обзир временске променљиве, статистички гледано, мало је вероватно да ћемо имати позицију непосредно пре великог потеза.

Трговцима је далеко боље трговати просецима и трговати у смеру кретања цена да би стекли добит профит за разлику од тражења једне трговине или акције која у кратком периоду агресивно расте у њихову корист времена.

Алтернативе предвиђању

С обзиром да сада разумемо да покушаји предвиђања прекретнице на тржишту могу бити веома скупи, питамо се: "Ако не могу да предвидим, како да зарадим новац?"

Одговор је да пратимо цену, а то можемо учинити памћењем неколико мантри. Они једва да су исцрпна листа тржишне динамике, али су кључни.

• Цене варирају у таласима.Гледајући било који графикон након што су разумели горње тачке, сви трговци морају схватити да се цене крећу у таласима у свим временским оквирима. То значи да, иако цене могу пасти, трговци не морају да паниче и искачу са позиција све док је дужи тренд у порасту. Међутим, и даље би требали имати излазна тачка у случају да цене више нису у растућем тренду у свом временском оквиру. Краткорочни трговци могу учествовати у сваком од ових таласа, али морају остати окретни и не морају бити везани за један правац при томе. Предвидети да ће се цене кретати само у једном смеру значи занемарити чињенично начело да се цене крећу у таласима.
• Немојте претпостављати да ће подршка или отпор издржати. То је врло честа заблуда подршка или отпора ће се одржати, или ће пробој ових нивоа изазвати значајан пробој. Положај трговаца често одређује шта предвиђају да ће се догодити. Оно што трговци морају схватити је да су нивои подршке и отпора једноставно важна цена области. Претпостављање да ће доћи до пробоја или да ће ниво задржати даљи помак је покушај предвиђања тржишта. Уместо тога, трговци би требало да посматрају шта се дешава око ових нивоа, а затим да уђу како се импулс креће у једном или другом смеру. Ако отпор задржи и цене се повуку, тада а кратка позиција могло да се унесе, на пример. Ако дође до избијања, тргујте у смеру избијања. Имајте на уму, лажно бреакоутс јављају, и (да поновим) цене се крећу у таласима. Немојте бити везани за позицију једноставно зато што је позиција неко време показала профит.

О подршци и отпору боље је размишљати као тачке заокрета за цену и области за тражење улаза и излаза. Тиме не предвиђамо да ће се нешто догодити или ићи против преовлађујућег кретања цена. Уместо тога, улазимо у Тренутна цена проток. Ово чини трговање „чињеницом“ за разлику од емоционалног. Одабрали смо важне нивое који ће нам помоћи да изолујемо таласе цена на којима се тржиште креће. Тада можемо заузети одговарајући став како цене реагују на овим нивоима.

Доња граница

Трговци имају користи јер остају окретни на својим позицијама и нису везани за одређени правац због предвиђања. Предвиђање тржишта може бити опасно и, на крају, предвиђања нису потребна да би се зарадило на трговању.

Схвативши да се цене крећу у таласима и да никада не треба претпоставити да ће се важни нивои задржати или сломити, ми могу ући у трговање на значајним тачкама - али као одговор на то шта цена заправо ради, а не на оно што очекујемо урадите. Разумевање тога требало би да помогне трговцима да се нађу више на десној страни трговине него на погрешној.