Opsiyon Ticareti için En İyi Teknik Göstergeler

Yatırımcıların alım satım tarzlarına ve alım satım yapılacak menkul kıymet türüne bağlı olarak kullanabilecekleri yüzlerce teknik gösterge vardır. Bu makale, opsiyon tüccarları arasında popüler olan birkaç önemli teknik göstergeye odaklanmaktadır. Ayrıca, bu makalenin seçenekler terminolojisine ve teknik göstergelerle ilgili hesaplamalara aşina olduğunu varsaydığını lütfen unutmayın.

(Teknik alım satımların veya seçeneklerin size uygun olup olmadığından emin değilseniz, Investopedia'ya bakın. Hisse Senedi Tüccar Türlerine Giriş Tercih ettiğiniz stile karar vermek için öğretici.)

Opsiyon Ticareti Nasıl Farklıdır?

Teknik göstergeler genellikle kısa vadeli tüccarın şunları belirlemesine yardımcı olmak için ticaret:

• Hareket aralığı (ne kadar?)
• Hareketin yönü (hangi yol?)
• Hareketin süresi (ne kadar?)

Opsiyonlar zaman azalmasına tabi olduğundan, elde tutma süresi önem kazanır. Bir hisse senedi tüccarı, bir pozisyonu süresiz olarak tutabilirken, bir opsiyon tüccarı, opsiyonun sona erme tarihi tarafından tanımlanan sınırlı bir süre ile sınırlandırılır. Zaman kısıtlamaları göz önüne alındığında, aşırı alım ve aşırı satım seviyelerini belirleme eğiliminde olan momentum göstergeleri, opsiyon tüccarları arasında popülerdir.

Opsiyon tüccarları tarafından kullanılan birkaç genel göstergeye (momentum ve diğerleri) bakalım.

Göreceli Güç Endeksi (RSI)

NS bağıl güç endeksi belirli bir zaman diliminde son kazançların büyüklüğünü son kayıplarla karşılaştıran bir momentum göstergesidir. aşırı alım ve satımı belirlemek amacıyla bir menkul kıymetin hızını ve fiyat hareketlerindeki değişimi ölçmek koşullar. RSI değerleri 0-100 arasında değişir ve 70'in üzerindeki bir değer genellikle aşırı alım seviyelerini ve 30'un altındaki bir değer aşırı satım seviyelerini gösterir.

RSI, hisse senetleri aşırı alım ve aşırı satım koşullarını endekslerden daha sık gösterdiğinden, endekslerin aksine bireysel hisse senetlerindeki seçenekler için en iyi sonucu verir. Yüksek likiditeye sahip, yüksek betaya sahip hisse senetlerine ilişkin seçenekler, RSI'ye dayalı kısa vadeli ticaret için en iyi adayları oluşturur.

Bollinger bantları

Tüm opsiyon tüccarları oynaklığın öneminin farkındadır ve Bollinger bantları oynaklığı ölçmenin popüler bir yoludur. Bantlar oynaklık arttıkça genişler ve oynaklık azaldıkça daralır. Fiyat üst banda ne kadar yakın hareket ederse, menkul kıymet o kadar fazla satın alınabilir ve fiyat alt banda ne kadar yakın olursa, o kadar fazla satılabilir.

Bantların dışındaki bir fiyat hareketi, güvenliğin geri dönüş için olgunlaştığını gösterebilir ve opsiyon tüccarları kendilerini buna göre konumlandırabilir. Örneğin, üst bandın üzerinde bir kırılmadan sonra, tüccar bir uzun satım veya kısa bir çağrı pozisyonu başlatabilir. Tersine, alt bandın altındaki bir kırılma, uzun bir arama veya kısa konuşma stratejisi kullanma fırsatını temsil edebilir.

Ayrıca, genel olarak, yüksek volatilite dönemlerinde seçenekleri satmanın genellikle mantıklı olduğunu unutmayın. Opsiyon fiyatları yükseldiğinde ve düşük volatilite dönemlerinde opsiyonlar daha ucuz olduğunda opsiyon satın alın.

Gün İçi Momentum Endeksi (IMI)

NS Gün İçi Momentum Endeksi gün içi hareketlere bahis yapmak isteyen yüksek frekanslı opsiyon tüccarları için iyi bir teknik göstergedir. Gün içi mum çubukları ve RSI kavramlarını birleştirir, böylece aşırı alım ve aşırı satım seviyelerini göstererek gün içi ticaret için uygun bir aralık (RSI'ye benzer) sağlar. IMI kullanarak, bir opsiyon tüccarı, bir yükseliş ticareti başlatmak için potansiyel fırsatları tespit edebilir. gün içi düzeltmede yükselen piyasa veya gün içi düşüş trendinde olan bir piyasada düşüş eğilimi gösteren bir ticaret başlatın fiyat patlaması.

IMI'yi hesaplamak için, yukarı günlerin toplamı, yukarı günlerin toplamı artı kapalı günlerin toplamına bölünür veya ISup ÷ (ISup + IS aşağı), daha sonra 100 ile çarpılır. Tüccar, bakacağı gün sayısını seçebilirken, en yaygın zaman dilimi 14 gündür. RSI gibi, elde edilen sayı 70'ten büyükse, hisse senedi aşırı alım olarak kabul edilir. Ve ortaya çıkan sayı 30'dan azsa, hisse senedi aşırı satılmış olarak kabul edilir.

Para Akışı Endeksi (MFI)

NS Para Akışı Endeksi fiyat ve hacim verilerini birleştiren bir momentum göstergesidir. Hacim ağırlıklı RSI olarak da bilinir. MFI göstergesi, belirli bir süre boyunca (genellikle 14 gün) bir varlığa para giriş ve çıkışını ölçer ve bir göstergedir. "ticaret baskısı". 80'in üzerinde bir okuma, bir menkul kıymetin aşırı satın alındığını gösterirken, 20'nin altında bir okuma, menkul kıymetin zayıf olduğunu gösterir. aşırı satıldı.

Hacim verilerine bağımlılık nedeniyle, MFI, hisse senedine dayalı opsiyon ticareti (endekse dayalı yerine) ve daha uzun vadeli işlemlere daha uygundur. MFI, hisse senedi fiyatı ile ters yönde hareket ettiğinde, bu, bir trend değişikliğinin öncü göstergesi olabilir.

Put-Call Oranı (PCR) Göstergesi

NS çağrı oranı Alım opsiyonlarına karşı satım opsiyonlarını kullanarak işlem hacmini ölçer. Alım-satım oranının mutlak değeri yerine, değerindeki değişiklikler genel piyasa duyarlılığında bir değişikliği gösterir.

Çağrılardan daha fazla satış olduğunda, oran 1'in üzerindedir ve düşüş eğilimi gösterir. Çağrı hacmi, konuşma hacminden yüksek olduğunda, oran 1'den küçüktür ve bu yükseliş eğilimi gösterir. Bununla birlikte, trader'lar alım-satım oranını da karşıt bir gösterge olarak görüyorlar.

Açık Faiz (OI)

Açık faiz opsiyonlarda açık veya uzlaşmasız sözleşmeleri gösterir. OI mutlaka belirli bir yükseliş veya düşüş trendi göstermez, ancak belirli bir trendin gücü hakkında göstergeler sağlar. Artan açık faiz, yeni sermaye girişini ve dolayısıyla mevcut eğilimin sürdürülebilirliğini gösterirken, azalan HAK zayıflayan bir eğilimi gösterir.

Kısa vadeli fiyat hareketlerinden ve trendlerden yararlanmak isteyen opsiyon tüccarları için aşağıdakileri göz önünde bulundurun:

Fiyat	Açık İlgi Alanı	Tercüme
Yükselen	Yükselen	Pazar/güvenlik güçlü
Yükselen	düşme	Pazar/güvenlik zayıflıyor
düşme	Yükselen	Pazar/güvenlik zayıf
düşme	düşme	Pazar/güvenlik güçleniyor

Alt çizgi

Yukarıda bahsedilen teknik göstergelere ek olarak, alım satım opsiyonları için kullanılabilecek yüzlerce başka gösterge (örn. stokastik osilatörler, ortalama gerçek aralık ve kümülatif onay). Bunların yanı sıra, elde edilen değerler, ortalama alma ilkeleri ve çeşitli göstergelerin kombinasyonları üzerinde yumuşatma teknikleri ile varyasyonlar mevcuttur. Bir opsiyon tüccarı, matematiksel bağımlılıkları ve hesaplamaları dikkatlice inceledikten sonra, ticaret tarzına ve stratejisine en uygun göstergeleri seçmelidir.