Sektör Rotasyonuna Giriş

Sektör Rotasyonu Nedir?

Sektör rotasyonu terimi, yatırım varlıklarını birinden diğerine kaydırma eylemini ifade eder. sektör ekonominin bir başkasına. Sektör rotasyonu, belirli bir yatırım sektörüyle ilgili menkul kıymetlerin satışından elde edilen gelirlerin başka bir sektördeki menkul kıymetlerin satın alınması için kullanılmasını içerir. Bu strateji, piyasa döngülerinden getiri elde etmenin ve çeşitlendirmenin bir yolu olarak kullanılır. holdingler belirtilen üzerinde bekleme süresi.

Sektör Rotasyonu Nasıl Çalışır?

bireyler veya portföy yöneticileri bir sektör rotasyon stratejisi uygulayabilir. Sektör rotasyonu çok fazla

likidite ve bir portföy içindeki yatırım pozisyonlarında değişiklik yapmak için geniş enlem. Geniş ticaret esnekliği mevcutsa, sektör rotasyonu, yatırım portföylerini piyasa döngülerinden ve sermaye değerlemesi yatırım evreninin belirli alanlarında potansiyel

Sektör rotasyonu, tüm ekonomik sektörlerin aynı anda iyi performans göstermediği teorisinden yararlanmaya çalışır. Basitçe söylemek gerekirse, teori, iyi performans gösteren bir sektörün, yalnızca yılın bir noktasında gözden düşmek üzere daha iyi performans göstermeye devam edeceğini ima eder. iş döngüsü ve yerini başka bir sektöre bırakacak ekonomi. Yöneticiler, bir sektör lehte olmak üzereyken fon satın alacak ve sektörün performansı zirveye ulaştığında satacaktır. portföy ve sermaye yöneticileri Bu stratejileri, yatırım sermayesini karlı yatırım fırsatları sunduğunu düşündükleri sektörlere döndürmek için kullanın. Ekonomi ve veriler hakkında derinlemesine araştırma Ulusal Ekonomik Araştırmalar Bürosu (NBER), sektör rotasyonu yatırımını desteklemeye yardımcı olur. Diğer sektör rotasyonu yatırımı türleri, mevsimlik veya yıl boyunca farklı karlı kategorilere girip çıkmanın avantajlarını destekleyen verilerle birlikte yıllık trendler.

Piyasa döngüleri üzerine araştırma, sektör rotasyonu yatırımı etrafında yatırım teorisinin geniş temelini oluşturur. Geniş piyasa sektörü rotasyon yatırımı, ekonominin piyasa döngülerini takip etmeyi amaçlar. Bu döngüler çeşitli şekillerde karakterize edilebilir, ancak genellikle aşağıdakilerle ilişkilendirilir: yükseliş ve düşüş durgunluklar, toparlanmalar, genişlemeler ve daralmaların yanı sıra görünümler.

Ekonomiyi takip eden sektör rotasyon stratejileri piyasa döngüleri pazarları genişleterek ve sektör rotasyonu yoluyla kayıpları azaltarak yükselen sektör fırsatlarını belirlemeye çalışırlar. güvenli limanlar durgun piyasalarda. Bir anlamda sektör rotasyonu, çoğu aktif portföy yöneticisinin her türlü yatırımı düşünürken aklında bulundurduğu bir kavramdır. Bununla birlikte, önemli pazar derinliğine sahip sektör rotasyon stratejilerinin uygulanması, başarı için kapsamlı öngörü ve derinlemesine pazar araştırmasına erişim gerektirir.

Özel Hususlar

Sektör rotasyonu yatırım fonları, yatırım evreninde perakende yatırımcılara geniş olarak sunulmamaktadır. Fidelity, şu anda yeni yatırımcılara kapalı olan Sektör Rotasyon Fonu'nu yönetiyor. Fon Aralık 2009'da başlatıldı ve piyasa sektörlerinde yatırım yapılan ETF'lerle bir fon fonu stratejisi kullanarak birden fazla varlık sınıfına yatırım yapıyor. Pazar sektörü ağırlıkları, sektör rotasyonu görünümlerine göre ayarlanır. 31 Ekim 2020 itibariyle, bu fon bir yıl bazında %4,88 ve başlangıcından bu yana %8,06 getiri sağlamıştır.

Birkaç kurumsal yatırım yöneticisi de sektör rotasyonu yatırım stratejileri sunmaktadır. Bu yöneticiler tipik olarak, elde etmek için bir fon fonu stratejisi kullanırlar. pazara maruz kalma. Kurumsal yatırım yöneticileri, tek bir ekonominin sektörlerine dayalı sektör rotasyonu fonları sunarlar veya sektör rotasyonu geliştirmek için de kullanabilirler. portföy Tek tek ülkelerdeki yatırımların

Borsada işlem gören fonlar (ETF'ler) sektör rotasyonu yoluyla yürütülmesi oldukça basittir, bu da onları harika bir yeni yatırımcılar için strateji. Profesyonel olarak yönetilen sektör rotasyon fonları iyi bir yatırım olabilir çünkü bir ekonominin tüm aşamalarında piyasanın en karlı alanlarında konumlarını korumaya çalışırlar. ekonomik döngü. Bunlarla ilgili daha fazla bilgi aşağıda özetlenmiştir.

Sektör Rotasyonunun Dezavantajları

Sektör rotasyon stratejilerinin yönetimi kolay değildir. Büyük bir derece ile geliyorlar risk çünkü oldukça değişken olma eğilimindedirler. Yatırımcılar, portföylerini altta yatan endekslerin altında performans gösterebilir.

Sektör rotasyonunun uygulanması birkaç nedenden dolayı pahalı olabilir. Dikkate alınması gereken ilk şeylerden biri, getirileri olumsuz yönde etkileyebilecek kapsamlı piyasa ticaretiyle ilişkili potansiyel maliyettir. ve hareket Başkent sektörlerin içinde ve dışında işlem ücretleri ve komisyonlar nedeniyle maliyetli olabilir. Bu nedenle sektör rotasyonu, genellikle kurumsal yöneticiler veya kurumsal yöneticiler için düşünülen bir stratejidir. yüksek varlıklı bireyler. Sektör rotasyonu ayrıca çok aktif bir analiz gerektirir. yatırımlar ve pasif bir fon stratejisine kıyasla çok daha pahalı olma eğiliminde olan ekonomik veriler. Zaman kısıtlamaları ve ilgili veri erişimi nedeniyle genellikle profesyonel portföy yöneticileri için bir değerlendirmedir.