Bankaların Kredi Vermek İçin Neden Paranıza İhtiyacı Yok?

Geleneksel ekonomiye giriş ders kitapları genellikle bankaları finansal aracılar olarak ele alır. kredi alanlarla tasarruf sahipleri arasında bağlantı kurarak, güvenilir aracılar olarak hareket ederek etkileşimlerini kolaylaştırmaktır.

Acil tüketim ihtiyaçlarının üzerinde gelir elde eden bireyler, kullanmadıkları gelirlerini saygın bir bankaya yatırarak bir fon rezervi oluşturabilirler. Banka daha sonra gelirleri acil tüketim ihtiyaçlarının altına düşenlere borç vermek için bu fonlardan çekebilir. Bankaların mevduatlarınızı kredi vermek için gerçekten nasıl kullandığını ve bunun için ne ölçüde paranıza ihtiyaç duyduklarını öğrenmek için okumaya devam edin.

Nasıl çalışır

Yukarıdaki resme göre, bir bankanın kredi verme kapasitesi, müşterilerinin mevduatlarının büyüklüğü ile sınırlıdır. Daha fazla borç verebilmek için, bir banka daha fazla müşteri çekerek yeni mevduat sağlamalıdır. Mevduat olmadan kredi olmaz, başka bir deyişle mevduat kredi yaratır.

Tabii ki, bu banka kredisi hikayesi, genellikle para çarpanı teorisi olarak bilinen şeyle tutarlı olan para çarpanı teorisi ile tamamlanır. kısmi rezerv bankacılığı.

Kısmi rezerv sisteminde, banka mevduatının yalnızca bir kısmının nakit olarak veya ticari bir bankanın mevduat hesabında tutulması gerekir. Merkez Bankası. Bu fraksiyonun büyüklüğü, zorunlu karşılık, bunun tersi bankaların ödünç verebileceği rezervlerin katını gösterir. Zorunlu karşılık %10 (yani, 0.1) ise çarpan 10'dur, yani bankalar rezervlerinden 10 kat daha fazla borç verebilirler.

Banka kredilerinin kapasitesi, bankaların yeni mevduat çekme kabiliyeti ile tamamen sınırlı değil, merkez bankasının para politikası Rezervlerin artırılıp artırılmayacağına ilişkin kararlar. Ancak, belirli bir para politikası rejimi göz önüne alındığında ve rezervlerde herhangi bir artış olmadığı takdirde, ticari bankaların kredi verme kapasitelerini artırabilmelerinin tek yolu yeni mevduat temin etmektir. Yine mevduat kredi yaratır ve sonuç olarak bankaların yeni krediler açabilmesi için sizin paranıza ihtiyacı vardır.

Gerçek Dünyada Bankalar

Günümüzün modern ekonomisinde çoğu para mevduat şeklini alır, ancak bir grup tasarruf sahibi tarafından yaratılmak yerine bankaya paralarını tevkif ederek emanet, mevduat aslında bankalar kredi verdiğinde (yani yeni kredi oluşturduğunda) yaratılır. krediler). Olarak Joseph Schumpeter bir keresinde şöyle yazmıştı: “Bankaların 'kredi yarattığını', yani kredi yarattığını söylemek çok daha gerçekçidir. emanet edilen mevduatları ödünç verdiklerini söylemektense borç verme eylemlerinde mevduat onlara."

Bir banka kredi verdiğinde, bilançosunda biri aktifler, diğeri pasifler tarafında olmak üzere iki karşılık gelen giriş vardır. Kredi, banka için bir varlık olarak sayılır ve aynı anda, bankanın mudi sahibine karşı bir yükümlülüğü olan yeni oluşturulan bir mevduat ile mahsup edilir. Yukarıda anlatılan hikayenin aksine, krediler aslında mevduat yaratır.

Şimdi, bu biraz şok edici görünebilir, çünkü krediler mevduat yaratırsa, özel bankalar para yaratıcılarıdır. Ancak, "Para yaratmak merkez bankalarının tek hakkı ve sorumluluğu değil mi?" diye soruyor olabilirsiniz. Peki, zorunlu karşılıkların bankalar üzerinde bağlayıcı bir kısıtlama olduğuna inanıyorsanız, o zaman borç verme yeteneği evet, belli bir şekilde bankalar merkez bankası zorunlu karşılıkları gevşetmeden veya bankacılıktaki rezerv sayısını artırmadan para yaratamazlar. sistem.

Ancak gerçek şu ki, zorunlu karşılık, bankaların borç verme ve dolayısıyla para yaratma yetenekleri üzerinde bağlayıcı bir kısıtlama işlevi görmemektedir. Gerçek şu ki, bankalar önce kredi açar, sonra zorunlu karşılık ararlar.

Bankaların Borç Verme Yeteneğini Gerçekten Ne Etkiler?

Peki, banka kredileri zorunlu karşılık ile kısıtlanmıyorsa, bankalar herhangi bir kısıtlama ile karşı karşıya kalıyor mu? Bu sorunun iki tür yanıtı vardır, ancak bunlar birbiriyle ilişkilidir. İlk cevap, bankaların kârlılık değerlendirmeleriyle sınırlı olduklarıdır; yani, belirli bir kredi talebi göz önüne alındığında, bankalar kredi verme kararlarını zorunlu karşılıklara değil, risk-getiri dengelerine ilişkin algılarına dayandırırlar.

Riskten bahsetmek, bizi sorumuzun ilgili de olsa ikinci cevabına getiriyor. Mevduat hesaplarının federal hükümet tarafından sigortalandığı bir bağlamda, bankalar kredi verme işlemlerinde gereksiz riskler almayı cazip bulabilir. Devlet mevduat hesaplarını sigortaladığından, bankaların aşırı risk almasını engellemek hükümetin çıkarınadır. Bu sebeple düzenleyici sermaye gereksinimleri bankaların mevcut varlıklara belirli bir sermaye oranını korumalarını sağlamak için uygulanmıştır.

Banka kredileri herhangi bir şey tarafından kısıtlanıyorsa, bu zorunlu karşılıklar değil, sermaye gereksinimleridir. Ancak sermaye gereksinimleri paydası risk ağırlıklı varlıklardan oluşan bir oran olarak belirlendiğinden (RWA), riskin nasıl ölçüldüğüne bağlıdır ve bu da sırasıyla öznel insan yargısına bağlıdır.

Sürekli artan kâr açlığı ile birleşen sübjektif yargı, bazı bankaların varlıklarının riskliliğini hafife almasına neden olabilir. Bu nedenle, düzenleyici sermaye gereksinimlerine rağmen, bankaların kredi verme kabiliyetine getirilen kısıtlamada önemli miktarda esneklik kalır.

Alt çizgi

O halde, kârlılık beklentileri, bankaların borç verme yeteneği veya daha doğrusu istekliliği üzerindeki önde gelen kısıtlamalardan biri olmaya devam ediyor. Ve bu nedenledir ki, bankalar olmasa da ihtiyaç senin paran, onlar istek senin paran. Yukarıda belirtildiği gibi, bankalar önce borç verir, sonra rezerv ararlar, ancak yapmak rezervleri arayın.

Yeni müşterileri çekmek, bu rezervleri güvence altına almanın en ucuz yolu olmasa da bir yoludur. Gerçekten de, mevcut hedeflenen federal fon oranı - bankaların birbirlerinden borç alma oranı - %0 ila %0,25'tir. 16 Haziran 2021 itibarıyla, Bank of America'nın standart bir tasarruf için ödediği %0,01 faiz oranının oldukça üzerinde hesap. Bankaların paranıza ihtiyacı yok; Sizden borç almak onlar için diğer bankalardan borç almaktan daha ucuz.