Доходак, вредност и залихе раста

Улагачи који купују акције обично то чине из једног од два разлога: верују да ће цена порасти и допустити да продају акције са профитом, или намеравају да дивиденде исплаћене на акцији наплате као улагање приход. Наравно, неке акције могу барем донекле задовољити оба циља, али већина акција може се класификовати у једну од три категорије: раст, приход или вредност. Они који разумеју карактеристике сваке врсте акција могу користити ово знање за ефикаснији раст својих портфолија.

Раст залиха

Као што назив имплицира, компаније за раст су по дефиницији оне које имају значајан потенцијал за раст у догледној будућности. Растуће компаније тренутно могу расти брже од укупних тржишта и често већину свог тренутног прихода посвећују даљој експанзији. Сваки сектор на тржишту има компаније у развоју, али су оне распрострањеније у неким областима као што су технологија, алтернативна енергија и биотехнологија.

Већина акције раста имају тенденцију да буду новије компаније са иновативним производима за које се очекује да ће имати велики утицај на тржиште у будућности, али постоје изузеци. Нека предузећа у развоју су једноставно веома добро вођена предузећа са добрим резултатима

пословни модели који су капитализовали потражњу за својим производима. Раст залиха може обезбедити значајне приносе на капитал, али многе од њих су мање, мање стабилне компаније које такође могу доживети озбиљан пад цена.

Пример а компанија за раст:

• Амазон. Цом Инц (АМЗН) – Овај мрежни нападач наставља да додаје функције, отвара нова тржишта и преузима купце из других малопродајних компанија. 2018 пратећи П/Е од 83 одражава овај запањујући потенцијал раста, у поређењу са заосталим П/Е СП-500 од 24,6.

Вредност акција

Подцењене компаније често могу пружити дугорочну зараду онима који раде свој домаћи задатак. А. вредност акција тргује по цени испод оне за коју се чини да би требало да се заснива на њеном финансијском стању и техничким показатељима трговања. Можда има високу вредност коефицијенти исплате дивиденди или ниски финансијски показатељи као што су цена по књизи или цена-зарада односима. Цена акција је такође могла пасти због перцепције јавности о факторима који немају много везе са тренутним пословањем компаније.

На пример, цена акција добро вођене, финансијски здраве компаније може значајно да опадне за кратак временски период ако се извршни директор компаније уплете у озбиљан лични скандал. Паметни инвеститори знају да је ово добро време за куповину акција, јер ће јавност ускоро заборавити на инцидент и цена ће се највероватније вратити на претходни ниво.

Наравно, дефиниција шта је заправо добра вредност за дату акцију донекле је субјективна и варира у складу са филозофијом и гледиштем инвеститора. Обично се сматра да вредносне акције носе мањи ризик од залиха раста јер су то обично акције већих, етаблираних компанија. Међутим, њихове цене се не враћају увек на претходне нивое како се очекивало.

Пример добре акције:

• Цардинал Хеалтх Инц (ЦАХ) - Акције су изгледале потцењене 2019. јер су се, иако се трговале на најнижем нивоу од 4 године ЕПС значајно порастао са 3,84 УСД у 2014. на процијењених 5,00 УСД у фискалној 2018. години.Ово је боље од процијењеног раста годишње зараде од 3,14% на широком тржишту у наредних 7 до 10 година.

Залихе прихода

Инвеститори гледају на то залихе прихода да појачају своје портфеље са фиксним приходом дивидендним приносима који обично премашују оне гарантованих инструмената, као што су Трезорске хартије од вредности или ЦД -ови.

Постоје две главне врсте залиха прихода. Комуналне акције су обичне акције који су историјски остали прилично стабилни у цени, али обично плаћају конкурентне дивиденде. Префериране акције су хибридне хартије од вредности које се понашају више као обвезнице него акције. Често имају позив или стављају функције или друге карактеристике, али и плаћају конкурентне приносе.

Иако залихе прихода могу бити привлачна алтернатива за инвеститоре који не желе ризиковати своју главницу, њихове вриједности могу пасти када каматне стопе расту.

Један пример доброг прихода:

• АТ&Т(Т) – Компанија је финансијски здрава, има разуман износ дуга и тренутно плаћа годишњи дивидендни принос од 6,2%.

Како пронаћи акције у овим категоријама

Не постоји један прави начин за откривање одређених врста акција. Они који желе раст могу прегледати веб странице за улагање или огласне плоче за спискове компанија за раст, а затим на њима сами направити домаћи задатак. Многи аналитичари такође објављују блогове и билтене који промовишу акције у свакој од три категорије.

Улагачи који траже приход могу израчунати дивидендне приносе на уобичајене и префериране понуде, а затим процијенити износ ризика у вриједносном папиру. Постоје програме за проверу залиха доступне које инвеститори могу користити за тражење акција према посебним критеријумима, као што су приноси на дивиденде или финансијски показатељи.

Доња граница

Акције могу обезбедити повраћај капитала од будућег раста, тренутне потцењености или прихода од дивиденди. Многе акције (као што је АТ&Т) нуде неку њихову комбинацију, а паметни инвеститори знају да дивиденде могу направити значајну разлику у укупан повраћај они примају.