En İyi 3 Yüksek Verimli Muni Bond ETF'leri

Yüksek verim Belediye tahvili borsada işlem gören fonlar (ETF'ler), eyaletler, ilçeler, şehirler, özel amaçlı bölgeler veya yerel hükümet kurumları tarafından verilen borca ​​​​yatırım yapar. Bu belediyeler, devlet okulları inşa etmek, köprüleri onarmak veya havaalanlarını genişletmek gibi sivil projeler için para toplamak amacıyla tahvil çıkarırlar. Genel olarak, bu tür ETF, bir örnekleme yaklaşımı kullanarak yüksek getirili belediye tahvillerine odaklanan bir endeksin performansını izler.

Muni evreninin bu sektörü yüksek potansiyel getiriler sunsa da, orta ila yüksek derecede bir getiri taşır. kredi riski. Bu, onu ETF yapısı için iyi bir aday yapar: Yatırımcılar, fon portföyünün çeşitlendirilmesi yoluyla bu riskin bir kısmını azaltabilir. Sahip oldukları temel borçlanma araçları gibi, bu ETF'ler de vergiden muaftır ve bu da yüksek gelirli vergi dilimlerindeki yatırımcılar için oldukça faydalı olabilir.

İşte önde gelen üç muni bono ETF'si. Tüm veriler 1 Temmuz 2021 itibariyle günceldir.

1. SPDR Nuveen Bloomberg Barclays Yüksek Verimli Belediye Tahvil ETF'si

Bu fon (NYSEARCA: HYMB) 2011 yılında SPDR Nuveen S&P High Yield Municipal Bond ETF olarak hayata başladı. Ekim 2019'da sponsoru State Street Global Advisors, kalite Testi, ve dolayısıyla adı, SPDR Nuveen Bloomberg Barclays High Yield Municipal Bond ETF'ye. Fon, bankaların performansını ölçen bu endeksin performansına karşılık gelen yatırım sonuçları sağlamayı amaçlamaktadır. ABD eyaletleri, Columbia Bölgesi, ABD toprakları ve yerel yönetimler tarafından ihraç edilen ABD doları cinsinden yüksek getirili belediye tahvilleri veya ajanslar. Varlıklarının en az %80'ini (ve genellikle neredeyse tamamını) endeksteki menkul kıymetlere veya endekstekilerle aynı özelliklere sahip menkul kıymetlere yatırır.

HYMB, 10 yıl veya daha uzun vadeli yatırım derecesinin altındaki belediye tahvillerine büyük ölçüde ağırlık vermektedir. olgunluk. En büyük holdingleri arasında Porto Riko, Ohio ve Chicago'daki kuruluşlar tarafından ihraç edilen tahviller bulunmaktadır.

HYMB'nin bir cari verim %4,06, vergiye tabi eşdeğer getiri %3,57 (en yüksek marjinal vergi dilimine göre) ve değiştirilmiş düzeltilmiş 6,5 ​​yıllık süre. HYMB, %0,35'lik bir gider oranı talep eder.

Bu istatistiklere dayanarak, fon en çok, 10 yıldan uzun yatırım ufku olan ve yüksek getirili belediyeye maruz kalmak isteyen yüksek risk toleranslarına sahip sabit gelirli yatırımcılar için uygundur. tahvil piyasası yüksek potansiyel federal vergiden muaf getiriler üretirken.

2. VanEck Vektörleri Yüksek Verimli Belediye Endeksi ETF

2009 yılında Market Vectors High Yield Municipal Index ETF (NYSEARCA: HYD) — adı 2016'da değişti — bu fon, Bloomberg Barclays Belediyesi Gümrük Yüksek Getiri Kompozit Endeksine karşılık gelen yatırım sonuçlarını çoğaltmayı ve sağlamayı amaçlıyor.HYD'nin gösterge endeksi, ABD doları cinsinden, uzun vadeli, yüksek getirili, vergiden muaf tahvillerin performansını izlemek için tasarlanmıştır.

Fonun toplam net varlıkları 3,9 milyar dolar ve 1,977 holdingler ve %0,35'lik bir gider oranı. HYD, HYMB'den daha muhafazakar bir yaklaşım benimsiyor. HYD'nin ana odak noktası, genellikle yatırım derecesinin altında olan yüksek getirili belediye tahvilleri olsa da kredi derecelendirmeportföyünün %24,81'ini yatırım yapılabilir krediye ayırmaktadır. Şu anda, ilk 10 holdingi Illinois, Porto Riko, Florida, Ohio ve California merkezli ihraççıları içeriyor.

HYD ortalama vadeye kadar getiri %4,01 ve vergilendirilebilir eşdeğer 30 günlük SEC getirisi %3,78 (en yüksek vergi diliminde). Ortalama %4,98 kupona ve 6,88 yıllık değiştirilmiş bir süreye sahiptir.Yüksek süresi nedeniyle, HYD orta ila yüksek derecede faiz oranı riski. Getiriler 100 baz puan artarsa, HYD'nin portföyü teorik olarak %6,93 azalır. Bu nedenle, HYD, yüksek risk toleransları ve uzun vadeli yatırımları olan sabit gelirli yatırımcılar için en uygunudur. aylık getiri sağlayan yüksek getirili belediye tahvillerinden oluşan çeşitlendirilmiş bir portföye maruz kalmak isteyen ufuklar Gelir.

3. VanEck Vektörleri Kısa Yüksek Verimli Belediye Endeksi ETF

VanEck Vektörleri Kısa Yüksek Verimli Belediye Endeksi ETF (NYSEARCA: SHYD) yüksek derecede yatırım sonuçları sağlamaya çalışır. korelasyon, Bloomberg Barclays Belediyesi Yüksek Verim Kısa Süre Endeksi'ne karşılık gelir. Endeks, yüksek getirili, kısa vadeli, vergiden muaf ABD doları cinsinden belediye tahvillerinin genel performansını takip ediyor. Üçlünün en yenisi SHYD, Ocak ayında yayınlandı. 13, 2014. 644 holdingi ve 354,5 milyon dolarlık net varlığı var.

SHYD, kardeş fonu HYD gibi yüksek getirili belediye tahvillerine odaklanıyor, ancak daha kısa süreli – vadeleri 1 ila 12 yıl arasında. Daha kısa vadeli tahvillerin faiz oranlarına duyarlılığı daha azdır ve bu, SHYD'nin diğer iki fonumuzdan daha düşük derecede faiz oranı riski sunabileceğini göstermektedir. Ortalama vadeye kadar geçen yıl 8.22'dir.

SHYD kısa vadeli belediye tahvillerine odaklandığından, daha düşük etkili süre aynı zamanda—4.29 yıl. Bu, faiz oranlarının %1 artması durumunda teorik olarak %4.55 kaybettiğini gösterir. 30 günlük SEC getirisi %1,58 ve vergilendirilebilir eşdeğer getirisi (en yüksek vergi dilimi) %2,51'dir.

Sonuç olarak, SHYD, kısa vadeli, yüksek getirili risklere maruz kalmak isteyen yatırımcılar için en uygunudur. düşük faiz oranı ile yüksek potansiyel getiriler üretirken belediye tahvil piyasası duyarlılık.