Најбоље стратегије за управљање вашим опцијама акција

За већину људи, опције акција су додатак њиховој основној надокнади и прилика за зараду ако компанија послује добро. Ипак, сваке године се процењује да више од 10% опција у новцу истиче неиспуњено. Неке друге грешке које власници чине чине укључују рану продају стечених деоница и пропуштање будуће апресијације, не предузимање радњи за заштиту добити када су опције порасле у вредности, чекајући до последњег тренутка и користећи опције по истеку рока, не планирајући порезе до њиховог доспећа и не узимајући у обзир диверсификацију ризика и портфеља питања. Помоћи ћемо вам да најефикасније управљате опцијама акција.

Прво. Постоје две врсте опција акција различита правила и пореска питања: подстицајне опције акција (ИСО) и неквалификоване опције акција (НСО). Пре имплементације било чега важно је разумети како се ИСО и НСО опорезују.

Опорезивање

Према ИСО-у, не постоји пореска обавеза када искористите опције и држите деонице, све док заиста не продате деоницу или не продате дисквалификујућу диспозицију. Када продате акције, разлика између износа који сте платили и износа који добијете од продаје опорезује се као приход (или губитак) од капиталних добитака. Да бисте се квалификовали за

дугорочни капитални добици третмана, морате држати ИСО деонице најмање годину дана и дан од датума вежбе. Ако продате акције за мање од 12 месеци, имаћете опорезиви редовни приход, који подлеже савезним, државним, локалним и порезима на социјално осигурање. Опорезиви износ (или губитак) се генерално мери разликом између фер тржишне вредности на датум извршења и цене опције. Међутим, вежбање ИСО -а може покренути алтернативни минимални порез (АМТ).

Када користите НСО, можете бити подложни опорезивању у два наврата: у време коришћења и поново при продаји залиха. Сваки добитак у време вежбања опорезује се као обичан приход. Ако држите деоницу и продате је у неком тренутку у будућности, платили бисте порез на капиталну добит на сваку додатну апрецијацију (што значи било какву апрецијацију акција на основу цене при извршењу). Важно је запамтити да се третман дугорочних капиталних добитака примењује само ако се акције држе дуже од једне године од датума извршења.

Стратегије

Ево неколико стратегија које треба размотрити ако имате опције акција:

1. А. безготовинско вежбање у којима се стечене опције користе по унапред дефинисаној цени или истеку. Без вежбе без готовине нема трошкова из џепа. Опције се користе и акције се одмах продају. Нето приход (тржишна цена умањена за цену опције, накнаде за трансакције и порезе) полаже се на ваш рачун неколико дана касније.
2. Безготовинско задржавање је када имате довољно могућности за куповину преосталих акција без коришћења додатне готовине. У овој стратегији истовремено вежбате и продајете довољно залиха да покријете трошкове коришћења опција (и пореза). Добићете преостале акције и све делимичне акције биће плаћене у готовини.
3. Успостављање плана за праћење цене основних акција и систематско извршавање стечених права у новцу опције пре истека или по постављеној циљној цени за хватање добити. Ако цена акција настави да расте, наставите са коришћењем додатних опција. Ово је ситуација у којој не желите да порези доносе вашу одлуку. Можда ће вам бити боље да искористите опције и преместите акције на брокерски рачун где можете поставити наредбе за заустављање да бисте заштитили свој добитак ако цена акција изненада падне. Имајте на уму да ако цена акција падне и опције остану неискоришћене, не бисте имали добит.
4. Временско извршавање опција за управљање порезима. Већина компанија задржава неке порезе када се искористе опције. Међутим, то можда неће бити довољно за покривање ваше пуне пореске обавезе. Ако се опције користе у јануару, фебруару или марту, акције се могу држати 12 месеци, дозвољавајући акцијама да бити продати и добити порески третман за капиталну добит, а затим продати у наредној календарској години како би се покрили сви порези због доспећа. На пример, искористите опције у фебруару 2016. године, а затим продајте акције у марту 2017. године. Порези за 2016. годину из почетне примене доспевају тек у априлу 2017. Ако користите ову стратегију, обавезно поставите стоп налог у случају да цена акција падне. Додуше, сваки приход ће бити опорезован као обичан приход, али нећете морати да доносите друга средства за покриће пореске обавезе.
5. Ако план дозвољава, размислите о а размена акција. У овој стратегији, опција се финансира коришћењем акција компаније које већ поседујете. Замена акција је размена пореза са одложеним порезом. Предајете довољно акција да буду једнаке цени коришћења опција које планирате да искористите. Основа коштања и период држања старих дионица преносе се на нове дионице. Сваки додатни елемент погодбе био би опорезиви приход. Тиме се избегава било каква пореска обавеза на нереализовано повећање вредности старих акција, све док се акције на крају не продају. Такође ће обезбедити средства за коришћење опција без везивања додатног капитала.
6. Ако очекујете да ће вредност акција компаније значајно порасти, направите 83 (б) избор. У овој стратегији, вежбате опције пре стицања права. Елемент погодбе се опорезује као да су дате опције. Када се испуне услови за стицање права на стицање и период задржавања, сваки добитак се опорезује по стопама капиталног добитка. Ово може помоћи да се избегне АМТ ако се избори одрже када је елемент погодбе мали. Имајте на уму да, иако су опције искоришћене, власник нема контролу све док их у потпуности не стекну, а постоји ризик да акције неће ценити или пасти вредност.
7. Поклоните НСО -има ако план дозвољава. Трансфер се не сматра завршеним поклоном све до опционог прслука, а донатор је одговоран за било који порез на приход који је доспео по елементу погодбе. Ова стратегија вам омогућава да уклоните вредност опција са свог имања и пренесете будућу захвалност на друге, вероватно у нижим пореским разредима.
8. Ако сте већ користили ИСО и цена основних акција пада, размислите о а дисквалификујуће расположење. Ово дисквалификује ИСО -ове да добију повољан порески третман - у суштини их претварајући у НСО -е. Опције се дисквалификују након вежбања продајом акција пре него што се испуни период држања захтеви. У неким случајевима, намерно дисквалификовање диспозиције могло би се користити ако би се примењивао ИСО, а затим би цена акције пала пре продаје акција. Вјежба би била опорезована као обичан приход избјегавајући питање АМТ -а.

Доња граница

Опције су велики подстицај и њима треба управљати. У зависности од ваше финансијске ситуације, примена више од једне стратегије може бити најбољи приступ. И увек размислите о диверзификацији портфолија и смањењу ризика не градећи концентрисану позицију (више од 5% ваших улагања) у једној акцији.