Ön Uç Yük Tanımı

Ön Uç Yükü Nedir?

Bir ön uç yükü bir komisyon veya bir yatırımın ilk satın alınması sırasında uygulanan satış ücreti. Terim en sık için geçerlidir yatırım fonu yatırımlar, ancak sigorta poliçeleri veya yıllık ödemeler için de geçerli olabilir. Ön uç yükü, ilk mevduattan veya satın alma fonlarından düşülür ve sonuç olarak, yatırım ürününe fiilen giren para miktarını düşürür.

Ön uç yükler ödenir finansal aracılar müşterilerinin ihtiyaçlarına, hedeflerine ve risk toleransına en uygun yatırımı bulma ve satma tazminatı olarak. Dolayısıyla bunlar, yatırımın devam eden işletme giderlerinin bir parçası değil, tek seferlik ücretlerdir.

Ön uç yükünün tersi, yatırımcı yatırımı sattığında kardan veya anaparadan düşülerek ödenen arka uç yüküdür. Devam eden bir yıllık ücret talep eden seviye yükleri de dahil olmak üzere başka fon yükleme türleri de vardır.

Ön Uç Yüklerinin Temelleri

Ön uç yükler, bir yatırım fonu, yıllık ödeme veya hayat sigortası sözleşmesine ödenen toplam yatırım veya primin yüzdesi olarak değerlendirilir. Ön uç yükü için ödenen yüzde, yatırım şirketleri arasında değişiklik gösterir ancak tipik olarak %3,75 ile %5,75 aralığındadır. Daha düşük ön uç yükleri şurada bulunur:

bağlamak yatırım fonları, yıllık gelirler ve hayat sigortası poliçeleri. Hisse bazlı yatırım fonları için daha yüksek satış ücretleri değerlendirilir.

Ön uç yükleri taşıyan yatırım fonlarına denir. yükleme fonları. Bir yatırımcının ön uç yükü ödeyip ödemeyeceği, borçlu olduğu fondaki hisselerin türüne bağlıdır. A-hisseleri olarak da bilinen A sınıfı hisseler, tipik olarak bir ön uç yükü taşır. Genellikle, 401(k) gibi bir emeklilik planında böyle bir fon bir yatırım seçeneği olarak yer alıyorsa, bir yük yatırım fonu üzerindeki satış ücretinden feragat edilir.

Ön Uç Yük Dengelemesi Nasıl Çalışır?

Yatırım fonu yatırımları ve anüiteler piyasaya ilk kez sunulduğunda, yatırımcılar bunlara yalnızca lisanslı brokerler aracılığıyla erişebiliyordu, yatırım danışmanları, veya finansal planlayıcılar. Ön uç yük konsepti, bu arabulucular için tazminat sağlama ve elbette onları müşterileri belirli bir ürüne koymaya teşvik etme çabasından ortaya çıktı.

Günümüzde bireyler genellikle ürünleri doğrudan yatırım fonu şirketinden veya sigorta şirketinden satın alabilmektedir. Çağdaş ön uç yükün aslan payı, ürüne sponsor olan yatırım şirketine veya sigorta şirketine gider. Kalan kısım ise ticareti kolaylaştıran yatırım danışmanına veya komisyoncuya ödenir.

Bazı finans uzmanları, bir ön uç yükünün, yatırımcıların uygun fonları seçme konusunda bir yatırım aracısının uzmanlığını elde etmek için katlandıkları maliyet olduğunu savunuyorlar. Ayrıca, müşterinin parasını denetlemek için profesyonel bir finans yöneticisinin uzmanlığı için peşin ödeme olarak kabul edilebilir.

Bir ön uç yükü değerlendiren yatırımlar, daha önce satın alınan hisselerin geri alınması için ek bir ücret talep etmez, ancak alım satım ücretleri uygulanabilir. Benzer şekilde, ön uç yük yatırımlarının çoğu, yatırımcılardan ek bir satış ücreti talep etmez. Aynı fon ailesi yeni fon sunduğu sürece, hisseler farklı bir yatırımla değiştirildiğinde yatırım.

Ön Uç Yük Fonlarının Avantajları

Yatırımcılar, çeşitli nedenlerle ön ödeme yapmayı tercih edebilirler. Örneğin, ön uç yükler, zaman ilerledikçe sürekli olarak ek ücret ve komisyon ödeme ihtiyacını ortadan kaldırarak, sermayenin uzun vadede engellenmeden büyümesini sağlar. Yatırım fonu A-hisseleri - ön uç yükleri taşıyan sınıf - diğer hisse senetlerinden daha düşük gider oranları öder. Gider oranları, yıllık yönetim ve pazarlama ücretleridir.

Ayrıca, peşin ücret taşımayan fonlar, genellikle müşterinin parasının değeriyle birlikte artan yıllık bir bakım ücreti talep eder, bu da yatırımcının daha fazla ödeme yapması anlamına gelebilir. Buna karşılık, yatırımın boyutu büyüdükçe ön uç yükler genellikle iskonto edilir.

Ön Uç Yük Fonlarının Dezavantajları

Olumsuz tarafı, ön uç yükler orijinal yatırımınızdan alındığından, paranızın daha azı sizin için çalışacaktır. Bileşik oluşturmanın faydaları göz önüne alındığında, başlangıçta daha az para, paranızın büyüme şeklini etkiler. Uzun vadede önemli olmayabilir, ancak kısa bir yatırım ufkunuz varsa önden yüklenen fonlar optimal değildir; zaman içinde kazanç elde ederek satış ücretini telafi etme şansınız olmayacak.

Ayrıca, bolluğu göz önüne alındığında yüksüz yatırım fonları Şu anda mevcut olan bazı finansal danışmanlar, hiç kimsenin ön, arka veya devam eden herhangi bir satış ücreti ödememesi gerektiğini savunuyor.

Gerçek Dünya Örneği

Birçok şirket, herhangi bir yatırımcının yatırım tarzını karşılamak için çeşitli yüklere sahip yatırım fonları sunar. American Funds Growth Fund of America (AGTHX), ön uç yükü taşıyan bir yatırım fonu örneğidir.

Yükün nasıl çalıştığını göstermek için, bir yatırımcının AGTHX fonuna 10.000$ yatırım yaptığını varsayalım. Ön uç yükü %5,75 veya 575 dolar ödeyecekler. Kalan 9.425 $, mevcut hisseden yatırım fonunun hisselerini satın almak için kullanılır. Net varlık değeri (NAV) fiyatı.