Ticaret Savaşı Ham Petrol, Hisse Senetleri ve Tahvil Getirilerini Çarptı

Büyük Hareketler

Ham petrol, kendisini iki zıt yöne çeken jeopolitik arz-talep çekişmesinin ortasında sıkışmış durumda.

Bir tarafta arz endişeleriniz var – ABD'nin İran petrolüne yönelik yaptırımları, petrol fiyatlarındaki yavaşlamalar gibi. Ham petrol fiyatını düşürmeye çalışan ABD kaya gazı üretimi ve kirli Rus petrolü daha yüksek.

Öte yandan, küresel ekonomide olası bir yavaşlama gibi talep endişeleriniz var. ham petrol fiyatını yükseltmeye çalışan ABD ve Çin arasındaki ticaret savaşı daha düşük.

Şu anda, talep endişeleri kazanıyor. Ham petrol bugün 29 Mart'tan bu yana ilk kez varil başına 60 doların altına düştü ve ticaret gerilimlerinin artmasıyla 57.74 dolardan kapandı.

Bu, Hess Corporation gibi bağımsız petrol ve gaz şirketleri için korkunç bir haberdi.HES), Devon Enerji Şirketi (DVN) ve Noble Energy, Inc. (NBL) – bugün sırasıyla %7,93, %7,30 ve %6,93 düştü. Ham petrol fiyatları ne kadar düşerse, bu şirketler yerden çıkardıkları her bir varil petrol için o kadar az para kazanıyor.

ABD ve Çin arasındaki ticaret görüşmeleri yakında düzelmezse, ham petrol fiyatının düşmeye devam etmesi muhtemel. Petrol fiyatlarını istikrara kavuşturabilecek bir şey, petrol fiyatlarının keskin bir şekilde kesilmesidir. petrol ihracatçısı ülkeler topluluğu (OPEC), ancak bu, grubun bir araya geldiği bu yaz sonuna kadar gerçekleşmeyecek.

S&P 500

S&P 500, bir işlemi tamamlamaktan zar zor kaçındı. baş ve omuzlar bugün düşüş eğilimi. Endeks, gün içi en düşük seviye olan 2.805,49'a düştü – bu da potansiyelle aynı doğrultuda. boyun çizgisi düşüş modelinin - kapanış ziline girmeden önce. Endeks 2.822,24'te kapandı, ancak tüccarların üç günlük Anma Günü hafta sonundan önce borsayı istikrara kavuşturmak için yapacak çok işi var.

Yukarıda bahsettiğim gibi, bağımsız petrol ve gaz stokları en sert darbeyi aldı ancak gerilemeler United Technologies gibi büyük Teknoloji şirketlerinde oldu.UTX), Broadcom, Inc. (AVGO) ve International Business Machines Corporation (IBM) – yükseliş sebebine pek yardımcı olmadı.

Bugün Wall Street'teki tek parlak nokta, araçlar sektör. Kamu hizmetleri hisseleri yükseldi Hazine getirileri düştü - yapmak temettü getirileri kıyaslandığında bu hisse senetleri daha cazipti ve tüccarlar parayı daha savunma amaçlı sektörlere çevirmeye başladı.

Eversource Enerji (ES), AES Şirketi (AES) ve Duke Energy Corporation (DUK) kamu hizmetleri sektöründe en iyi performans gösteren üç hisseydi, ancak kazançları bile sırasıyla %1,49, %1,45 ve %1,24'te sessiz kaldı.

yakından takip et destek yarın 2.816.94'te. Uzun hafta sonuna doğru ilerleyemezse, S&P 500 daha büyük bir düzeltme yapabilir.

Daha fazla oku:

Ham Petrol Gaz Fiyatlarını Nasıl Etkiler?

Ham Petrol Ticaretinde Kar Elde Etmenin 5 Adımı

Petrol ve Para Birimleri: Korelasyonlarını Anlamak

Risk Göstergeleri – TNX

Portföyünüzü çeşitlendirmeye gelince, iki temel seçeneğiniz var. ABD Hazineleri gibi hisse senedi satın alabilir veya tahvil satın alabilirsiniz.

Şimdi anlıyorum ki, çoğalmanın borsada işlem gören ürünler (ETP'ler) - borsada işlem gören fonlar (ETF'ler) ve borsada işlem gören senetler (ETN'ler) gibi - portföyünüzü altın, petrol ve yabancı para birimleri gibi çeşitli diğer varlıklara ayırmayı mümkün kılmıştır. Ancak, doğrudan doğruya geldiğinde, çoğu tüccar hala yatırım dolarının çoğunu hisse senetlerine ve tahvillere tahsis ediyor.

Tüccarlar, ABD ve küresel ekonomilerin gelecekte büyüyeceğinden daha emin olduklarında, hisse senetlerine daha fazla para ve tahvillere daha az para koyma eğilimindedirler. Tersine, tüccarlar ABD ve küresel ekonomilerin büyüyeceğinden daha az emin olduklarında, hisse senetlerine daha az para ve tahvillere daha fazla para koyma eğilimindedirler. Bunu bilerek, tüccarların parayı bir varlık sınıfından diğerine taşıdığına dair işaretleri izleyebilir ve neler olup bittiğini tüccarın güveniyle tahmin edebiliriz.

Bugün, tüccarların büyük ölçüde Hazine'ye para aktardığının doğrulandığını gördük. Tüccarlar Hazine'ye para aktarmaya başladığında, talepteki artışa yanıt olarak bu Hazine'lerin fiyatı artar. Bu da, fiyatlar ve getirilerin ters bir korelasyona sahip olması nedeniyle Hazine getirilerini düşürür.

10 yıllık Hazine Getirisi (TNX), artan sayıda tüccarın parayı hisse senetlerinden Hazine'ye taşıması nedeniyle Kasım 2018'den bu yana düşüş eğiliminde. En son destek sıçraması, 27 Mart'ta %2.36'da destekten geri döndüğünde geldi.

Ne yazık ki borsa boğaları için bu seviye bugün tutulamadı. TNX desteği kırdı ve Ekim ayından bu yana en düşük seviyesi olan %2,30'a düştü. 17, 2018 - daha fazla tüccarın hisse senetlerinden parayı çekip Hazineye koymasıyla.

Bunu görmek bana bazı tüccarların hisse senetlerine olan güvenini kaybettiğini söylüyor. Henüz panik yapmak için çok erken. Sonuçta, TNX düşerken S&P 500 2019 boyunca tırmanıyor, ancak bu yükseliş momentumunun işaretlendiğine dair bir uyarı işareti.

Daha fazla oku:

Hangi Ekonomik Faktörler Hazine Getirilerini Etkiler?

JPM'den Dimon, 10 Yıllık Hazine Getirisini %5'te Görüyor

Hazine Getirisini ve Faiz Oranlarını Anlama

Sonuç - Ticaret Savaşı Ticareti

Ticaret savaşı ticaretinin Wall Street'te inanılmaz derecede zor olduğu kanıtlandı. Görünüşe göre, potansiyel olarak iyi veya kötü haberlerin her parçası, bugünlerde piyasayı daha yüksek veya daha düşük sallama yeteneğine sahip.

Umarım yakında biraz rahatlarız, ancak o zamana kadar volatilite ve belirsizlik piyasada baskın temalar olacak gibi görünüyor.

Daha fazla oku:

Ticaret Savaşı Neden ABD Kurumsal Karlarını Ezmez?

Tesla, Morgan Stanley Ayı Davasını 10 Dolara Düşürdükten Sonra Daha Fazla Düşecek

Yatırımın Temellerini Öğrenin

Bu makaleyi beğendiniz mi? Daha fazlasını elde et Kayıt olmak Grafik Danışmanı bülteni için.