Уочавање креативног рачуноводства на билансу стања

Биланс стања, биланс успеха и биланс новчаних токова су основа финансијског извештавања било које компаније. Сматра се да се јавна предузећа држе вишег стандарда због свог мандата да поштују опште прихваћена рачуноводствена начела (ГААП), али то није спречило неколико компанија током историје да кувају своје књиге да објављују много боље од стварних резултата у многим категорије. Енрон, ВорлдЦом и Лехман Бротхерс су неки од њих најпознатији случајеви преваре, али има и других.

Све у свему, креативно рачуноводство може доћи у много различитих облика. Такође се може појавити на много различитих начина. Имајте на уму да постоје одређене рупе које могу помоћи компанији да легално законски окрене финансијско извештавање у своју корист. У билансу стања, уочавање креативних рачуноводствених пракси може се рашчланити у три категорије за анализу: имовина, обавезе и капитал. Биланс стања је уско повезан са билансом успеха, где често проблеми са приходима од имовине и/или трошковима обавеза могу помоћи у стварању надувавања приходи или потцењени расходи који резултирају већим нето приходом и даље вишим нивоом задржане добити везане за стање лист. Овде ћемо истражити неке од начина на које се може манипулисати сваком од три категорије биланса стања. Међутим, имајте на уму да сваки сценарио који укључује незаконито прецењивање имовине, потцењивање обавеза или укупно подцењивање или прецењивање капитала акционара може донети краткорочне користи, али када се уочи имаће негативне последице последице. (Такође видети:

Читање биланса стања.)

Зашто побољшати биланс стања?

Компаније које манипулишу својим билансом стања често настоје повећати нето зараду моћ како би се створио привид јачег финансијског стања или јачег менаџмента перформансе. На крају крајева, финансијски здраве компаније могу лакше доћи кредитне линије ат ниске каматне стопе, као и лакше издавање финансирање дуга или издају обвезнице под бољим условима. Компаније такође могу настојати да прецене своју укупну позицију имовине потенцијалним повериоцима.

Прецењивање имовине

Имовина надмашује билансну структуру. Као и обавезе, имовина се дели на краткорочна (12 месеци или мање) и дугорочна (више од 12 месеци). Ставке које се обично налазе у категорији имовине укључују: готовину и еквиваленте, потраживања, залихе и интелектуална нематеријална средства.

Резервисање за сумњиве рачуне

Потраживања имају директну везу са приходима у билансу успеха. Предузећа која користе обрачунско рачуноводство могу књижити приход у потраживањима чим се изврши продаја. Према томе, обрада потраживања може бити једно подручје високог ризика за преурањене или измишљене приходе.

Један од разлога због којих потраживања могу бити прецењена може бити неодговарајуће планирање сумњивих рачуна. Разборите компаније обично предузимају проактивне мере за неизмирење обавеза потраживања. Ако то не учините, то може повећати цену зараде. На свакој компанији је да анализира и процени проценат потраживања од купаца који се редовно ненаплаћују. Ако нема накнада за сумњиве рачуне, потраживања ће добити краткорочно привремено повећање. Улагачи могу открити када су резерве за сумњиве рачуне неадекватне. Потраживања неће бити у потпуности претворена у готовину, што се може показати у показатељима ликвидности попут брзог показатеља. Такође ће бити потребно извршити отпис прихода. То може представљати проблем ако потраживања чине значајан дио имовине и ако постоје неадекватне процедуре за неизмирење обавеза. Без сумње у планирање рачуна, краткорочно ће раст прихода бити прецењен, али ће се дугорочно потенцијално повући.

Убрзање прихода

У категорији имовине, компаније такође могу убрзати убрзање прихода. То би могло произаћи из резервације вишегодишњег прихода одједном. Компаније такође могу манипулише приходима свеобухватним унапред резервисањем понављајућег извора прихода уместо да га распоредите онако како се очекује да ће бити примљен. Убрзање прихода није нужно незаконито, али то обично није најбоља пракса.

Манипулација инвентаром

Инвентар представља вредност робе која је произведена, али још није продата. Залихе се обично вреднују на велико, али се продају са маржом. Када се залихе продају, велепродајна вредност се преноси у биланс успеха као Набавна вредност продате робе а укупна вредност се признаје као приход. Као резултат тога, прецењивање вредности залиха могло би довести до прецењеног трошка продате робе, што може смањити приход по јединици. Нека предузећа могу настојати да прецене залихе како би напумпала билансну имовину ради потенцијалног коришћења средстава обезбеђења ако им је потребно финансирање дуга. Обично је најбоља пракса куповина залиха по најнижој могућој цени како бисте остварили највећи профит од продаје.

Један пример манипулисаног инвентара укључује Ларибее Вире Мануфацтуринг Цо., која је евидентирала фантомски инвентар и носила други инвентар по надувеним вредностима. Ово је помогло компанији да позајми око 130 милиона долара од шест банака користећи инвентар као колатерална. У међувремену, компанија је пријавила 3 ​​милиона долара нето прихода за период, када је заиста изгубила 6,5 милиона долара.

Инвеститори могу открити прецењене залихе тражећи испричане трендове попут великих скокова вредности залиха. Коефицијент бруто добити такође може бити од помоћи ако се уочи неочекивани пад или је далеко испод очекивања индустрије. То значи да нето приходи могу пасти или бити изузетно ниски због превеликог трошења залиха. Остале црвене заставице могу укључивати повећање залиха брже од продаје, смањење промет залиха, залихе расту брже од укупне имовине, а трошкови продаје расту као проценат продаје. Све неуобичајене варијације у овим бројкама могу указивати на потенцијал рачуноводство залиха превара.

Подружнице и заједничка улагања

Када јавна предузећа улажу велика средства у засебно предузеће или ентитет, могу уложити улагања према методи консолидације или метод удела у зависности од њихове способности контроле подружнице. Без обзира на то, ова улагања се књиже као имовина. Ово може оставити отворена врата компанијама за потенцијално коришћење подружница, власничких улагања и заједничких улагања структурирање подухвата за прикривање или лажне сврхе-често ванбилансне ставке нису транспарентан.

Под капитал Метод, улагање се евидентира по набавној вредности и накнадно се прилагођава тако да одражава удео у нето добити или губитку и примљене дивиденде. Добици од ових улагања надувају имовину и такође доводе до већег нето прихода који се преноси на део задржане добити капитала акционара. Иако се ове инвестиције пријављују у билансу стања и билансу успеха, методологије могу бити сложене и могу створити могућности за лажно извештавање.

Инвеститори би требали бити опрезни - и можда погледати ревизора поузданост - када компаније користе методу капитала за рачуноводство у ситуацијама када изгледа да контролишу зависно предузеће. На пример, компанија са седиштем у САД-у која послује у Кини преко различитих подружница у којима изгледа да врши контролу могла би створити окружење зрело за манипулацију.

Подцењивање обавеза

Подцењивање обавеза је други начин манипулације извештавањем о финансијским извештајима из биланса стања. Свако потцењивање трошкова компаније може бити од користи у повећању најниже добити.

Потенцијалне обавезе

Потенцијалне обавезе су обавезе које зависе од будућих догађаја да потврде постојање обавезе, износ дуга, прималац уплатеили датум плаћања. На пример, гаранција обавезе или очекивани судски губици могу се сматрати потенцијалним обавезама. Предузећа могу креативно објаснити ове обавезе потцењујући их или умањујући њихову материјалност.

Компаније које не евидентирају потенцијалну обавезу која ће вероватно настати и подлеже разумној процени потцењују своје обавезе и прецењују свој нето приход и акционарски капитал. Инвеститори могу пратити ове обавезе разумевајући пословање и пажљиво читајући компанију фусноте, који садрже податке о овим обавезама. Зајмодавци, на пример, редовно воде рачуна о ненаплаћеним дуговима насталим због неплаћања и често расправљају о овој области када извештаји о заради се ослобађају.

Остали расходи

Неки други начини компаније могу манипулисати трошковима могу укључивати: неодговарајуће одлагање, прилагођавање трошкова у време стицања или спајање, или потенцијално прецењивање потенцијалних обавеза у сврху њиховог усклађивања у будућности као повећање на средства. Штавише, у области расхода, зависна правна лица, како је горе поменуто, такође могу бити уточиште за ванбилансно извештавање о неким трошковима који нису транспарентно реализовани.

Пензијске обавезе

Пензијске обавезе су зреле за манипулацију од стране јавних предузећа, будући да се обавезе јављају у будућности и да се за њихово рачуноводство морају користити процене које генерише компанија. Компаније могу направити агресивне процене како би побољшале краткорочне зараде, као и створиле илузију јаче финансијске позиције. Постоје две кључне претпоставке које компаније могу прилагодити.

Уопштено, пензијске обавезе су резултат садашње вриједности будућих исплата запосленима. Један од начина да се ово потенцијално манипулише је употребљена дисконтна стопа. Повећањем дисконтне стопе може се значајно смањити обавеза пензије. Предузећа такође могу преценити очекивани принос на имовину плана. Прецењивање очекиваног приноса ствара више средстава за исплату пензијских обавеза, чиме се ефикасно смањује укупна обавеза. Будући да обавезе за пензије за предузеће могу бити у току, рачуновође би потенцијално могли извршити различита прилагођавања пуном дужином обавеза како би се повољно манипулисало нето приходом у кратком року или у неком тренутку у будућности. (Такође видети: Анализа пензијског ризика)

Акцијски капитал

Акцијски капитал састоји се од вредности акција, додатног уплаћеног капитала и задржане добити-која се преноси из нето прихода у билансу стања. Ако компанија прецени имовину или потцени обавезе, то ће довести до прецењеног нето прихода, која се преноси у биланс стања као нераспоређена добит и стога надувава акционаре капитал. Власнички капитал се користи у неколико кључних показатеља које финансијске заинтересоване стране могу проценити приликом процене предузећа, као и за одржавање текућих аранжмана финансирања, као што је кредит линије. Неки од ових показатеља могу укључивати дуг према капиталу, укупну имовину према капиталу и укупне обавезе према капиталу. Свеобухватно, капитал акционара се такође користи у израчунавању приноса на капитал (РОЕ), што је од централног значаја за процену укупних билансних перформанси предузећа, као и перформанси управљање. РОЕ је резултат нето прихода у односу на капитал акционара.

Доња граница

Предузећа могу манипулисати својим билансима на много различитих начина, од рачуноводства залиха до потенцијалних обавеза. Често је циљ повећање нето прихода, што долази са интеграцијом радњи које се такође приказују на билансу успеха. Понекад, компаније могу настојати да напумпају своју имовину ако потцене своје обавезе да представе јаче финансијско стање положај за заинтересоване стране које процењују своју спремност да обезбеде нови капитал путем дуга или капитала финансирање. Било који драматични скокови у имовини компаније или драматично смањење њених трошкова могу бити разлог за узбуну и даљу истрагу. Јавна предузећа су дужна да се придржавају рачуноводства ГААП, али га често користе који није ГААП мере које инвеститори такође треба да истраже и разумеју.

Јавна предузећа могу бити бољи универзум за проналажење инвестиција за свакодневне малопродајне инвеститоре због прописа које су донијеле Комисија за хартије од вредности. Ако инвеститор сматра да је можда уочио креативно рачуноводство које укључује лажно пријављивање-а преглед јавно доступних ревизорских извештаја и сродних финансијских обелодањивања може бити прво место за погледај. Понекад, међутим, методе могу бити скривене, што може довести до истраге дионичара и потенцијалних тужби ако се пронађу чврсти докази за незаконите манипулације. Читање финансијских извештаја, разумевање пословања компаније и интегрисање одговарајућег знања за уочавање сумњивих пракси може бити важан корак за све инвеститоре пре него што направе значајне инвестиције. Држање подаље од сумњивих улагања или предузимање проактивних корака за исељавање из улагања када су уочене креативне рачуноводствене мере такође могу бити опрезни кораци.