Garantili Yatırım Sözleşmesi (GİK) Tanımı

Garantili Yatırım Sözleşmesi (GIC) Nedir?

Garantili bir yatırım sözleşmesi (GIC), bir mevduatın belirli bir süre tutulması karşılığında bir getiri oranı garanti eden bir sigorta şirketi hükmüdür. Bir GIC, yatırımcılara bir tasarruf hesabının yerine geçer veya ABD Hazine tahvilleri, hükümet olan tahviller ABD hükümeti tarafından garanti altına alınmıştır. GIC'ler ayrıca finansman anlaşmaları olarak da bilinir.

Garantili Yatırım Sözleşmeleri Nasıl Çalışır?

ABD'de bir GIC satılmaktadır ve yapı olarak bir tahvile benzer. GIC'ler çoğundan daha yüksek bir faiz oranı ödüyor

tasarruf hesapları. Ancak, mevcut en düşük oranlar arasında kalırlar. Düşük faiz, yatırımın istikrarından kaynaklanmaktadır. Daha az risk, faiz ödemelerinde daha düşük getiri anlamına gelir.

ABD tarafından verilen bir GIC, aşağıdakilerden farklıdır: Kanada garantili yatırım sertifikası, aynı kısaltmaya sahip. Bankalar, kredi birlikleri ve tröstler tarafından satılan Kanada sertifikasının farklı özellikleri vardır.

Sigorta sağlayıcıları, mal sahibine sabit veya değişken faiz oranı önceden belirlenmiş bir süre için. Yatırım muhafazakardır ve vade dönemleri çoğu zaman kısa sürelidir. GIC'leri satın alan yatırımcılar, genellikle fiyatta küçük dalgalanmalar veya düşük seviyeler ile istikrarlı ve tutarlı getiriler ararlar. oynaklık.

Garantili Yatırım Sözleşmelerinin Alıcıları

Bir sigortacı genellikle GIC'leri kiliseler ve diğer dini kuruluşlar gibi uygun vergi statüleri almaya hak kazanan kurumlara pazarlar. Bu kuruluşlar vergiden muaf altında bölüm 501(c)(3) nedeniyle vergi kanununun kar amacı gütmeyen ve dini doğa.Sıklıkla sigortacı, emeklilik veya emeklilik yönetimini yöneten şirket olacaktır. emeklilik planı ve bu ürünleri muhafazakar bir yatırım seçeneği olarak sunuyor.

Çoğu zaman, emeklilik planlarının sponsorları, garantili yatırım sözleşmelerini, vade tarihleri ​​1 ila 20 yıl arasında değişen emeklilik yatırımları olarak satarlar. GIC bir projenin parçası olduğunda nitelikli plan IRS Vergi Kanunu tarafından tanımlandığı gibi, para çekme işlemlerine dayanabilirler veya nitelikli dağıtımlar ve vergi veya cezaya tabi değildir. İşverenin plana yaptığı katkılar için vergi indirimi almasına izin veren nitelikli planlar, ertelenmiş ödeme planlarını, 401(k) sn, ve bazı bireysel emeklilik hesapları (IRA'lar).

Garantili Yatırım Sözleşmelerine Sahip Olmanın Riskleri

Garantili yatırım sözleşmelerinde garantili kelime—GIC yanıltıcı olabilir. Tüm yatırımlarda olduğu gibi, GIC'lerdeki yatırımcılar, yatırım riski. Yatırım riski, bir yatırımın değer kaybetmesi veya hatta değersiz hale gelmesi ihtimalidir.

Yatırımcılar, herhangi bir kurumsal yükümlülükle ilişkili risklerle karşı karşıyadır, örneğin; mevduat sertifikaları (CD'ler) ve şirket tahvilleri. Bu riskler arasında şirket iflas ve varsayılan, ki bu yatırımcıya geri ödeyememektir. Sigortacının varlıkları kötü yönetmesi veya iflas ilan etmesi halinde, satın alan kurum anaparanın (ilk yatırımın) iadesini veya faiz ödemelerini alamayabilir.

GIC, iki potansiyel kaynaktan varlık desteğine sahip olabilir. Sigortacı, genel hesap varlıklarını veya şirketin genel fonlarından ayrı bir hesabı kullanabilir. Ayrı hesap, yalnızca GIC'ye fon sağlamak için mevcuttur. Varlık desteğini sağlayan kaynak ne olursa olsun, sigorta şirketi yatırım yapılan varlıklara sahip olmaya devam eder ve yatırımın desteklenmesinden nihai olarak sorumlu olmaya devam eder.

Enflasyon veya yükselen fiyatlar ve deflasyon, garantili sigorta sözleşmesinin değerini etkileyebilecek diğer faktörlerdir. Bu yatırımlar düşük riskli ve daha düşük faiz ödediğinden, enflasyonun performanslarını aşması kolaydır. Örnek olarak, GIC ürünün 10 yıllık ömrü boyunca %2 faiz ödediyse, ancak enflasyon ortalama %4 olsaydı, alıcı para kaybederdi.

Garantili Yatırım Sözleşmesinin Gerçek Dünya Örneği

Diyelim ki biyoteknoloji firması URobot Inc. şirketin emeklilik planına kayıtlı çalışanlarına yatırım yapmak istiyor ve Yeni Yıl Sigortacılarından garantili yatırım sözleşmesi (GIC) satın almak istediğine karar veriyor. Yeni Yıl Sigortacıları, URobot'un ilk yatırımını geri almasını garanti eden ve ayrıca sözleşmenin sonuna kadar sabit veya değişken faiz oranı ödeyen GIC'ler sunar.

URobot, Yeni Yıl Sigortacılarının paralarını kendi başlarına yönetecekleri ayrı bir hesaba sahip olmayı veya Yeni Yıl Sigortacılarının URobot'un fonlarını diğer genel hesabınınkiyle birleştireceği bir genel hesap müşteriler. URobot genel hesabı seçer. Faiz oranlarını varsayarsak düşük kalması muhtemeldir, şimdilik, URobot sözleşmenin sonuna kadar sabit bir faiz oranını kabul eder.

Ne yazık ki, elde tutma döneminde ekonomi hızlanır ve merkez bankasının büyüme hızını azaltmaya yardımcı olmak için faiz oranlarını yükseltmesine neden olur. URobot sabit bir faiz oranı tercih ettiği için faiz oranlarındaki artıştan faydalanmayacaktır. Sabit faiz oranında vaat edilen yatırımların geri dönüşünü görmeye devam edecek, ancak bunun yerine değişken bir oran seçmiş olsaydı, daha büyük getirileri kaybederdi. faiz.