Nominal Faiz Oranı Tanımı

Nominal Faiz Oranı Nedir?

Nominal faiz oranı, enflasyonu hesaba katmadan önceki faiz oranını ifade eder. Nominal herhangi bir ücret veya faiz bileşimini hesaba katmadan, bir kredinin reklamı yapılan veya belirtilen faiz oranına da atıfta bulunabilir.

Nominal Faiz Oranını Anlamak

Merkez bankaları, bankalar ve finansal kuruluşlar tarafından uygulanan diğer faiz oranlarına temel oluşturan kısa vadeli nominal faiz oranlarını belirler. Nominal faiz oranları, büyük bir resesyondan sonra suni olarak düşük seviyelerde tutulabilir. Tüketicileri kredi almaya ve harcama yapmaya teşvik eden düşük reel faiz oranları yoluyla ekonomik aktivite para. Ancak, bu tür teşvik tedbirleri için gerekli bir koşul, enflasyonun mevcut veya yakın vadeli bir tehdit olmamasıdır. Amerika Birleşik Devletleri'nde, Federal Rezerv tarafından belirlenen faiz oranı olan federal fon oranı, nominal oran olarak da adlandırılabilir.

Tersine, enflasyonist zamanlarda, merkez bankaları nominal oranları yüksek belirleme eğilimindedir. Ne yazık ki, enflasyon seviyesini olduğundan fazla tahmin edebilir ve nominal faiz oranlarını çok yüksek tutabilirler. Ortaya çıkan yüksek faiz oranları, harcamaları durdurma eğiliminde olduklarından ciddi ekonomik yansımalara sahip olabilir.

Nominal faiz oranları, reel faiz oranlarının ve efektif faiz oranlarının aksine mevcuttur. Reel faiz oranları, yatırımcılar ve borç verenler için önemli olma eğilimi gösterirken, efektif oranlar, yatırımcılar ve borç verenler kadar borç alanlar için de önemlidir.

Nominal oran, bir krediyle ilişkili belirtilen oran olmasına rağmen, genellikle tüketicinin ödediği oran değildir. Bunun yerine tüketici, ücretlere ve bileşikleştirmenin etkisine göre değişen etkin bir oran öder. Bu amaçla, yıllık yüzde oranı (APR) nominal orandan farklıdır, çünkü ücretleri hesaba katar ve yıllık yüzde getirisi (APY) hem ücretleri hem de birleştirmeyi hesaba katar.

Etkin faiz oranı bilindiğinde, belirli bir dönem için nominal faiz oranı (n) şu şekilde hesaplanabilir:

n = m × [ ( 1 + e)^1/m - 1 ]

Neresi:

• e = efektif oran
• m = bileşik periyot sayısı

Bununla birlikte, nominal oran genellikle belirtilen oran olduğundan, çoğu borçlu tipik olarak efektif oranı bilmek ister. Etkin faiz oranı (e) formülü şu şekildedir:

e = (1 + n/m)^m - 1.

Neresi:

• n = nominal oran
• m = bileşik periyot sayısı

Örneğin, bir kredinin belirtilen (nominal) oranı %8 ise ve altı ayda bir birleştirilirse, etkin faiz oranı (e) şöyle olur:

e = [1 + .08/2]² - 1 = 8.16%

Nominal vs. Reel Faiz Oranları

Nominal orandan farklı olarak, reel faiz oranı Enflasyon oranını dikkate alır. Nominal ve reel faiz oranlarını birbirine bağlayan denklem, nominal oran = reel faiz oranı + enflasyon oranı veya nominal oran - enflasyon oranı = reel faiz oranı olarak tahmin edilebilir.

Enflasyon yoluyla satın alma gücü erozyonunu önlemek için yatırımcılar nominal orandan ziyade reel faiz oranını dikkate alırlar. Amerika Birleşik Devletleri'ndeki reel getiri oranını tahmin etmenin bir yolu, Hazine Enflasyon Korumalı Menkul Kıymetler (TIPS) üzerindeki faiz oranlarını gözlemlemektir. Bir üzerindeki verim arasındaki fark Hazine bonosu ve aynı vadedeki TIPS getirisi, ekonomideki enflasyon beklentilerinin bir tahminini sağlar.

Örneğin, üç yıllık bir mevduatta sunulan nominal faiz oranı %4 ve bu dönem için enflasyon oranı %3 ise, yatırımcının reel getiri oranı %1'dir. Öte yandan, yıllık %3 enflasyon ortamında nominal faiz oranı %2 ise, yatırımcının satın alma gücü yılda %1 oranında azalır.

Sıkça Sorulan Sorular

Nominal ve Reel Faiz Oranları Arasındaki Fark Nedir?

Nominal faiz oranları enflasyonu hesaba katmazken, reel faiz oranları bunu hesaba katar. Örneğin, Amerika Birleşik Devletleri'nde, Federal Rezerv tarafından belirlenen faiz oranı olan federal fon oranı, teklif edilen nominal faiz oranı için temel oluşturabilir. Ancak gerçek faiz, genellikle TÜFE (Tüketici fiyat endeksi) ile ölçülen nominal faiz oranı eksi enflasyon oranı olacaktır.

Yatırımcılar Neden Reel Faiz Oranlarını Daha Çok Önemsiyor?

Enflasyon yoluyla satın alma gücü erozyonunu önlemek için yatırımcılar nominal orandan ziyade reel faiz oranını dikkate alırlar. Amerika Birleşik Devletleri'ndeki reel getiri oranını tahmin etmenin bir yolu, Hazine Enflasyon Korumalı Menkul Kıymetler (TIPS) üzerindeki faiz oranlarını gözlemlemektir. Aynı vadedeki Hazine tahvili getirisi ile TIPS getirisi arasındaki fark, ekonomideki enflasyon beklentilerinin bir tahminini sağlar.

Nominal Oran ve APY Arasındaki Fark Nedir?

APY (Yıllık yüzde verimi) borç alanlar ve borç verenler için daha alakalı olma eğiliminde olan etkin faiz oranıdır. Tüketici, genellikle borç alan, ücretlere ve bileşikleştirmenin etkisine bağlı olarak nominal (belirtilen) orandan farklı olan etkin bir oran öder. Bu amaçla, efektif oran (APY) genellikle nominal orandan daha yüksektir.

Nominal Oran Biliniyorsa Efektif Oran Nasıl Hesaplanır?

Bileşik oluşturmada etken olan efektif oran, genellikle belirtilen oran olan nominal orandan hesaplanabilir. Etkin faiz oranı (e) formülü şu şekildedir:

e = (1 + n/m)^m - 1.

{burada n = nominal oran ve m = bileşik dönem sayısı}