Yatırımcılar için Yatırım Vergisi Temelleri

Yatırımcılar, federal hükümet vergilerinin yalnızca yatırım geliri-temettüler, faiz ve kira Emlak- ama aynı zamanda sermaye kazançları da gerçekleştirdi.

Temettü Vergisi

Şirketler, vergi sonrası kârlardan temettü öder, bu da vergicinin zaten bir kesinti yaptığı anlamına gelir. Bu nedenle hissedarlara bir mola verilir - tercihli bir maksimum vergi oranı şirket ABD'de veya bir çifte vergilendirme ABD ile IRS tarafından kabul edilebilir bir anlaşma.

Nitelikli olmayan gelir elde eden diğer yabancı şirketler veya kuruluşlar tarafından ödenen niteliksiz temettüler (bir kâr payı örneğin bir yatırım fonu tarafından tutulan tahvillerin faizinden ödenen) düzenli olarak vergilendirilir.

gelir vergisi genellikle daha yüksek olan oranlardır.

Hissedarlar, tercihli vergi oranından ancak, hisse senetlerini, sözleşme tarihinden 60 gün önce başlayan 121 günlük süre içinde en az 61 gün süreyle ellerinde bulundurdukları takdirde yararlanır. eski temettü tarihi, Gelir İdaresi Başkanlığına göre.

Ayrıca, hissedarın zarar riskinin azaldığı günler (bir seçeneği koymak, aynı hissenin satışı kutuya karşı kısa, ya da çoğunun satışı paralı arama seçenekleri, örneğin) minimum elde tutma süresine sayılmaz.

Örneğin, ödeme yapan bir yatırımcı Federal gelir vergisi %35 marjinal bir oranda ve birkaç yıl boyunca vergiye tabi bir hesapta sahip olunan bir hisse senedi üzerinden 500$'lık nitelikli bir temettü alırsa, 100$'a kadar vergi borcu vardır. Temettü nitelikli değilse veya yatırımcı minimum elde tutma süresini karşılamadıysa, vergi 175 $ 'dır.

Yatırımcılar, yabancı hisse senetleri gibi varlıkları ellerinde bulundururlarsa vergi indirimini azaltabilirler. vergiye tabi tahvil IRA veya 401 (k) gibi vergi ertelenmiş bir hesapta yatırım fonları ve yerli hisse senetlerini düzenli olarak tutmak aracılık hesabı.

Faiz Vergisi

Federal hükümet, faizin çoğunu, her ne pahasına olursa olsun vergiye tabi olan sıradan bir gelir olarak görür. marjinal oran yatırımcı öder.hatta sıfır kuponlu tahviller kaçmayın: Yatırımcılar, sıfır kuponlu tahvillerle vadeye kadar nakit almasalar da, ödemeleri gerekir. tarihindeki vadeye kadar getiri üzerinden hesaplanan bu menkul kıymetler üzerindeki yıllık faiz tahakkukları üzerinden vergi ihraç.

İstisna, çoğu federal gelir vergisinden muaf olan ABD eyaletleri ve belediyeleri tarafından ihraç edilen tahvillerin faizidir. Yatırımcılar ara verebilir eyalet gelir vergileri faiz konusunda da. ABD Hazinesi örneğin menkul kıymetler, devlet gelir vergisinden muaftır, çoğu eyalet, eyalet içi kuruluşlar tarafından ihraç edilen belediye tahvilleri üzerindeki faizleri vergilendirmez.

Daha yüksek vergi dilimlerine tabi olan yatırımcılar genellikle elde tutmayı tercih ederler. belediye tahvilleri vergilendirilebilir hesaplarındaki diğer tahviller yerine. Belediyeler daha düşük ödeme yapsa da nominal faiz oranları eşdeğer kredi kalitesine sahip şirketlerden daha fazla, bu yatırımcılara vergi sonrası getiri, vergiden muaf tahvillerde genellikle daha yüksektir.

Diyelim ki %32'lik marjinal bir oranda federal gelir vergisi ödeyen ve 40.000$'lık anapara tutarı olan %5'lik 1.000$'lık altı aylık faiz alan bir yatırımcı varsayalım. şirket tahvili 320 dolar vergi borcu var. Bu yatırımcı, %4 vergiden muaf belediye tahvilinin 40.000$'lık anapara tutarı üzerinden 800$ faiz alırsa, 800$'ı olduğu gibi bırakarak hiçbir federal vergi ödenmez.

Sermaye Kazançları Vergisi

Yatırımcılar, yatırım fonları, borsa yatırım fonları, gayrimenkul yatırım ortaklıkları veya gayrimenkul yatırım ortaklıkları aracılığıyla dolaylı olarak yatırım yaparak vergiden kaçamazlar. sınırlı ortaklıklar. Dağıtımlarının vergi niteliği, hala sorumlu olan yatırımcılara akar. sermaye kazançları vergisi sattıklarında.

Sam Amca'nın gerçekleşen sermaye kazançları üzerindeki vergisi, bir yatırımcının menkul kıymeti ne kadar süreyle elinde tuttuğuna bağlıdır. Uzun vadeli (bir yıldan fazla) kazançlar üzerindeki vergi oranı, vergilendirilebilir gelir ve dosyalama durumuna bağlı olarak %0, %15 veya %20'dir. Tıpkı kalifiye için elde tutma süresi gibi temettüler, yatırımcı opsiyonları kullanarak riski azalttıysa günler sayılmaz veya kısa satışlar.Kısa vadeli (bir yıldan az geçerli elde tutma süresi) sermaye kazançları, genellikle daha yüksek olan düzenli gelir vergisi oranlarında vergilendirilir.

Örneğin, %24'lük bir yatırımcı vergi dilimi hisse başına 50 dolardan satın alınan 100 adet XYZ hissesini hisse başına 80 dolara satıyor. Hisse senedine bir yıldan fazla sahiplerse ve %15 sermaye kazancı dilimine giriyorlarsa, vergi 450$ (80$ - 50$ x 100'ün %15'i), elde tutma süresi bir yıl veya az.

Vergi Zararları ve Yıkama Satışları

Yatırımcılar, sermaye kazançları vergi yükümlülüklerini şu şekilde en aza indirebilirler: vergi zararlarının toplanması. Yani, bir portföydeki bir veya daha fazla hisse senedi yatırımcının maliyet esasının altına düşerse, yatırımcı bir hisseyi satabilir ve gerçekleştirebilir. sermaye kaybı vergi amaçlı.

Yatırımcılar, sermaye kazançlarını aynı dönemde gerçekleşen sermaye zararlarına karşı mahsup edebilirler. vergi yılı veya önceki yıllardan ileriye taşınmıştır. Bireyler, diğer kişilere karşı 3.000 $'a kadar net sermaye zararı düşebilir. vergiye tabi gelir hem de her yıl. Karşılığı aşan kayıplar, gelecek yıllardaki kazançları dengelemek için kullanılabilir.

Bir yakalama var. IRS, 30 gün içinde "büyük ölçüde özdeş" bir menkul kıymetin satışını ve geri alımını, cari vergi yılında sermaye kaybına izin verilmeyen bir "yıkama satışı" olarak değerlendirir. Kayıp, bunun yerine yeni pozisyonun vergiye esas değerini arttırır, vergi sonucunu, hisse senedi olmayan bir işlemde satılana kadar erteler. yıkama satışı. Büyük ölçüde özdeş bir menkul kıymet, aynı hisse senedini, nakit ödemeli arama seçeneklerini veya kısa koymak aynı hisse senedi üzerinde opsiyonlar var ama aynı sektördeki başka bir şirkette hisse senedi değil.

Örneğin, %35 vergi dilimindeki bir yatırımcı, hisse başına 60$'dan satın aldığı 100 adet XYZ hissesini hisse başına 40$'a satar ve 2.000$ zarara uğrar; bu yatırımcı ayrıca hisse başına 30 dolardan satın alınan 100 ABC hissesini hisse başına 100 dolara satarak 7.000 dolar kazanç elde etti. Vergi, 5.000 $ net kazanç üzerinden ödenir. Oran, ABC için elde tutma süresine bağlıdır—uzun vadeli kazanç için 750$ (%15 vergilendiriliyorsa) veya 1,750$ kısa vadeli kazanç.

Yatırımcı, orijinal satıştan sonraki 30 gün içinde XYZ'nin 100 hissesini geri satın alırsa, yıkama satışındaki sermaye kaybına izin verilmez ve yatırımcının 7.000 $'lık kazancın tamamı üzerinden vergi borcu olur.

Alt çizgi

Vergiler her zaman değişmektedir ve yatırımcıların net getirisi üzerinde önemli bir etkisi olabilir. Temettüler ve sermaye kazançları ve yıkama satışları için ayrıntılı vergi kuralları IRS web sitesinde bulunmaktadır. Bu kuralların karmaşık doğası göz önüne alındığında, yatırımcıların kendi mali ve vergi danışmanlarına danışarak karar vermeleri gerekmektedir. yatırım hedefleriyle tutarlı optimum strateji ve vergilerini mevzuata uygun olarak dosyalamalarını sağlamak. düzenlemeler.