Рачуноводство интеркорпоративних улагања

Снажно разумевање рачуноводствених правила и третмана окосница је квалитета финансијска анализа. Било да сте етаблирани аналитичар у великој инвестиционој банци, радите у саветодавном тиму за корпоративне финансије, тек почињете са финансијском индустријом или још увек учите основе у школи, разумевање начина на који компаније узимају у обзир различите инвестиције, обавезе и друге такве позиције кључно је за одређивање вредности и будућих изгледа било ког пословно. У овом чланку ћемо испитати различите категорије интеркорпорацијска улагања и како их водити у финансијским извештајима.

Интеркорпоративне инвестиције

Улагања међу предузећима предузимају се када компаније улажу у капитал или дуг других фирми. Разлози због којих би једна компанија улагала у другу су бројни, али могу укључивати жељу да се приступи другом тржишту, повећа његово имовинска база, добити а конкурентска предност, или једноставно повећати профитабилност кроз власнички (или поверилачки) удео у другој компанији.

Међукомерцијална улагања се обично категоризују у зависности од процента власништва или контроле над гласањем које предузеће за улагање (инвеститор) преузима у циљном предузећу (субјект улагања). Таква улагања се стога генерално сврставају под Опште прихваћеним рачуноводственим принципима (ГААП) у три категорије: улагања у финансијска средства, улагања у придружена друштва и пословне комбинације.

Улагања у финансијску имовину

Улагање у финансијску имовину обично се категорише као власништво мање од 20% у циљној фирми. Такав положај би се сматрао "пасивном" инвестицијом јер, у већини случајева, инвеститор не би имао значајан утицај или контролу над циљном фирмом.

Приликом аквизиције, уложена средства се евидентирају у инвестицијским друштвима биланс ат фер вредност. Како време пролази и фер вредност имовине се мења, рачуноводствени третман ће зависити од класификацију имовине, која се описује као држана до доспећа, за трговање или расположива за продају.

Одржано до доспећа

Држано до доспећа (ХТМ) се односи на дужничке хартије од вредности намерава се држати до доспећа. Дугорочне хартије од вредности биће исказане по амортизованој вредности у билансу стања, при чему се приход од камата приказује у билансу успеха циљне фирме.

Држано за трговање

Држано за трговање односи се на власничке и дужничке хартије од вриједности које се држе са намјером да се продају са профитом у кратком временском периоду, обично три мјесеца. Они се исказују у билансу стања по фер вредности, са било којим правичним промене вредности (остварене и неостварене) исказане у билансу успеха, заједно са каматама или дивиденда приход.

Расположива за продају

Расположива за продају хартије од вредности су дужничке или власничке хартије од вредности које је компанија купила са намером да их држи на неодређено време или да их прода пре него што доспеју. Они могу бити привремена инвестиција коју компанија прави из различитих разлога. На пример, компанија може користити ова улагања да обезбеди већи принос акционарима, управља изложеношћу каматним стопама или испуни захтеве ликвидности.

Године 2016 Одбор за стандарде финансијског рачуноводства (ФАСБ) је променио рачуноводствени третман хартија од вредности расположивих за продају. Према ажурираним рачуноводственим стандардима ФАСБ-а бр. 2016-01, све промене фер вредности власничких хартија од вредности биће укључене у нето приход уместо у други свеобухватни приход (ОЦИ).Ова промена је ступила на снагу за јавна предузећа од децембра. 15, 2017.

Избор класификације

Избор класификације је важан фактор при анализи финансијско средство инвестиције. УС ГААП не дозвољава компанијама да рекласификују улагања која су првобитно класификована као улагања која се држе ради трговања или су означена као улагања по фер вредности. Дакле, рачуноводствени избори које улажу компаније приликом улагања у финансијску имовину могу имати велики утицај на њихове финансијске извештаје.

Улагања у придружена предузећа

Улагање у стручни сарадник типично је власнички интерес између 20% и 50%. Иако би се улагање опћенито сматрало неконтролирајућим, такав власнички удио би се сматрао утјецајним, због способност инвеститора да утиче на менаџерски тим субјекта улагања, корпоративни план и политике заједно са могућношћу представљања на предмет улагања Управни одбор.

Рачуноводствени метод удела

Утицајно улагање у придружено друштво води се путем метод удела рачуноводства. Оригинално улагање се евидентира у билансу стања по набавној вредности (фер вредности). Накнадна зарада субјекта улагања додаје се власничком удјелу у билансу стања инвеститора (сразмјерно власништву), при чему све дивиденде које исплаћује субјект улагања умањују тај износ. Међутим, дивиденде које је инвеститор примио од субјекта улагања евидентирају се у билансу успеха.

Метод удела такође захтева признавање добра воља које је инвеститор платио при стицању, а гоодвилл је дефинисан као свака премија плаћена изнад и изнад књиговодствена вредност идентификоване имовине субјекта улагања. Осим тога, улагање се такође мора повремено тестирати на умањење вредности. Ако фер вриједност улагања падне испод евидентиране билансне вриједности (и сматра се трајном), средство се мора отписати. Заједничко улагање, при чему двије или више компанија дијеле контролу над ентитетом, такође би се водило рачуна о методи удјела.

Главни фактор који се такође мора узети у обзир у сврху улагања у придружена предузећа су међукорпорацијске трансакције. Будући да се такво улагање евидентира према методи удјела, трансакције између инвеститора и субјекта улагања могу имати значајан утицај на финансијско стање оба друштва. За обе, узводно (улагање у инвеститора) и низводно (улагач у субјект улагања), улагач мора узети у обзир свој пропорционални удио у добити субјекта улагања од било каквих интеркорпоративних трансакција.

Имајте на уму да су ови третмани опште смернице, а не тешка правила. Предузеће које има значајан утицај на субјекта улагања са власничким уделом мањим од 20% требало би класификовати као улагање у придружено друштво. Предузеће са 20% до 50% удела које не показује знаке значајног утицаја могло би се класификовати као само улагање у финансијску имовину.

Пословне комбинације

Пословне комбинације су категорисане као једна од следећих:

• Спајање: А.спајање односи се на то када компанија која преузима преузме преузету фирму, која ће од стицања па надаље престати да постоји.
• Аквизиција: Анаквизиција односи се на то када фирма преузималац, заједно са новостеченом фирмом, настави да постоји, обично у улози мајки-подружнице.
• Консолидација: Консолидација се односи на то када се две компаније удруже да створе потпуно ново предузеће.
• Субјекти посебне намене: А. субјект посебне намене је ентитет који обично ствара компанија спонзор за једну сврху или пројекат.

Приликом рачуноводства пословних спајања користи се метод стицања. Према методи стицања, имовина, обавезе, приходи и расходи предузећа се комбинују. Ако је власнички удео матична компанија је мањи од 100%, потребно је евидентирати рачун мањинског удела у билансу стања како би се приказао износ зависног предузећа које не контролише компанија преузималац. Тхе набавна цена зависног предузећа се евидентира по набавној вредности у билансу стања матичног предузећа, при чему се сваки гоодвилл (набавна цена изнад књиговодствене вредности) исказује као неидентификовано средство.

Доња граница

Приликом испитивања финансијских извештаја компанија са улагањима међу предузећима важно је пазити за рачуноводствене третмане или класификације који изгледа не одговарају стварности пословања однос. Иако на такве случајеве не треба аутоматски гледати као на „шкакљиво рачуноводство“, моћи ћете да разумете како рачуноводствена класификација утиче на финансијске извештаје предузећа важан је део финансијских извештаја анализа.