Deutsche Bank Başka Bir Ayı Stearns mi?

Büyük Hareketler

Deutsche Bank AG (DB) dünya çapında 18.000 işçiyi işten çıkaracağını ve hisse senedi alım satım departmanını kapatacağını duyurdu. 2008 mali krizinin hemen dışında bir sahnede, banka çalışanlarının bankadan dışarı fırladığı görüldü. Londra ofisleri (İngiltere operasyonları hisse senedi ihraçlarının yükünü taşıyor) ve yakındaki bar.

İşten çıkarmalara verilen tepki her zaman olumsuz değildir - bazen daha küçük bir organizasyon, marjların artacağı ve bir primin hak edildiği anlamına gelir. Bununla birlikte, Deutsche Bank'ın işten atılmaları, bir-iki yumruktan asla kurtulamayan sorunlu bir organizasyonun bir başka işaretidir. 2008 mali krizi ve 2010'dan 2012'ye Yunanistan borç krizi.

Teknik açıdan bakıldığında, Deutsche Bank hissesi yukarıda bir kırılma ile flört ediyordu. direnç Cuma günü hisse başına 8 dolardan. Ancak hissenin dip seviyelerine geri döndüğü açık. Aşağıdaki grafik, Deutsche Bank'ın euro cinsinden Alman hissesi. hızar son iki işlem seansında.

Deutsche Bank çöküşünden öğrenilecek bir şey var mı? Bence yatırımcılar Avrupa'daki sorunlu bankaları çok yakından izlemeli. Deutsche Bank sorunlu tek banka değil - en kötü durumda bile değil. Avrupa bankacılık sektörünün istikrarsızlığının ABD bankacılık sistemine de sızması olasıdır.

Faiz oranlarının çok düşük olması borçluları motive etmeye yardımcı olabilir, ancak bu aynı zamanda bankaların borçlanma maliyetleri ile kredilerinden elde ettikleri faiz gelirleri arasında çok düşük marjlara sahip oldukları anlamına gelir. verim dağılımı). Bunu 2008'deki Bear Stearns ile kıyaslayarak yanıltmak istemem ama Deutsche Bank'ın kapitülasyonu yatırımcıları finans sektörü konusunda daha temkinli hale getirmesi gereken dikkate değer bir gelişmedir. Genel.

2000

Büyük harf endeksleri yeni zirvelerde olsa da, küçük büyük harfler düşük performans göstermeye devam ediyor. Örneğin, 2000 Small-cap endeksi, mevcut kanalının direnç seviyesinden sıçramasını sürdürürken bugün S&P 500'ün iki katı kadar düştü.

Aşağıdaki iShares Russell 2000 ETF tablosunda görebileceğiniz gibi (IWM), fon, hisse başına 146 ila 158 dolar arasında sürükleniyor ve asla kendi hissesini tam olarak tamamlamıyor. ters baş ve omuzlar model. Destek 146 dolar, yeni alıcılar için hala iyi görünüyor ve bu güçlü direnç seviyesinin, sağlam kalması durumunda yatırımcı duyarlılığı üzerinde baskı oluşturmasını bekliyorum.

Daha fazla oku:

Ticari Bankalar İçin Zor Kazanç Sezonu Önünde

İkinci Çeyrek Kazançları Neden Göründüğü Kadar Kasvetli Değil?

2019'un İkinci Yarısında Facebook Hisse Senedi İçin Temel Düzeyler

Risk Göstergeleri – Pazar Genişliği

S&P 500 bugün geçen haftadan elde ettiği kazanımların bir kısmını geri aldı, ancak oynaklık hala nispeten düşüktür. Yüzeyde, bu cesaret verici görünüyor. Ancak, rallinin ne kadar güçlü olduğunu değerlendirmek istersek, ağırlıklı olarak S&P 500'ü karşılaştırmak ilginç bir çalışmadır. Piyasa kapitalizasyonu, S&P 500'e karşı eşit ağırlık dizin.

Şu anda, S&P 500 en büyük şirketlere (kazananlar) en fazla maruz kalan ve en küçük şirketlere (genellikle kaybedenler veya daha riskli hisse senetleri), yani en büyük şirketler çok iyi gidiyorsa, daha küçük şirketler yapıyor olsa bile endeks yükselecektir. kötü. Bu, yatırımcılar nakit rezervlerini kullanmak için hisse senetlerine koştuklarında olabilir. geri alımlar veya daha büyük firmaları piyasa oynaklığına karşı savunma stratejisi olarak kullanıyorlar.

Eşit ağırlıklı bir endeks, S&P 500'ün ortalama performansını, ne kadar büyük olursa olsun her hisse senedi endeksin %0,20'siymiş gibi ölçer. Eşit ağırlık endeksi normal endeksin altında performans gösteriyorsa, o zaman şunu varsayabiliriz: pazar genişliği zayıf.

Son birkaç kez S&P 500 yeni bir zirveye ulaşırken, eşit ağırlık endeksi zayıflık gösterirken Ocak 2018, Eylül 2018, Nisan 2019 ve Temmuz 2019 idi. Bu, daha az hisse senedinin ralliyi sürdürdüğü anlamına geliyor ve bu da kısa vadeli geri dönüşleri daha olası hale getiriyor. Aşağıdaki grafikte görebileceğiniz gibi, bu zayıflayan genişlik turu Şubat ayının sonundan beri var, bu nedenle yatırımcılar biraz endişe etmeli.

Bunun gibi bilgileri bir "satış sinyali" ile karıştırmayın - bunun yerine, hava tahminini okumak gibidir. Artan bir yağış ihtimali varsa, ofise giderken bir şemsiye alın ama işinizi bırakmayın. Benim düşünceme göre, bu, kazançlar bu ay içinde akmaya başladığında ani oynaklığa karşı bir korunma arayan tüccarların büyük olasılıkla memnun olacakları anlamına geliyor.

Daha fazla oku:

Bir Şirket Neden Kendi Hisselerini Geri Alır?

Eşit Ağırlıklı ETF'lerin Bazı Faydaları

Boğa Piyasasının Bitmesinin 3 Teknik Nedeni

Sonuç olarak – Kazançtan Önce Dikkatli Olun

Chart Advisor'ın bu sayısını olumsuz bir şekilde bırakmaktan nefret ediyorum, ancak faiz indirimleri ve kazançlar zaten çok yüksek, aşağı yönlü bazı dengesiz risklere maruz kalma olduğunu hissediyorum. kısa vadeli. Sanırım böyle bir durumun iyi tarafı, eğer haklıysam, birkaç hafta içinde destekten geri almak için büyük fırsatlar olacak.

Daha fazla oku:

Rivi nedir?

2019'un İkinci Yarısında Netflix Hisse Senedi İçin Temel Düzeyler

Yatırımın Temellerini Öğrenin

Bu makaleyi beğendiniz mi? Daha fazlasını elde et Kayıt olmak Grafik Danışmanı bülteni için.